|
||||
一周走勢概覽
國慶節前後,全國水泥市場平均價格繼續大幅上漲,幅度1.51%。主要體現華北地區的京、津、冀,華中地區的河南省以及西北的新疆。
節日前後,京、津、冀地區水泥價格普遍上調10-30元/噸,價格上調主要原因是受限電影響。河北省限電情況與其他省份有所區別,針對小水泥廠限電比較嚴厲,限電期間小廠基本都處於停產狀態,;而對大型企業影響相對有限,僅有三四天的停產情況。小廠雖然規模小,但是數量較多,因此對京、津供給量減少,使價格出現上調。
河南鄭州水泥價格短時間內出現持續上調,累計漲幅達100元/噸,主要原因也是由於河南省開始對水泥行業進行限電,讓長期低迷的價格有了上昇的動力。
海南省受洪水影響,成交量有所下降,市場價格暫時保持平穩。
廣州地區原計劃9月30日工程開始停工,但是並沒有執行,而是延長至10月20日左右,停工時間的縮短對市場成交非常有利。
行業要聞
江西水泥(000789)預計前三季虧損1500-2000萬元。
青松建化(600425)公布多項對外投資涉及金額近6億元。
廣西完成今年淘汰落後產能任務工業增幅將減少2%。
山水水泥購遠航水泥業務拓至內蒙。
西藏十二五規劃投資近500億元發展交通運輸。
2011年唐山計劃投資1000億元以上全面推動城市建設。
工信部:前三季度工業增速或達16%。
煤炭價格變化n秦皇島煤炭價格基本與上周持平。截至10月11日,秦皇島大同優混和山西優混分別760元/噸和720元/噸。
評論
本周水泥板塊漲幅2.65%,超過全部A股漲幅0.2個百分點,板塊內漲幅較大的為冀東水泥(000401)、海螺水泥(600585)、巢東股份(600318)、亞泰集團(600881)、江西水泥,漲幅分別為11.9%、8.93%、8.18%、7.23%和5.96%。
上周周報我們提到房地產投資較快增長與銷售增速下降形成鮮明對比,而近期各地市再次出臺限購令等措施打壓房價,購房者可能再次進入觀望階段,面對銷量的下滑開發商投資持續性仍舊不太樂觀,因此對水泥需求的不利影響還會存在;n三季度的水泥板塊漲幅超過35%,我們認為除傳統消費旺季外,上漲最大動因是由限電所導致的水泥價格上漲帶動,如浙江、上海、江蘇等地42.5水泥價格漲幅均在70-80元/噸,部分省市有的已完成或接近完成十一五節能減排任務,四季度再次大范圍漲價的可能性不大,因此這一利好因素邊際效益在減弱,我們認為二級市場應關注的是由於前期漲價所帶來的上市公司三季報業績超預期的可能性,建議關注冀東水泥、海螺水泥、江西水泥、塔牌集團(002233)、青松建化、天山股份(000877)。
(趙紅山西證券)
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||