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根據中國信託業協會今日公佈的《2014年4季度末信託公司主要業務數據》,2014年末,68家信託公司管理的信託資產規模和經營業績增幅均出現較大幅度回落,但當年信託業爲受益人收益爲4506億元,同比增長53.06%。同時,資金信託金融機構和證券投資領域的投資也逐漸增加。截止2014年末,我國信託資產規模也增長到13.98萬億元。
受益人收益高於信託業自身業績增幅
2014年末,我國信託業人均利潤首現負增長,爲301萬元,但去年度信託業給受益人實現的信託收益穩中有升。就已清算信託項目爲受益人實現的信託收益總額而言,據銀監會統計,2014年,信託行業共爲受益人實現4506億元的收益,相比2013年度的2944億元,增加了1562億元,增幅達53.06%,遠高於信託業自身業績的增幅;就已清算信託項目爲受益人實現的年化綜合實際收益率而言,近年來一直比較平穩,大致保持6%~8%之間,2014年度則呈現出“穩中有升”的勢頭。
從信託財產來源看,2014年度仍然以資金信託爲主、財產信託爲輔。
從資金信託的客戶結構看,2014年度,單一大客戶驅動的單一資金信託佔比40.44%,集合資金信託佔比創了歷史新高,達到30.70%,銀信合作單一資金信託佔比有明顯下降,爲22.14%。
同時,2014年度,我國信託業的平均信託報酬率佔當年平均信託收益率的7.79%,即信託行業每爲受益人創造100元收益,信託報酬爲7.79元。
截至2014年末,有369筆信託項目存在風險隱患,涉及資金781億元,佔比0.56%,低於銀行業不良水平,相比2014年2季度末風險項目金額917億、佔比0.73%,餘額和比例均有所下降。
中國信託業協會專家理事周小明分析認爲,信託公司業績下滑,信託產品受益人收益額和收益率“穩中有升”,是信託業之“喜”,表明信託機構在經營理念上已經整體成熟,受益人利益爲先、爲大的信託文化已經根植於信託行業。
資金信託加大投入金融機構、證券投資領域
2014年4季度末信託公司主要業務數據顯示,13.04萬億元資金信託主要投向工商企業、基礎產業、金融機構、證券投資和房地產五大領域,但資金信託投向在上述領域的佔比有較大程度的變化,周小明認爲,市場化對信託資產配置領域變化的驅動非常明顯。
信託業對工商企業的資金運用開始偏向謹慎2014年度,工商企業雖然仍是資金信託的第一大配置領域,規模爲3.13萬億元,佔比24.03%。但是,工商企業獲得資金信託的佔比有明顯下降,2014年3、4季度連續出現規模負增長。
基礎產業投向規模負增長2014年度,基礎產業獲資金信託2.77萬億元投資,仍是資金信託的第二大配置領域,佔比21.24%呈下降趨勢,規模亦現負增長。周小明預計,隨着國務院出臺的關於地方政府債務融資方式和存量債務管理方式調整政策的實施,信託業未來可能將進一步壓縮對基礎產業的配置,信託公司對政信合作業務也將更加審慎。
資金信託對金融機構配置現上升趨勢金融機構是資金信託的第三大配置領域。2014年度,資金信託對金融機構的運用規模爲2.27萬億元,佔比17.39%。資金信託對金融機構配置呈現上升趨勢。相比2013年末12.00%的佔比,同比上升了5.39個百分點;相比2014年3季度末15.73%的佔比,環比提升1.66個百分點。資金信託對金融機構運用的增加,主要源於信託業強化金融協同、金融業投資及其資產運用波動不大和回報穩定等市場因素。
資金信託第四大配置領域證券投資佔比提升2014年度,資金信託對證券市場的投資規模爲1.84萬億元,其中:債券投資佔比8.86%,股票投資佔比4.23%,基金投資佔比1.09%。
資金信託對房地產配置平穩房地產是資金信託的第五大配置領域。2014年度,房地產領域共獲得來自資金信託的1.31萬億元。同比基本持平,環比小幅下降0.34個百分點。
數據還顯示,2014年度,信託資金投向非實體經濟部門的規模爲4.11萬億元(包括金融機構及證券投資),佔信託總規模的29.40%;投向實體經濟部門的規模爲9.87萬億元(包括工商企業、基礎產業、房地產投資),佔信託總規模的70.60%。