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在控股天弘基金,並成功在一年多時間裡打造出逾5000億規模的公募航母後,時隔不久,螞蟻金服表示不再『專情』於天弘基金。
11日,有傳言稱,螞蟻金服參股另一家公募基金——德邦基金,天弘基金不再是螞蟻金服的『獨子』。對此,螞蟻金服和德邦基金,分別向中國證券報記者確認此事。知情人士向記者透露,螞蟻金服與德邦基金的接觸在一年多前就已經開始,且有望在德邦基金采取全員激勵。不過,也有法律界人士認為,螞蟻金服此舉或許並不像傳聞所指因為與內蒙君正的增資糾紛,可能是因為上市等其他戰略在布局,未來螞蟻金服旗下或許將打造兩家各有特色的基金公司,天弘專注公募,德邦專注於專戶業務。
德邦基金可能采取全員股權激勵
官網顯示,德邦基金是證監會審核批准成立的第70家基金公司,成立於2012年初,注冊資金2億元人民幣,目前,大股東『德邦證券』持股70%,二股東『浙江土產畜產進出口集團』持股20%,另一股東、裝備制造業公司『西子聯合控股有限公司』持股10%。
11日,接近德邦基金的相關人士透露,螞蟻金服參股已向大股東德邦證券確認,但是具體參股方式是股東之間的事,並不了解。
市場人士猜測稱,螞蟻金服此舉或是在『找備胎』,此前餘額寶對接的對象天弘基金遭遇增資危機,螞蟻金服的大股東身份遲遲不能落定。
2013年6月,支付寶與天弘基金合作推出餘額寶,對接天弘增利寶貨幣基金,短短5個月,餘額寶急速擴張超過千億。2013年10月,阿裡小微(螞蟻金服前身)出資認購天弘51%的股權,一舉成為大股東,並稱此舉是『先戀愛後結婚』。但2014年12月,螞蟻金服向中國國際經濟貿易仲裁委員會(簡稱『仲裁委』)提請仲裁內蒙君正。螞蟻金服稱,2014年1月20日,螞蟻金服、內蒙君正及天弘基金的其他股東簽署正式的增資與認購協議。但內蒙君正以增資擴股國資評估存在問題為由,遲遲不肯繳納增資款。目前,在工商局的注冊登記上,目前螞蟻金服仍然沒能以大股東身份『示人』。
知情人士向記者透露,目前,螞蟻金服與內蒙君正的仲裁仍然在進行中,目前尚沒有結果。對此,螞蟻金服人士表示,參股德邦基金確有此事,餘額寶運營一切正常,其餘不予置評。
知情人士透露,德邦基金與螞蟻金服的關系密切已久。一位知情人士向記者透露,實際上,螞蟻金服與天弘基金的溝通在一年多前就已經開始,將延續在天弘的做法,未來對德邦基金進行全員股權激勵。一位公募基金人士表示,德邦基金注冊地位於上海,與螞蟻金服關系密切正常,且也是小型基金,符合螞蟻金服的偏好。此前,在基金開淘寶店的熱潮中,德邦基金與其他大公司出現在最早一批名單中曾讓大家跌破『眼鏡』。
天弘大股東身份或難撼
作為螞蟻金服在公募基金業的『獨子』,天弘基金的發展令同行艷羡,從一家小基金公司,變成如今基金規模第一的基金航母,其間不可缺的是螞蟻金服提供的獨家資源支持。2013年10月16日,時任阿裡小微國內事業群總裁的樊治銘表示,未來與餘額寶合作的貨幣基金只有天弘一家且不會有其他家。直至目前,天弘增利寶仍然是對接餘額寶的唯一一只貨幣基金;知情人士曾透露,目前其正在發行的天弘雲端生活,號稱業內首只將『大數據』運用於主動投資的基金,其中將引入淘寶大家提供的交易數據,有業內人士認為,此類數據與目前其他基金公司采用搜索大數據相比更側重基本面分析,例如可獲得企業部分實時銷售業績,以及業績歸因,有望帶來天弘權益類投資的業績提昇,並擴充規模,提昇管理費收入。
然而這一切有可能因為參股德邦基金而可能改變。一位法律界人士稱,螞蟻金服參股德邦基金對其而言可謂『進可攻退可守』。不過,也有業內人士認為,螞蟻金服不再『專情』於天弘,或許並非因為與內蒙君正的爭執。
多位法律人士向記者表示,仲裁機構作出仲裁裁決不得超過6個月,所以螞蟻金服與內蒙君正的爭執應該很快會出結果。仲裁結果應該會支持螞蟻金服、不改變其大股東地位。法院認定股東之間約定要合法有效,有兩個依據:首先,合同雙方的意志表述真實一致;其次,合同不違反國家法律法規的強制性規定。『增資與認購協議已經過股東會決議,且獲得證監會的核准,螞蟻金服作為受讓方履行錢款支付義務,已經可以說明約定是合法有效。』該人士說,『而且內蒙君正的抗辯理由看起來並不是有效的。』
另有深圳法律界人士表示,工商登記僅僅是向社會提供公示作用,工商備案並不影響股東實際持股比例。
按照基金公司股東『一參一控』的原則(基金公司的股東可控股一家基金公司,同時參股一家基金公司),螞蟻金服入股德邦基金,只要不形成控股,並不影響螞蟻金服持續控股天弘基金。上述浙江法律界人士認為,螞蟻金服參股德邦基金或許是由於其他戰略布局的考慮。近期,螞蟻金服傳出上市消息,或許是為上市增加砝碼。
一位公募基金人士表示,有可能螞蟻金服未來將打造兩個各有特色的基金公司,其中德邦基金以專戶業務為主,天弘基金以公募業務為主。
另有觀點認為,即使移情德邦基金,螞蟻金服也難以再造一個『逾5000億規模的餘額寶』,因為理財意識的啟蒙時期、利率水平過高的階段已經過去。王群航認為,螞蟻金服在基金業的布局偏好明顯,均是挑選發展得不是很好的小基金公司進行改造。根據wind最新數據,德邦基金資產管理規模達54.14億元,在90多家公司中排名第66位。旗下僅有4只基金,3位基金經理。王群航表示,互聯網金融應該放長遠來看,不能只著眼於餘額寶這一個案,應該期待螞蟻金服的互聯網精神下,德邦基金身上可能出現的下一個創新。
對於這起風波及所有猜測,天弘基金表示不做回應。