|
||||
“近期的人民幣貶值給A股市場造成了一定的壓力。”知名經濟學家宋清輝昨日接受記者採訪時指出。同時在銀行收緊傘形信託資金的利空襲擊下,昨日指數早盤低開震盪權重板塊集體下挫拖累指數,午盤後券商、銀行一度護盤拉昇,但是由於量能不足滬指尾盤再度跳水並一度跌破3300點關口。不過,盤中創業板再創歷史新高。
截至收盤,上證指數報3305.74點,跌1.41%,成交3416億元;深成指報11354.20點,跌1.71%,成交2649億元。中小板指報收6166.51點,跌1.12%;創業板報1731.41點,跌0.70%。兩市有811家個股上漲,1485家下跌。非ST類漲停個股42家,無跌停個股。
人民幣再度逼近“跌停”
如果說週一人民幣即期匯率的暴跌讓市場“咯噔”了一下的話,那麼昨日人民幣再度逼近“跌停”則更讓市場揪心。昨日,在央行將人民幣中間價大幅上調82個基點至6.1282的情況下,人民幣即期價卻在盤中再度逼近跌停位,即人民幣中間價的2%浮動上限,盤中最低貶值至6.2481,距離昨日跌停價6.2508僅差27點。截至收盤,人民幣兌美元即期價報6.2480,較前日貶值45個基點。按中間價折價計算,貶值幅度達1.95%,逼近跌停價位並創歷史最大單日收盤跌幅。
對此,宋清輝指出,人民幣短期內大幅貶值,勢必會對我國資本市場產生一定影響。二級市場上,滬指已連續兩日回調,成交量也連續萎縮。盤面上,港口、傳媒、次新股、在線教育等漲幅居前;保險、大飛機、京津冀、軍工等跌幅居前。保險板塊跌2.4%,繼續領跌兩市。
另外,光大銀行下週起明確調低傘形信託配資槓桿,最高限定爲1:2.5。這一消息也對金融等權重板塊產生了利空影響。其中銀行板塊早盤最大跌2%,午後一度翻紅,收跌逾1%。
業內擔憂資金分流壓力
目前人民幣已形成貶值預期,部分業內人士認爲這將迫使部分資金加速流出中國,短期市場流動性偏緊,對金融地產等權重板塊形成利空。宋清輝指出,投資者要認識到資本市場每一輪貨幣貶值都伴隨着資本流出和股市回調,同時更會對上市公司的資產負債表和損益表造成影響,需高度警惕金融、不動產和民航等板塊,他們將受較大負面影響。
摩根士丹利昨日在報告中指出,人民幣短期面臨賣壓,是因爲預計中國央行將繼續貨幣寬鬆,以及貿易收支因季節性因素支撐減弱。大摩認爲,進入2015年以來,人民幣的疲勢,是在國內外因素作用之下大致由市場力量驅動的結果,外部因素是美元持續上漲,而歐洲央行(ECB)和日本央行進一步寬鬆導致歐元和日元走軟;內部因素是中國宏觀經濟進入轉型期,資本外流(尤其是增加海外投資和削減美元負債)從去年第二季浮現。
“按慣例,節假日之前A股表現都不會太好,”金元證券投資顧問徐傳豹接受記者採訪時指出,人民幣走勢引發的一系列連鎖反應是資金可能加速外流,降低國內降息預期,同時A股也受到了波及。
短期關注中小盤股
“近期A股的回調主要是金融等權重股調整引起的,這些板塊個股目前估值已經高企。”徐傳豹指出,建議投資者在節前半倉爲主。
英大證券首席投資顧問趙資晟接受記者採訪時也指出,目前上證指數處在反覆震盪整固的過程中。創業板前期漲幅不大,還有補漲需求,短期看多中小板、創業板股票。市場熱點上,可以對軍工、能源替代、一帶一路中長期關注,其中軍工是長線品種,可反覆波段操作。一帶一路爲國家重要佈局,其內涵及外延將不斷被挖掘。
湘財證券策略分析師朱禮旭也表示,現在權重股相對比較疲軟,市場熱點還是在成長股和中小盤股,指數短期還是區間震盪。他指出,之前市場對國企改革預期較高,但後期出臺政策如不能超出市場預期,將形成利空效應。
相關鏈接
傘形配資槓桿下調,不必慌!
一位靠近光大銀行內部人士昨日向記者透露,光大銀行確實對傘形配資條件已做出調整。其“傘形配資新增子單元最高比例爲1:2.5,預警止損修改爲0.93/0.88;觸及止損需要在T+1日上午10:30前補倉,否則平倉;本週依然是1:3的槓桿比例不受影響;下週客戶簽署信託合同和補充協議後纔可操作。”
記者昨日向部分大型國有銀行、股份制銀行求證,受訪銀行均表示並未調整傘形配資業務條件。
“我們認爲不必過於慌張。首先因爲銀行融資餘額佔自由流通市值比重低,槓桿不高;其次之前做配資多的股份制銀行降低配資比例屬正常行爲;此外,目前大行基本不做配資,預估傘形信託的規模爲3000~4000億元,規模不大。”招商證券銀行業研究員肖立強說。 (記者謝惠茜)