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北方網消息(記者張晉 攝影馬成):2007年6月6日,戈壁合伙人有限公司與天津海泰控股集團下屬的專業投資機構——天津海泰科技投資管理有限公司在天津濱海新區舉行的中國企業國際融資洽談會上宣布合資建立海泰-戈壁濱海高新創業投資基金,創建全新的中外風險投資合作模式。合作雙方勵志與掌握中國高新技術發展強勁勢頭,借助天津濱海高新區在全國金融和技術創新中的特殊領先地位,共同開拓和定義高新技術行業的新興投資機遇,推動以天津濱海高新區為中心並向全國輻射的高新技術產業發展,扶植業內初創型企業。
海泰-戈壁濱海高新創業投資基金由天津海泰科技投資管理有限公司與戈壁合伙人公司合作成立。基金一期規模為1.5億元人民幣,可增加至不超過3億元人民幣,注冊地點為天津新技術產業園區(或天津濱海高新區)。基金管理模式為中外合作平行基金模式,由合作雙方在天津合資設立海泰濱海高新創業投資管理有限公司,受托管理合作基金的創業投資業務。結合雙方優勢及天津新技術產業園區、未來天津濱海高新區的重點發展產業定位,合作基金擬選擇高端信息技術、其他高新技術優勢產業和新興產業作為投資領域。
海泰-戈壁濱海高新創業投資基金的設立,能夠充分發揮內外資基金雙方在資源、渠道、資金、品牌、投資經驗等方面的優勢,實現資源互補;同時,合作基金將利用濱海新區開發開放的有利時機,為落實金融創新的政策做出有益的探索和實踐。海泰-戈壁濱海高新創業投資基金的建立將充分發揮創業投資,大力推動私募資本在天津的進一步發展,對於提昇本土的創業投資管理水平,縮小與國際知名創投機構的差距,推動天津地方科技經濟的發展,吸引越來越多的國內外知名創投機構來天津發展起著致關重要的作用。
天津海泰控股集團有限公司成立於2000年6月,是天津市委、市政府管理的大型國有集團,為天津新技術產業園區國有資產的授權經營單位,對所屬新技術產業園區國有資產行使所有者職能。對高新技術的研發和產業化進行風險投資和全程孵化服務;培育具有自主知識產權和國際競爭力的高新技術企業及產品;致力於為新區創建優越的投資環境和服務體系。海泰控股集團董事長宗國英將此次合作看作是海泰集團為新區企業建立更優質增值服務的序曲。 『這次合作可以說是海泰控股為濱海高新區新興企業服務的整體策略的一步重要棋子。通過濱海新區,海泰以及戈壁合伙人這三者優勢的完美結合,海泰將可以為新區內以至全國的優秀常新企業提供更好的支持和服務,為產業的發展建立堅實的基礎。』作為海泰控股下屬的專業創業投資機構,天津海泰科技投資管理有限公司已成功扶植了多家天津本地的企業在國內市場上市,海泰科投總經理劉向東對本次合作有著更多的期望。』通過與戈壁這樣的國際領先的風投機構合作,海泰必將帶領更多的企業走向更大的成功,在扶植初創型企業國內上市的基礎上,利用戈壁的海外背景與海外市場充分對接。』
對於戈壁合伙人來說,天津與濱海新區具有巨大的發展空間和大量的投資機會。戈壁的創始合伙人之一劉偉傑先生作為天津發展的獨立董事,對天津可謂有著獨特的感情,正如他所提及的, 『無論對於戈壁合伙人還是對於戈壁基金投資的創業者們和公司來說,天津,特別是濱海高新區將是一個不容錯過的市場,我們堅信這次合作能夠通幫助我們牢牢把握這樣一個難得的機會』。同時,戈壁合伙人也感到非常幸運能夠與海泰這樣優秀的伙伴合作。戈壁的另一位創始合伙人曹嘉泰先生指出,『戈壁合伙人有著與國際戰略投資方成功合作的豐富經驗。通過與海泰這樣具有豐富資源的優秀本土企業合作,戈壁一定能為所投資的企業發現更多的發展契機和創造更好的發展空間。同時也為海泰控股提供更多了解和開拓新領域的機會。為天津濱海新區創立優秀的創投生態系統,達到真正多贏的局面』。作為一位資深的技術專家,戈壁創始合伙人之一謝士駿這樣展望到,『濱海新區將成為天津以至於全國技術發展的重要推動力量之一。優秀的基礎設施和人纔的匯聚將為高科技產業特別是數字媒體帶來廣闊的發展空間』。天津濱海高新區的發展規劃也給戈壁合伙人的合伙人們留下了深刻的印象。 『正如濱海高新區的發展一樣,戈壁與海泰的這次合作的成果將是令人驚嘆的。』戈壁的另一位合伙人徐晨的自信言語無疑是合作雙方對本次合作信心的最好表達。
