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8月23日,剛好是寶鋼認購權證——寶鋼JTB1上市一周年又一天的日子。然而這一天注定是不平靜的一天,『末日輪』沒有逃脫淪為『廢紙』的命運,在暴跌了85.78%之後,寶鋼JTB1收於0.031元,結束了在上證所的最後一日交易。
最後一日的掙紮
寶鋼JTB1前一交易日收盤價為0.218元。9點43分,寶鋼JTB1並沒有像很多人預料的那樣在最後一個交易日跌跌不休,而是直接衝到了0.244元,漲幅一度高達11.93%;10點整,由於沒有太多跟風盤,寶鋼JTB1重新跌回前一日收盤價;11點25分,寶鋼JTB1開始出現加速下跌走勢,股價迅速跌到0.202元,即將跌破兩毛錢的關口;下午1點開盤後,寶鋼JTB1放出巨量,直接砸穿了0.20元關口,之後上演了整整一個下午的放量暴跌走勢。
下午1點35分,寶鋼JTB1下跌至0.156元,跌幅超過了25%;下午2點29分,寶鋼JTB1跌至0.109元,跌幅超過50%;最後的15分鍾裡,寶鋼JTB1出現了全天最後一波猛烈跳水,幾乎沒有什麼抵抗,價格一路下跌至0.022元,最大跌幅達到89.91%;最終,寶鋼JTB1以0.031元收盤,換手率竟然達到了創記錄的1164.77%。
而此時此刻,G寶鋼收在了4.17元,仍然低於權證的行權價4.20元,這也意味著理性的投資者根本不會選擇將寶鋼JTB1行權,因為以寶鋼JTB1的收盤價計算,這樣的行權只會帶來更大的虧損。何況,賬戶裡有沒有行權資金且不說,要行權還不如到市場中直接買G寶鋼。就這樣,38770萬份寶鋼認購權證走完了一年的投機生涯。
一年的T+0瘋狂
2005年8月22日,闊別近10年的權證產品重返中國證券市場。這一天,寶鋼JTB1來了。在以1.263元漲停開盤後並最終漲停收盤後,寶鋼JTB1首日漲幅就高達83.58%。漲停上掛出的巨單也意味著寶鋼JTB1的瘋狂遠沒有結束,而是剛剛開始。
次日,寶鋼JTB1再度狂漲,直逼45%的漲停價位(1.84元),最終收於1.586元,漲幅達到25.57%。高達330%的換手率,再一次證明T+0交易日制度下,投機氣氛是多麼濃重。而寶鋼JTB1單日成交30億元的成交量也使得滬深兩市近1400只股票多麼尷尬,單一個權證竟然佔到兩市成交量的兩成。
2005年8月24日,寶鋼JTB1直逼近2元整數關。最終,寶鋼JTB1最高達到1.976元,收於1.808元,漲幅達到14%。
在2005年8月25日見高2.088元後,寶鋼JTB1與正股價格嚴重背離的情況下,終於出現了一波價值回歸;在經歷連續陰跌並創出0.682元的新低後,2005年10月28日,寶鋼JTB1收於0.765元,漲幅達到10.71%;2005年10月31日,寶鋼JTB1出現大幅異動,全日最大震幅達61.83%,而最終漲幅高達46.54%,收於1.121元,換手率達到420%;之後的10多個交易日裡,寶鋼JTB1頂著上證所的監察和警告,連續出現暴漲暴跌,於2005年11月24日創出2.11元的新高。
經歷了之後的陰跌,寶鋼JTB1總是時不時地卷土重來,吸引一下市場的眼球。今年1月底,寶鋼JTB1兩個交易日裡就從1.044元衝到1.62元;3月9日,寶鋼JTB1單日暴漲26.77%,從1.3元直接拉到1.648元;5月中旬開始,寶鋼JTB1再現連續的暴漲暴跌,也就是在這波行情裡,寶鋼JTB1的歷史最高價2.38元在5月19日誕生了;5月底開始,寶鋼JTB1以連續一組大陰線開始了最後的亡命生涯。
最終,『末日輪』成為了現實,從1.263元到2.38元,再到0.031元。3.877億份寶鋼權證讓多少投資者瘋狂,又讓多少投資者受傷。T+0的外衣下,瘋狂投機的一年最終就這樣劃上句號。
下一個就是萬科認沽
寶鋼JTB1已經走了,但『末日輪』並沒有絕種,下一個就是萬科認沽權證。遺憾的是,8月28日後就將停止交易日的萬科認沽權證在寶鋼JTB1上演暴跌走勢的同時,竟然上演了『大逆轉』。
萬科認沽權證一度跌幅達到22.9%,股價下跌到0.027元。然而,該品種卻在下午2點18分突然拉起,收盤漲幅竟然高達20%,收於0.042元。一面是即使正股連續3日跌停也跌不進行權價,一面是權證超過40%的波動幅度和高達235.13%的換手,剩下的3個交易日,這只名副其實的『末日輪』恐怕還要一次次地吸引市場的眼球。
也許有些人在僥幸地打著『0.01元漲到0.02元就是翻倍』的算盤,相信也有不少投資者被另一些別有用心的人通過操縱權證價格,最終被利益誘惑進入這場擊鼓傳花的游戲。
『君子不立危牆之下』,在高風險的證券市場打拼,應當記住這句話。刀口添血能有幾人笑到最後,投機的惡果最終還是要有人埋單的,千萬別成為最後一個接過『末日輪』這朵『花』的人。
相信即使很多年以後,中國證券市場上,寶鋼權證的名字還會被一次次的提及,因為它留給我們這個不成熟的市場太多的思考。