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節後第二個交易日,就在諸多媒體、分析師高調唱多A股市場,『3000點已踩在腳下』的言論甚囂塵上之時,滬深股市出現慘烈暴跌,滬市瘋狂暴挫250點,深成指720點的跌幅更是讓投資者乍舌,兩市成交高達2000億,共有近700只股票跌停,在節後出現『開門紅』後,股市出現這樣的走勢讓投資者百思不得其解,是有重大利空消息出臺,還是機構刻意瘋狂砸盤,抑或是節前上調存款准備金率的政策導向使然?市場後市將如何演繹,今天的跳水是否意味牛市就此終結,深套其中的投資者又該如何作為,如是問題都在深深的困擾著市場,困擾著投資者……
【周二市況】
今日大盤在創出新高之後,便展開了放量下跌的走勢。最終上證綜指是以2771.79報收,下跌了268.81點,今日滬市全天成交金額為1315.71億元。深成指收於7790.82點,下跌了797.87點,全天成交金額為691.33億元。今日兩市成交量均比大幅放大。盤面分析,從盤中個股表現來看,受市場大跌影響,滬深兩市個股出現普跌,上漲家數僅一成左右。ST、低價等全天表現相對穩定,而教育傳媒、運輸物流、高價、基金重倉、汽車以及大盤等出現深幅回落,尤其是教育傳媒板塊中多數品種跌停。前期這些強勢品種如中聯重科、中信證券、贛南果業等前期強勢品種跌停之外,低價類個股如海航空、上海九百、津勸業、新農開發等也處於跌幅前列,兩市跌停家數最大值接近700家。
【暴跌原因分析】
1、做空傳言四起基金正成為市場波動『震源』?
不斷湧入的資金造成了市場的畸形發展,在基金經理普遍認為市場缺乏安全邊際的時候,羊群效應被基金在資本市場放大。1月份最後一周,在嚴查違規資金入市的政策下達之後,違規資金的撤出使得被資金堆起來的高市盈率基金重倉股價格坍塌。基金紛紛調整持股結構,基金重倉股暴跌,最終導致幾乎全部基金淨值增長率為負數,其中股票型基金一周平均虧損達6%以上。基金和資本市場的不均衡發展正使得基金從『減震器』的角色走向其反面,成為市場波動的『震源』。
2、主流股殺跌導致快速調整
周二股指下跌的主要動力來自於基金等主流機構的重倉股,顯示出主流機構在目前點位上的分歧加大。從兩市的跌停板來看,五糧液、第一食品、柳工、蘇寧電器等機構重倉股厲然在目,主流資金高位減倉動作明顯昨日大盤個股表現活躍,但基金的淨值卻是下跌的,這已經說明基金有減持動作。建議投資者當前對於大盤藍籌股、金融股、房地產股應以觀望為主。
3、利空傳言四起股市人心浮動
盤中市場傳出管理層有意通過征收資本利得稅調控指數以及資本市場高層人事變動的傳聞對市場而言更是雪上加霜,同時有消息指出,港交所最快在4月就能推出H股金融指數期貨,而非原計劃的三季度。H股金融指數期貨合約的編制將參考H股指數期貨的做法,初步定為每個點數50港元,每張合約的賬面值為60萬港元,而保證金為6萬港元,杠杆比例10倍。H股金融指數期貨突襲,使得大盤措手不及,陷入暴跌之中。
【周二消息關注】
1、李榮融:2007年國資工作偏重產權管理資本管理。國務院國資委主任李榮融日前在2007年新春致辭中表示,今年國資委工作的著力點將更多地轉向產權管理和資本管理。
2、1券商集合理財擴容,境外投資或成行。2006年基金熱銷的光芒並沒有掩蓋券商集合理財的業績。隨著集合理財業務從試點初期的創新類券商擴展到規范類券商,業界人士預期,今年集合理財業務將迎來一個快速發展的時期。
3、170公司年報顯示,機構紮堆能源等四大領域績優股。滬深兩市約有170家上市公司發布2006年度業績報告。本報統計資料顯示,每股盈利超過0.40元的績優股主要集中在能源、石化、房地產、機械設備等四大領域。而在經營穩定、成長空間較大、投資價值凸現的背景下,上述績優股進一步成為機構投資者的資產配置重地。