|
||||
基民故事:一口氣買了11只基金
張先生夫婦是一對已經退休的企業工作人員,原來是從事醫療器械進出口業務的。通過幾十年的積累,退休後兩人的銀行存款在50萬元左右。另外,他們兩人都分到了單位的福利房,一套自住,另外一套出租,收取2500元的房租。
從2006年下半年開始,張先生陸陸續續把錢投入了基金市場,買了超過十只基金:華夏大盤10萬,華夏紅利5萬,富國天益5萬,廣發小盤4萬,景順內需6萬,上投優勢6萬,嘉實策略5萬,興業趨勢3萬,匯添富均衡3萬,廣發聚豐2萬,南方積配1萬。『我通過參加基金公司的活動,看報紙上的業績排名,覺得這些基金都不錯,都是排名比較靠前的基金,所以都配置了一些。』
現在,張先生每天一件重要的事情就是翻報紙看基金淨值。『這成了我每天必做的事情,雖然知道基金適合長期投資,每天盯著淨值沒有意義,但不看實在不放心。』由於基金數目較多,看淨值每天就要花去半小時時間。
張先生稱自己的收益還可以。『以前這些錢存在銀行裡都是「死錢」,現在的收益是銀行的幾倍甚至是十幾倍。』不過,2007年初的一輪調整還是讓他好幾個晚上睡不著。『那兩個星期,每天看賬戶都在少錢,真是心痛啊。』不過,隨著大盤在農歷新年前企穩,張先生懸著的一顆心總算放了下來。
另外,張先生還打算挪出一部分錢來直接進入股市。『根據我對市場的分析,2008年中國舉行奧運會,2010年舉行世博會,這些都是經濟快速發展的巨大動力。並且,整體經濟形勢和政策都沒有變化,股市必定繼續紅火。』張先生稱自己正在研究基金的重倉股,以後投資股票也會以機構取向為主要參考依據。
在財富效應的帶動下,越來越多的人開始投入到基民陣營。很多投資者參考晨星、銀河的收益排名表,把排名靠前的基金一網打盡,這在無形中增加了風險。在投資中有一個重要原則——雞蛋不放在一個籃子裡,購買基金也是如此,投資者應該根據自己的投資目標、風險承受能力構築自己的基金投資組合,盡可能地規避市場風險。
核心誤區:同類型基金紮堆風險大
張先生屬於對風險不夠了解的人群,對自己的理財目的也不是特別清楚,這些對他以後的投資、生活都會產生影響。首先,張先生夫婦是退休人群,投資的主要目的是養老、醫療,重點是財富的保值。張先生將存款悉數入市沒有留出足夠的現金,可能在急需用錢時產生不便,建議張先生留出一部分資金作銀行存款,或者購買流動性更好的債券。
另外,張先生對風險的選擇明顯超過了合適的水平。在他的資產配置中,激進的股票型基金佔了大頭。目前市場行情好,沒有出現虧損現象,而一旦熊市來臨,可能帶來損失。建議張先生減少股票型基金的配置比例,增加配置型基金及債券、貨幣基金的比例。
第三,張先生的基金組合存在明顯的同質化現象,建議在富國天益、廣發小盤、景順內需、上投優勢、嘉實策略間做出選擇,主要集中在兩只基金上便可。
業內支招:如何做基金組合
首先,投資者要根據自己的風險承受力確定一個明確的投資目標,然後選擇三至四只業績穩定的基金,構成核心組合,這是決定整個基金組合長期表現的主要因素。
在制定核心組合時,應遵循簡單的原則,注重基金業績的穩定性而不是波動性。客戶可首選費率低廉、基金經理在位期間較長、投資策略易於理解的基金。
在核心組合之外,不妨買進一些行業基金、新興市場基金以及大量投資於某類股票或行業的基金,以實現投資多元化並增加整個基金組合的收益。小盤基金也適合進入非核心組合,因為其比大盤基金波動性大。
在構建組合時有一個重要原則,即基金的分散度遠比基金數量更重要。如果投資者持有的基金都是成長型的或是集中投資在某一行業,即使基金數目再多,也沒有達到分散風險的目的。相反,一只覆蓋整個股票市場的指數基金可能比多只基金構成的組合更能分散風險。
基金組合不應該是一成不變的,需要及時調整纔能滿足既定的預期收益和風險程度的要求,纔能達到進一步分散風險提高收益的目的。
通常有兩種方法可達到再平衡的效果。第一是定期再平衡,比如說每年12月份。另一種方法是在組合嚴重偏離目標時進行再平衡。建議把這兩種方法合二為一,每年對基金組合進行全面評價,但只有在組合嚴重偏離時纔進行再平衡。另外,不要養成頻繁交易的習慣,這會增加成本。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||