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-招商安泰系列基金-進可攻,退可守,更可體現個性化投資風格
北方網消息:最近,國內首家合資基金公司即招商基金管理公司推出了國內第一只系列基金--招商安泰系列基金。首家合資基金的首只『系列基金』,引起眾人矚目自不用多說,那麼,『系列基金』究竟好在何處,新在哪裡?對於大眾投資者而言,怎樣纔能更合理地投資系列基金?怎樣實現家庭理財的最佳投資組合的呢?
如何選擇系列基金?
從概念上講,所謂系列基金,就是由多個基金組成的『套餐』,投資者既可單一認購任何一只基金;也可自由『配餐』組合,適合自己風險承受能力的,在各種不同搭配的組合中取得自己理想的收益目標,這是一種完全不同於目前基金市場單一基金品種的投資組合產品。
從招商安泰基金產品設計方案來看,包括了風險度遞減的三個基金。即股票基金,平衡型基金,債券基金,其中,債券基金專注於債市投資,追求穩健回報;股票基金包括75%的股票投資和20%的債券,重點關注股市中的成長股和價值股,追求較高的回報率;這兩只基金對於投資者來說並不陌生,最有新意的是平衡型基金,它包括50%債券和45%股票,是一種在股市和債市中追求較高的投資收益的品種。對於那些風險承受能力較低的投資者可能對債券基金最感興趣,穩定的較高收益會令他們樂於為此長期投資,例如:國債持有者或中老年穩健型投資者;而那些曾經在證券市場投資或一直准備投資某些高風險市場的投資者會對股票基金情有獨鍾,例如:年輕投資人士或某些專業人士;平衡型基金則是主要針對那些期望同時享受債券和股票兩個市場的投資機會,追求當期收益和長期資本增值的平衡。一般機構投資者或有經驗的個人投資者會有更多的選擇,如保險公司等。
細心的投資者已經發現,招商安泰的系列基金設計是按風險/收益特征的高低成階梯狀排列的,以設計者的想法是『進可攻,退可守』,為投資者創造一個足夠大的選擇空間和避險空間。
選擇轉換的時機
隨著基金產品的日漸豐富,每一只新產品都需要有與眾不同的個性和優勢,否則很容易淹沒其中,被投資者淡忘。簡單說,招商安泰系列基金的特點是自由與平衡。自由體現在投資的每一個環節,首先是選擇的自由;其次是組合的自由,投資者可以按照自己的投資風格和承受風險的能力來搭配這盤『自助餐』;最後是轉換的自由。
其實,系列基金最吸引人的地方就是轉換,從一只基金轉換到另一只基金,形式上就像贖回一只基金,再申購另一只基金,但系列基金的各基金一般托管在同一托管銀行,系列內轉換具有更加簡便快捷和低成本的獨特優勢,投資者可根據市場的變化,迅速地在系統內實施零成本或低成本轉換,可以更好的把握投資機會,降低投資風險,提高資金的使用效率。
面對這樣一只有新意的基金產品,投資者如何申購和轉換,如何實際操作?其實在基本的申購程序和方式上,與其他基金產品差別不大。此次,招商安泰系列基金的主要代銷機構有招商銀行、招商證券、國泰君安、申銀萬國等,所以投資者可以去當地的招商銀行等代理機構購買系列基金。如果在認購時,對三只基金的選擇舉棋不定,還可以利用招商基金設置的風險測試系統,來進行個人風險承受程度的測定。您可向代銷機構的客戶經理諮詢,他們會運用一套先進的理財策劃系統,根據每一位投資人的實際情況擬訂理財建議,供投資人參考。
一旦選定某一定風險/收益的基金組合,並不意味著永遠一成不變,投資者可以在對整個經濟運行狀況作出判斷的情況下,調整其投資基金的組合。在實行轉換時,要注意的是轉換成本的控制與轉換時機的把握。舉一例說明:我們假定宏觀經濟分別處於復蘇、增長、衰退三個最明顯不同的時期,首先在復蘇期應當轉換到股票基金,原因是此時經濟百業待興,經濟即將發生巨大變化,證券市場投資潛力巨大,此時,證券市場往往比較低迷,多數投資人即使發現證券市場機會也很難作出個股的選擇,借助專家理財的合資投資基金是最為有利的。其次,當經濟進入增長期微觀經濟開始活躍,息票利率開始慢慢昇高,而證券市場機會在逐步減少,為了獲得更穩定的長期收益,投資者應當將投資逐步轉換到平衡型基金上來。第三,經濟發展到有些過熱,市面似乎非常繁榮,物價明顯有不斷加速上揚的趨勢,債券利率高企,此時經濟很有可能馬上進入衰退期,投資者則可以全部轉換到安全的債券基金。
但專家建議投資者不要過於頻繁的轉換,基金與股票不同,短線投資理念往往是事倍功半,疲於奔命。系列基金專家理財為廣大投資者提供了一個全新的投資工具,今後百姓理財將會變得非常容易。(財經記者 李永強)
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