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近期行情運行過程中,機構對權重藍籌股的布局和配置逐步成為市場主線。隨著行情向縱深發展,在機構趨同的價值投資理念作用下,我們認為藍籌股行情有望進一步深化,此前表現遜色於一線品種但業績預期明朗的二線藍籌甚至三線藍籌股蘊含著較多的機會,為此我們統計了近期回調比較充分,但按2007年預期收益估值比較低的股票。
從統計結果來看,中小板個股達到了9只。此前,由於受到新股發行和限售流通股解禁的雙重擴容壓力,中小盤整體表現要遠遜於大勢,股指創五年新高過程中,部分中小板個股反而創上市以來新低,不過其中仍舊有很多個股成長性較好,比如風機葉片新項目處在研發階段的天奇股份、國內民爆行業龍頭久聯發展等公司。
另外,隨著近期國際期貨市場上原油價格逐步回落,相關受到成本壓力的化工行業上市公司成本有望得到降低,對於公司當期業績和未來發展構成利好。
我們還發現統計結果中有不少醫藥類上市公司。隨著我國人口步入老齡化,醫藥行業上市公司面臨相對較好的發展環境,特別是具備一定品牌優勢的金陵藥業以及原料藥廠商比如京新藥業等,維持業績穩定應該不成問題。醫藥行業上市公司的利潤增長點主要體現在新產品的研發和推廣上,因此形成一定的研發實力和提昇市場運作能力應是醫藥類上市公司必須面對的問題。
另外一個必須要關注的是稀有金屬等資源采掘、加工類的品種,特別是控制資源並且具備加工生產能力兩者合一的上市公司。比如攀渝鈦業,其擁有國內90%鈦礦資源,大股東攀鋼集團後續仍有鈦業務的注入計劃,而紅星發展碳酸鋇、碳酸鍶產品在相關細分行業佔有率極高,維持穩定份額不成問題,並正在培育錳煤項目等新的利潤增長點,類似的還有定向增發打造完整產業鏈的南山實業等上市公司,以及近期整合化工產業鏈初見成效的新疆天業等。
而上市公司的業務范圍變更和調整則容易使得轉型階段業績受到影響,比較明顯的是凱迪電力,作為我國煙氣脫硫的龍頭企業,公司近期退出了脫硫主業,後續發展存在著主業方向和項目選擇的變數,三季報顯示機構對其也存在一定分歧。此外業績大增的深天馬吸引了眾多QFII的關注,對於投資者把握外資的選股思路也有一定幫助。