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伴隨着A股上市公司2015年半年報披露時點的即將到來,有關業績與“高送轉”的行情近期以開始預熱。據Wind資訊數據,目前A股已有1043家上市公司發佈了2015年中報業績預告,其中超六成公司預喜。值得注意的是,6月以來,已有17只股票相繼發佈了高送轉預案,包括燃控科技(0.00,0.000,0.00%)、利君股份(0.00,0.000,0.00%)、銳奇股份(0.00,0.000,0.00%)、銀邦股份(0.00,0.000,0.00%)等在預案發布前後都受到資金的追捧。在市場短期風險顯著加大的背景下,提前埋伏有可能進行高送轉的股票無疑是不錯的選擇。據中國證券報記者統計總股本小於A股75%位數、股價高於A股50%位數、每股資本公積金大於2元的股票,並剔除今年一季度業績虧損企業後,發現共有152只股票“高送轉”可能性較大,值得投資者重點關注。
高送轉預熱半年報行情
2015年中報即將於7月拉開帷幕,市場在連續調整後除了較爲關注高成長、真業績的公司外,“高送轉”概念的炒作也呈現出悄然升溫的態勢。
據Wind資訊數據,目前A股已有1043家上市公司發佈了2015年中報業績預告,佔全部上市公司總數的37.78%。其中,中期實現預增、續盈、略增或扭虧的業績預喜公司合計共有668家,佔已發佈中報預告公司的比例達64.05%。此外,還有82家上市公司預減、99家續虧、77家首虧、97家略減。
從行業板塊來看,28個申萬一級行業板塊中,化工、機械設備、電氣設備、醫藥生物(11331.86,-0.150,-0.00%)、電子、輕工製造、計算機和紡織服裝板塊中報業績預喜公司超過了30只;與之相對,銀行、非銀金融、鋼鐵、綜合、採掘、軍工和休閒服務板塊內的預喜個股不足10只。整體來看,輕週期及創業板(476.00,0.000,0.00%)的相關板塊成長性較高,而權重板塊受經濟低迷情況對業績拖累較大。
在中報業績預告如火如荼發佈的同時,年中時點的高送轉預案也陸續發佈。據東方財富(0.00,0.000,0.00%)Choice客戶端數據,今年6月以來已有17只股票相繼發佈了高送轉預案。其中,包括恆康醫療(0.00,0.000,0.00%)、振芯科技(0.00,0.000,0.00%)、燃控科技、佳士科技(0.00,0.000,0.00%)、龍馬環衛(0.00,0.000,0.00%)、利君股份等在內的12只採取轉增形式,浙江鼎力(0.00,0.000,0.00%)、江特電機(0.00,0.000,0.00%)和露笑科技(0.00,0.000,0.00%)爲轉增及派息,渝三峽A(0.00,0.000,0.00%)爲轉增加送股,海印股份(0.00,0.000,0.00%)則是轉增、送股加派息的形勢。在這17只股票當中,轉增比例最大的爲燃控科技,每10股轉增20股,恆康醫療、利君股份、銳奇股份、富臨精工(0.00,0.000,0.00%)、浙江鼎力和鴻利光電(0.00,0.000,0.00%)則是10股轉增15股,送轉力度相對較大。
從二級市場表現來看,這17只高送轉個股也明顯獲得資金的特別偏愛。這17只高送轉概念股6月平均漲幅達8.92%,遠高於全部A股及上證綜指同期4.07%和9.08%的跌幅,相對收益顯著。不僅如此,包括燃控科技、利君股份、銳奇股份、銀邦股份等在預案發布前後都因受到資金的追捧而衝擊漲停或階段新高。
144股高送轉潛力大
每年具有高送轉預期的股票構成的行情可劃分爲“11-12月”、“2-3月”和“6-7月”共三輪。分析人士指出,上市公司選擇“高送轉”方案,通常表明公司對業績保持高增長充滿信心,再加上市場一直以來對“高送轉”題材十分追捧。在當前市場謹慎情緒顯著升溫、波動幅度明顯加大的背景下,隨着中報發佈時點的臨近,相關“高送轉”股填權行情的吸引力大幅增加。
一般來說,股本小、股價相對較高、每股資本公積金高、業績表現較好的個股高送轉的概率較大。以此爲據,可在A股中篩選出高送轉潛力較大的個股。首先,篩選出總股本小於A股整體75%位數的股票;再次,在這些股本規模較小的公司中剔除每股公積金不足2元的公司;然後,剔除今年一季報業績出現虧損的公司;最後,選出股價高於A股50%位數的股票。最終,有包括天齊鋰業(0.00,0.000,0.00%)、南風股份(0.00,0.000,0.00%)、匯冠股份(0.00,0.000,0.00%)、巨龍管業(0.00,0.000,0.00%)、浙江鼎力(0.00,0.000,0.00%)、麥趣爾(0.00,0.000,0.00%)等在內的152只股票“高送轉”可能性較大,刨除已發佈“高送轉”預案的則還剩144只。
雖然高送轉本身並不對股東權益產生影響,但由於其可顯示出公司對未來業績增長的信心,因而在投資者心理層面上構成潛在利好。海通證券(0.00,0.000,0.00%)指出,“高送轉”是指大比例送紅股或大比例以資本公積金轉增股本,上市公司選擇“高送轉”方案,一方面表明公司對業績的持續增長充滿信心,公司正處於快速成長期,有助於保持良好的市場形象;另一方面,一些股價高、股票流動性較差的公司,也可以通過“高送轉”降低股價,增強公司股票的流動性。因此,我國股票市場存在很顯著的“高送轉”效應,即在上市公司發佈“高送轉”預告前後,股票常常會有顯著的超額收益。