|
||||
2006年是中國基金市場大發展的一年,在股指強勁上揚帶動下,全年173家偏股型基金(包括可比的封閉式和開放式基金),累計淨值平均增長率高達95.62%,有18家基金累計淨值增幅超過130%,其中,景順增長、上投 α和上投優勢增長率分別達到168.93%、168.64%和151.7%。此外,2006年偏股型開放式基金發行也創出歷史新高,全年共發行68只偏股型開放式基金,首發規模突破3300億元,嘉實策略、廣發優選和華夏優勢等7家基金首發規模超過百億元,其中,嘉實策略達到創紀錄的419億元。
可以說,2006年偏股型基金無論在整體業績,還是規模擴張上都取得了巨大成功。偏股型基金市場呈現出『百花齊放』的良好局面。但是,進入2007年後,股指單邊上揚的局面開始出現改變。伴隨獲利盤的累計,股指震蕩幅度加大,以2007年1月和2月兩個月為例,滬綜指單日跌幅超過4%的天數就有3次,其中2月27日單日跌幅最高,達8.84%。所以,2007年對優秀偏股型基金品種的選擇上較2006年來說要更困難一些,那麼,如何纔能選擇到合適的偏股型基金呢?為此聚源數據研究所(http://www.gildata.com)通過分析後,認為2007年偏股型基金選擇可以從以下幾方面交易考慮:
去年表現較好近期大跌中抗跌品種
在計算偏股型開放式基金漲幅時可以發現,該類基金品種中有121家具有可比性。他們在2006年累計淨值平均漲幅達到99.12%,而2007年1月31日、2月2日和2月27日3次大跌中,這些基金累計淨值平均跌幅則分別為5.27%、2.25%和3.62%。
通過比較,在2006年牛市中,121家基金共有62家累計淨值增幅超過平均值。這62家基金在2007年1、2月的3次單日大跌中,一共只有21家基金累計淨值跌幅小於121家偏股型開放式基金累計淨值平均跌幅。如果對照這21家基金在2006年的總體收益情況,鵬華50、富國天惠、富國天瑞、大成精選和嘉實成長等品種無疑表現最好,不光能漲而且抗跌。上述5家基金分屬於鵬華、富國、大成和嘉實等4家基金管理公司,而他們全部是2006年的金牛型基金管理公司,整體實力較強,加之這些基金近期大比例分紅後,淨值一般不高,所以可以作為2007年基金投資的重點。
此外,對於那些2006年表現較好,但近期抗跌性稍差的基金也不可小視,它們中部分品種,經歷過熊市和牛市的雙重考驗,後市仍具有較強爆發力,如易基積極、富國天益、景順增長和上投優勢等,只不過這些品種投資者需要有較好的耐心和較強的心理承受力。
對於2007年新發基金,堅持謹慎投資觀點,畢竟2006年那種市場環境在2007年重演可能性較小,新基金建倉成本將直接影響其投資收益的高低。
關注2007年到期高折價封基和績優品種
2007年將有19家封閉式基金到期,而5月份到期家數最多共有9家。從目前公布轉型方案的情況看,10家基金已經公布了方案,還有9家沒有公布方案,其中,5月份到期的基金公司就有2家。截至2月16日,這9家基金平均折價率為10.25%,其中,基金隆元和基金景博最大,為12.14%和12.13%,在未來的封轉開過程中,這些基金存在較大的套利機會。
此外,從2006年累計淨值增幅看,9家基金平均增幅達到103.8%,超過封閉式基金累計淨值增幅平均水平,其中,基金安久、基金金元和基金漢博最高分別達到132.61%、122.32%和120.46%。這些品種後市也可加以重點關注。
2006年全年表現較好的開放式基金及其近期表現
股票名稱 2月27日累計 2月2日累計 1月31日累計 2006年累計
淨值漲跌幅(%) 淨值漲跌幅(%) 淨值漲跌幅(%) 淨值漲跌幅(%)
鵬華50 -2.880 -0.43 -1.42 139.060
大成精選 -4.740 -2.16 -3.36 127.860
交銀精選 -2.430 -1.01 -1.45 126.910
富國天惠 -4.540 -1.61 -2.28 119.310
富國天瑞 -4.510 -1.51 -2.29 119.220
合豐穩定 -3.330 -1.57 -2.17 117.050
華寶動力 -4.960 -1.62 -2.57 114.460
合豐周期 -3.250 -1.72 -2.60 111.660
諾安股票 -4.270 -1.50 -2.28 110.980
海富股票 -4.350 -2.17 -3.25 110.850
博時精選 -2.890 -0.61 -1.09 109.990
國投景氣 -3.290 -1.69 -2.34 108.990
諾安平衡 -3.270 -0.89 -0.67 106.350
華安寶利 -4.170 -1.49 -2.52 103.280
寶康配置 -2.500 -0.57 -0.82 103.150
泰信先行 -4.500 -2.10 -3.31 102.570
嘉實成長 -1.620 -0.65 -0.98 102.330
中海成長 -4.920 -2.19 -2.79 101.350
德盛股票 -3.550 -0.48 -1.28 101.100
廣發聚富 -4.190 -1.74 -2.35 100.090
2007年到期為公布轉型方案基金情況
股票代碼 股票名稱 單位基金累計淨值 單位基金 累計淨值
(2005/12/30)(元) 累計淨值 增幅(%)
(2006/12/29)(元)
184709 基金安久 0.8667 2.0160 132.61
500010 基金金元 1.0502 2.3348 122.32
500035 基金漢博 0.9650 2.1274 120.46
184710 基金隆元 0.8994 1.9521 117.04
184718 基金興安 1.0316 2.1739 110.73
500007 基金景陽 1.3756 2.6580 93.22
184696 基金裕華 1.1889 2.2476 89.05
500039 基金同德 1.1928 2.2052 84.88
184695 基金景博 1.1827 1.9381 63.87
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||