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最近,11家基金公司公布了旗下47只基金2003年一季度投資組合,季報顯示,11只開放式基金總贖回額逾37億元。值得關注的是,博時價值增長等淨值明顯增長的基金同樣難逃贖回。業內呼吁,在保障收益的前提下,留住投資者已成各開放式基金的當務之急。
11只公布季報的開放式基金在今年均遭受了不同程度的淨贖回。其中,基金淨贖回份額較大的是富國動態平衡、易方達平穩增長、博時價值增長、長盛成長價值、嘉實成長收益和南方寶元債券型基金。
『在這些遭到淨贖回的基金中,還包括了個別基金淨值增長表現突出的基金,如博時價值增長今年以來的淨值增長率就高達20%左右。』西南證券研發中心研究員孫菊稱。她認為,基金公司應該在保障較好收益的前提下,力求留住投資者。孫菊表示,基金公司的資產配置、投資方向一定要明確,基金的風險收益特征也要力求被投資者接受認可,這樣以便於投資者形成較為固定的投資偏好。另外,基金公司還可以通過費率優惠措施和多種營銷手段,提高公司的市場競爭力,影響投資者的投資行為。
北京一家基金公司一位證券分析師對此也表示了無奈:『各基金公司正面臨一種兩難的境地。基金業績不佳,面臨的贖回壓力自然大,但淨值增長很快或者很高的開放式基金還是遭到了贖回。』
業內有觀點認為,造成開放式基金遭遇贖回的原因是多方面的。隨著基金淨值的不斷攀昇,收益加大,投資者希望盡早落袋為安。『從資金的來源看,有些資金迫於攤派,是被強拉硬拽進來的,待大盤重整後,自然會選擇退出。』銀河證券基金與研究中心副經理杜書明說。
有基金公司認為,由於中國的投資者不完全成熟,風險防范意識過於強烈,大多抱有一種短期投資理念,導致波段行為過於頻繁。同時,基金首發中一些非市場化因素引出的『泡沫』和新發行的基金都對老基金的贖回也產生了一定的影響。
銀河證券基金與研究評價中心王群航向記者透露,目前他們正在和一些基金公司聯系,在得到相關數據支持的前提下,具體分析本次開放式基金被贖回的原因。
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