去年取得華爾街第一投行地位的美國花旗集團屁股還沒有坐熱，最近又爆出其下屬的日本日興所羅門美邦公司通過操縱股價獲取利潤，損害了一家企業客戶的利益。

　　日本證券交易監督委員會稱，發現日興所羅門美邦電腦程序交易負責人JasonBajaj在去年7月18日股票交易的最後幾分鍾，故意推高約5只股票的價格。此舉完成後給公司帶來了豐厚收益。Bajaj沒有對此作出相應的反應。預計這家子公司將在今後幾天為此付出高昂代價。知情人士透露，日本金融廳可能會禁止其參與股票交易3周左右。

　　此項交易的背後是一家保險公司委托日興所羅門美邦建立一只上市交易基金，為此，所羅門美邦去年7月18日當天交易了1400只股票。根據雙方協議，該保險公司將按收盤價從日興買入這些股票。日興所羅門美邦買賣這些股票，以使這只基金能盯住日經指數。日本證券交易監督委員會表示，日興所羅門美邦盤中以較低價格買進股票，然後在收盤前最後幾分鍾內通過大筆買盤推高收盤價，以從中漁利。結果是，這家保險商最後付給日興的價格，大大超過了後者的買入成本。據知情者透露，這家保險公司就是東京海上火災保險公司。該公司發言人拒絕對此置評，但證實公司去年創建了一只上市交易基金。日本證券交易監督委員會一位官員表示，日興所羅門美邦的舉動絕對是有目的的，該公司通過上述5只股票的交易，就獲利2億日元(約合170萬美元)。7月18日當天該公司就獲利60億日元，當局認為這個盈利水平太高了。

　　日興所羅門美邦是花旗1999年購入日本第三大證券公司NikkoCordial擁有的20.8%股權後成立的。花旗集團持有日興所羅門美邦49%的股份。目前，持有日興所羅門美邦另外51%的股份的NikkoCordial也受到牽連，其股票在消息公布後應聲下挫，因為投資者認為，如果日興所羅門美邦被暫停進行股票交易，收入就將減少。日興所羅門美邦發言人丹尼爾·考克斯表示，對日本證券交易監督委員會所發現的問題，以及由此給客戶帶來的不便表示道歉。

　　此案也宣布了日本大型投資銀行陣營徹底告別了清白歷史。以前，日興所羅門美邦是日本唯一一家在當局沒有案底的大型投行。該公司歷來以謹慎遵守監管規定著稱，在前兩次檢查中均未被發現有任何違規。近幾年來，幾乎所有日本券商都曾因違規而受到懲罰，當然這些違規經常是輕微的、問題不大的管理失職。去年，監管當局發現8家日本本土和外國的券商違規，其中包括摩根士丹利、美洲銀行證券公司和DresdnerKleinwortWasserstein。自2000年迄今，共有28家券商因違規而被指控。針對日興所羅門美邦的指控是一起民事訴訟，日本證券交易監督委員會官員表示，過去10年間，這種指控一共只發生了15起。

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　　上市交易基金：該基金的設立宗旨是跟隨某個指數，而且可以分股交易，這種基金在日本還比較新穎。去年7月份的合約是日興所羅門美邦參與的第一只此類基金，而且是日本已建立的第二只。自此，日興為日本一些銀行和保險公司完成了四只大型上市交易基金，和數只規模較小的此類基金。日本金融機構設立此類基金的目的是剝離他們所持的大量股票。

　　收盤前交易價格：美國規定大筆交易必須在收盤前20分鍾發出。其他國家則規定，最後幾分鍾的交易價格，必須按該交易日最後10分鍾的平均價格來制定。日本對股市收盤前幾分鍾的大筆股票交易則沒有詳細規定。該國證券交易監督委員會的官員承認，對於此類交易的利潤到何種程度纔算過分，完全是當局的判斷。