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在上市公司年報公布密集期即將到來之際,有『經濟警察』之稱的注冊會計師行業再度聚焦年報審計,日前中注協發布了《關於做好2002年度上市公司年報審計工作的通知》,為加強上市公司年報審計中變更會計師事務所(以下簡稱『事務所』)的監管工作,如上市公司2002年年報審計期間發生變更事務所的情況,包括不再續聘2001年年報審計的事務所,前、後任事務所均應及時向中國注冊會計師協會和所在地注冊會計師協會予以報告,並說明上市公司變更事務所的原因。
我們先分析一下中注協有關規定的內涵。上市公司與其聘用的事務所之間的關系是非常微妙的,既是監督與被監督的關系,同時又是僱傭與被僱傭的關系。隨著上市公司隊伍的不斷擴大,與上市公司相關的審計業務在事務所業務中所佔的比重也越來越大。部分上市公司在董事會協議公告上公告了每年度支付給事務所的報酬標准,筆者觀察這筆費用的下限在15萬元,隨著公司業務規模的擴大,上限還會擴大。如寶鋼股份2002年的審計費用就高達178萬元,據統計2001年度上市公司審計費用平均為70萬元,而且這一數字呈現逐年昇高的趨勢。在如此龐大的利益驅使下事務所實際上明顯處在被動地位,上市公司意願常常會高於事務所必須的『客觀、公正』原則,依靠所謂的自律來抵制造假的風險是不現實的。
面對上述情況,總體的趨勢是對注會行業加大監管力度,采取高壓政策,2002年中我國會計行業出臺的一系列政策都體現出上述特征。如將對事務所的管理權限收回到財政部。行業協會僅保留會計、審計技術方面的權限。行業協會的主要任務是采取多種形式為會員提供技術援助和支持,在2002年度上市公司年報審計工作期間,中注協將積極發揮『上市公司會計審計問題專家技術援助小組』的諮詢、指導作用,發布信息公告和審計技術提示,為會員提供會計、審計等方面的技術支持。總結完善業務報備制度,對報備情況開展執業分析,對發現的問題及時作出警示並指導解決,幫助會員有效化解和防范執業風險。
上市公司年報公布期間更換事務所要向中注協報告實質是擴充了審計業務報備制度的范圍,將年報審計期間更換事務所列入了審計異常情況的范圍。上市公司要說明更換事務所的原因實際上增加了事務所與上市公司的談判籌碼,事務所在審計實務中如受到異常壓力可以借助行業協會的力量,事務所的『抗壓』能力會隨之提高。當出現更換事務所的情況時,上述政策也會讓新進入的事務所謹慎從事。
再來分析注冊會計師行業的上述舉措對上市公司業績可能帶來的影響。筆者認為,由於審計行業已連續兩年加大對上市公司的審計力度,上述措施對上市公司2002年度業績的影響是存在的,但不會像2000、2001年那樣大。先對比一下2001年的有關部門數字經事務所審計:上市公司2001年年報總體調減虛增利潤189億元,擠掉利潤水分達15.9%,其中審計調減利潤317億元,審計調增利潤128億元,調增調減利潤總額445億元。防止了利潤虛增和虛虧。上市公司2001年年報總體調減資產61億元,其中審計調減資產903億元,審計調增資產842億元,調增調減資產總額1745億元。有6家上市公司資產調減幅度超過50%,擠壓了這些上市公司的資產泡沫。上市公司的報表水分已得到了有效擠壓。同時,過去兩年中上市公司先後實施四項計提和八項計提對業績產生了重大影響,而今年沒有這樣的重大會計政策出臺,這樣,上市公司的財務數據就具備了一定的連續性。
投資者可從下述幾個角度來回避可能出現的風險:1、大型公司的業績受上述政策的影響會比較小,目前已經有一些鋼鐵、汽車、化工類的大型公司發布了業績增長的公告,反映出一些藍籌公司的業績呈現穩中有昇的局面。2、從上市公司的新、舊來劃分,上市時間短的上市公司一般而言資產會較乾淨,出現變數的可能性較小。筆者認為2001年之後上市的公司風險會小些。3、公司與事務所的歷史關系值得注意,2001年年報、2002年半年報被事務所出具了『非標准無保留意見』報告的上市公司,事務所與公司管理層都可能存在分歧,分歧的背後可能就存在著報表風險。對於上述公司,投資者在投資過程中要多留個心眼兒。
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