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天氣方面,北美未來11—16日受水平氣流的影響,平原和中西部氣溫正常。雖然目前預測沒有特大的暴風雨,但也不排除降水高於正常的可能性。南美方面,阿根廷和巴西南部未來一周有大范圍降雨,未來6—10日,阿根廷降水正常或高於正常,巴西大部分地區降水正常。
CBOT市場方面,在亞洲交易時間段內大幅衝高,價格接近新高位置。但是亞洲晚間時段美國開盤即表現為低開,並保持著持續的震蕩走低狀態。05大豆在800美分整數位置的震蕩最終表現為失敗,而玉米05合約440美分也失守,獲利回吐盤壓制著價格。我們認為,從美國前一階段的操作來看,基金在大幅獲利後均會出現震蕩回落的行情。而每次新的上漲均系出自某消息或報告預期的影響。因此,我們比較關注3月初的報告。
國內市場方面,早盤交易並未受到隔夜美國下跌的影響,交易者依然在美國下跌的時候選擇買入的逆向交易。但是,其他市場方面,銅,鋁,特別是股市的大幅下跌完全壓制了買盤的人氣,後節交易中,價格開始向下行走。遠期大豆和豆粕的價格紛紛滑向50位置。目前大豆為3259元/噸,豆粕為2752元/噸。玉米今日表現為大幅減倉,我們看到0705合約今日繼續減少1.4萬張持倉興趣,0709合約減少了3.3萬張持倉興趣,但國內的下跌幅度要明顯小於美國。從2月份的交易來看,國內大豆的上漲落後於美國140元/噸,國內玉米的上漲落後於美國120元/噸,因此,上漲中少漲,下跌中少跌的情況仍將繼續。根本原因還是,國內現貨價格沒有絲毫的提振。
我們建議投資者關注大豆和豆粕的0709合約套利,今日價差為507元/噸,早盤曾短暫的縮小到492元/噸。依然建議投資者在兩者價差擴大的時候,進行買豆粕拋大豆的套利交易。(朱律)
周二滬膠期價隨東京膠價的振蕩回落而回落,終盤現貨703合約收跌440元至21220元,成交量5206手,持倉量減少3368手至11322手;主力705合約收跌445元至21965元,成交量303858手,持倉量增加6052手至79406手;遠期707合約收跌445元至22250元,成交量1228手,持倉量增加256手至2074手。
綜觀今日交易狀況和期價走勢,隨著國際市場東京期膠價格的振蕩回落走勢影響(其中現貨3月期約價格收至273.5日元/公斤,基准8月期約價格收至287.1日元/公斤),使得滬膠期價未能延續昨日的續漲勢頭,相反早盤就以相對的大幅跳空低開,且整體期價走勢以振蕩趨跌為主。其中主力705合約價格相對低開250元後繼續一路振蕩走跌,雖午盤中期價出現一波反彈走勢,但乏力的後續買盤使得價格迅速再度走跌,並跌破22000元的整數位置。從目前相對堅挺於20800-21000元/噸之間的國內產區現貨膠價看:今日海南雲南農墾產區現貨市場電子商務5號標膠電子報單均價報在20989元/噸,現貨成交643噸,成交均價20983元/噸,且最高成交價格在21350元/噸。也使得期市膠價在回歸現貨價格的同時相對具有抗跌性。但相對趨弱的東京膠價將對滬市膠價的上昇勢頭形成阻力,所以後市短線繼續振蕩趨跌的可能性相對較大,但期價的跌幅以現貨價格為基礎而相對有限。(莫淦)
隔夜,NYBOT棉花期貨受投機性和基金買盤推動而上漲,5月合約漲至兩周半高點,並連續第七個交易日收高。最活躍的5月合約上漲20點至每磅53.80美分,3月合約上漲4點至每磅55.37美分。
今天電子棉撮合交易整體低開低走,價格持續下跌。市場總體的成交量和訂貨量保持穩定,變動幅度不大。近期MA0703收於13390元,主力合同MA0705收於13750元。
今日鄭棉高開低走,市場跟隨撮合走低,主力合約705下跌65元報收13840元/噸,倉增206手至37052手,成交2564手,交投在13830-13910元波動;其餘合約均下跌45-65元不等;巨量倉單壓力使鄭棉短期很難走強,外盤持續上漲對鄭棉影響有限,鄭棉更多依賴於電子棉撮合交易(實盤交易)的走勢,技術上看,鄭棉維持低位整理的可能性較大。(曹志藝)
國內外玉米走勢冰火兩重天。做玉米看外盤做內盤多少讓人有些胸悶。不過我們仍要理性的看待國內的玉米市場。畢竟我國的玉米和國際市場仍有很大不同。
近觀國內玉米市場,後期綜合上來判斷,易跌難漲將是大勢。這是我來自玉米市場基本面方面對玉米市場節後市場的整體判斷。節後玉米市場將面臨氣溫昇高,潮氣加大,儲存成本大大提高,消費低迷等等使玉米價格走低眾多的因素侵擾,而在眾多利空的促使下,玉米市場價格在一定的時間段內緩慢走低,由於國內玉米市場的漲勢從醞釀到趨勢形成,醞釀的較為成熟,所以急跌的可能不大。所以在利空較濃的三月,持倉應當采用中線的策略,切忌不要跟隨美盤的走勢而在大連追漲殺跌。(常小軍)
周二鄭強麥寬幅振蕩。強麥0709合約受周邊農產品期貨品種低開影響低開13點,但在60日均線得到支橕後,即快速增倉上揚。下午2點左右,持倉和價格都達到最高點,隨後在多頭平倉下,麥價有所回落,全天呈現振蕩走勢。收盤價1889,較周一基本持平。全天繼續保持增倉態勢,尾盤雖有所減倉,但總體持倉仍增倉1萬7千多手。成交量也繼續大幅放大。
從技術圖形來看,日K線圖上,0709合約今日帶上影線的陽線,麥價仍站在60日均線之上。短期均線系統保持多頭排列。
基本面上,春節長假期間全國小麥市場總體穩定,價格平穩,河北、山東、河南主產區及福建、廣東沿海主銷區市場價格大多維持節前水平,各地面粉產品價格也保持相對平穩走勢。二月中旬以來主產區冬小麥陸續開始返青,目前江淮、黃淮大部地區小麥已基本結束越冬,整體進入返青生長期,華北地區小麥預計本周完成越冬並進入返青,由於近期我國大部地區冷空氣活動較多,氣溫變化頻繁,同時有大風天氣,為小麥生長進程增添了變數。國內小麥現貨市場變化不大。但對國內和國外小麥產量減產的預期使多空雙方分歧很大。預計短期仍保持振蕩走勢。建議區間操作。(楊廣喜)
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