|
||||
中國最後一個『先發債、後發股』的特色轉債——茂煉轉債今日發布公告稱,由於公司股票未能在7月27日前上市交易,根據公司可轉換公司債券募集說明書的有關條款,茂煉轉債持有者可以將其持有的茂煉轉債全部或部分回售給公司。
造成這次沒能在規定時間上市的主要原因是,公司從2001年開始執行《企業會計制度》計提了可轉債利息差額,以此對2000年度的財務報表進行追溯調整,導致2000年虧損5951萬元,從而影響到公開發行A股股票並上市的連續三年盈利要求的滿足。
茂煉轉債於1999年8月17日上市,到期時間是2004年7月14日?發行總額15億,發行人中國石化茂名煉油化工股份有限公司。茂煉轉債相關條款規定,如果公司股票能夠順利上市,則按股票發行價格的一定比例化為轉股價格,然後可進入二級市場上市流通。如果公司股票未能在2003年7月27日上市交易,持有人可將部分或全部回售給公司,回售價格為茂煉轉債面值加上按年利率5.6%(單利)計算的4年利息,減去公司已經支付利息回售。
因為延期公布2002年報而遭到停牌的茂煉轉債?在5月23日復牌當日,曾一舉創下128元的年內新高,但隨後的賣盤將價格一路打低。進入6月份以後,茂煉轉債從125.61元一路跌到118.78元,隨後再度回昇,上周五的收盤價為124.93元,成交13251手。按照業內人士的分析,茂煉轉債如果進入回售,它的最終價值約在117.6元左右.
從發行人的角度考慮,作為早期幾只未有股票先有轉債的試點品種而言,茂煉轉債在條款的設置上相當優厚,如不能順利轉股,以2003年115.4元的回售價格計算,共需支付投資者17.31億元,發行人所面臨的還本付息壓力是顯而易見的。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||