戈壁合伙人有限公司
是一家立足上海,專注於大中國地區數字媒體行業的創投基金公司,基金的戰略投資者包括IBM, NTT DoCoMo, McGraw-Hill, Disney和Sierra Ventures等國際一流企業。公司由3位經驗豐富的創業投資人攜手建立,勵志於培養推動數字革新的創新理念;發掘與開拓有利於中國經濟強健發展的機遇並提供給有纔華的企業家遠大於簡單的資金投入之價值。在創業投資走向成熟的今天,創業者需要一個能提供更加專業,更加深層次行業知識的忠實伙伴。戈壁緊隨專注於單一行業的策略,尋找志同道合的合作伙伴。目前該公司共管理兩支基金,其中一期基金為5000萬美元;二期基金為1.5億美元,投資了包括北京靈圖、DMG數碼集團等在內的13家高科技企業。
天津海泰科技投資管理有限公司
成立於1997年,位於天津市新技術產業園區,注冊資本1億元人民幣,可控制和運用的資金額度達2億元人民幣。10年來,公司依托天津高新區的政策、人纔、項目、資金優勢,致力於高新技術企業和創新企業的投資。公司秉承小心求證、大膽實踐的投資風格,致力與創業團隊共同提昇創業項目的經濟價值、社會價值,已經發展成為國內具有一定影響力的內資專業創投機構。公司已成功投資企業10餘家,並實現部分退出,成功的投資項目包括天津天藥藥業股份有限公司(SH 600488)、天津中環半導體有限公司(SZ 002129)、天津新亞淨化技術有限公司、天津新技術產業園區鼎名密封有限公司等。
平行基金模式
平行基金模式是外資創投在中國開展創業投資業務的一種新型合作模式。所謂平行基金就是在海外和國內分別募集兩個規模相差不多的投資基金,通過有共同利益的管理公司把兩個基金模擬成一個基金進行分配和清算。平行基金解決了海外資金不願意進中國(外匯管制和資金退出困難),同時國內資金無法出國門的困境。解決的方法是通過合約的法律約束來進行政策規避,充分發揮雙方的資金、人纔、政策等優勢,共享投資利益。解決了項目的貨幣的需求。有大量的國內項目希望投資人能夠用人民幣投資,而某些准備紅籌方式海外上市的公司則希望能夠投資人用美元直接投資到海外。
在平行基金模式下,國外創業投資機構在中國境外建立一家創業投資基金,國內創業投資機構在國內建立一家創業投資基金或公司。原則上,這兩家基金平行存在,在法律上各自獨立。但這兩家基金在相互磋商,確立合作意向的基礎上,共同在國內建立一家創業投資管理公司,並委托這家公司同時管理國內外兩只基金。
這種模式的操作過程為:創業投資管理公司作為一個機構,執行創業投資家(GP)的職能.管理公司負責尋找項目,審核項目,盡職審查。一旦投資項目確定,即向境外基金和國內基金同時推薦項目,申請所需投資的款額。投資後,管理公司直接參與所投項目公司的運作及管理,幫助其成長。必要時,管理公司也積極幫助所投公司進行再融資。待企業成功後,可以采取境外上市或國內上市,境外基金和國內基金(公司)可以通過股權協議轉讓的方式順利完成退出。這種模式的主要優勢為:
1.由於人民幣在資本項目下還暫時不能自由兌換,資本還不能在境內外自由流動。而這種模式下,境外資金儲於境外創業投資基金;國內資金儲於國內創業投資基金(公司);在未投資前,創業投資資金沒有大量的進出問題。
2.中外資金各有自己的投資基金,在資金被實際投入之前,這些資金基本上仍在各家自己手中掌握,風險相對較小。
3.中外雙方各派自己的資金管理人員,有利於優勢互補,取長避短。
4.退出方便。創業投資所投項目可以選擇在境外上市,或境內上市。如在境外上市,外資直接實現退出,而中方將所持股份賣與外方,從而實現退出。如在國內上市,中資直接實現退出,而外方則將其股份賣與中方,以實現退出。在目前中國外匯管制下,這種方式的退出,可以避免資本項目的本外幣兌換問題。