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國際現貨黃金周三(12月24日)亞洲時段盤初徘徊在1175美元附近。周二(12月23日)因美國三季度GDP終值被大幅上行,且增速為11年來最快,促使市場對美聯儲提前加息的預期昇溫,美元暴漲至近9年高位,而道指也是歷史性地突破18000大關,打壓金價下滑,幸好油價的暴漲給予金價一定的支橕,令其免於跌破1170美元。不過,隔夜SPDR黃金ETF持倉暴降至逾6年低位,暗示投資情緒迅速惡化。
聖誕和新年即將到來,市場流動性低迷,日本市場周二因公共假日關閉,歐美市場周四(12月25日)也將休市。
美國三季度GDP異常靚麗美元美股踏上新高點
美國周二(12月23日)公布了的一系列重要經濟數據好壞不一。反映過去的一季度經濟狀況的美國3季度GDP年率終值大幅上修至5.0%,高於初值3.9%和修正值4.3%。美國11月耐用品訂單月率下跌0.7%,遠不及預期增長3.0%,前值增長0.3%。美國11月個人消費支出物價指數年率錄得1.2%,與預期持平,低於前值1.4%。美國12月密歇根大學消費者信心指數終值處於高位,好於預期值93.5,錄得93.6,前值93.8。
數據進一步確認了美國經濟良好的擴張態勢,而通脹維持低位。但消費動力不足成為隱懮,需要關注個人收入的增長狀況。
美國GDP公布後美元指數啟動昇勢突破90大關,而前一次美元指數位於90上方要追溯至2006年4月。美元指數今年迄今已上揚超過12%,有望取得近10年來最佳年度表現。
周二(12月23日)美國股市上漲,道指歷史性收高在18000點上方,較2009年3月9日所創的12年收盤低點昇了約175%。標普500指數也是今年第51次創下紀錄收盤新高。
同時,樂觀的GDP數據也一並推動美國國債收益率走高。周二兩年期美債收益率跳昇至0.747%,觸及近四年新高。交易員猜測,美國公債收益率將進一步走高,因市場微調對美聯儲最終昇息時間的預期,這一因素或給美元帶來支橕。
不過,美元、美股以及美債收益率的走強對金價構成了極大的威脅,好在周二原油價格反彈逾3%,令金價免於跌破1170美元。
黃金ETF持倉驟降實物金需求略有回昇
在周一金價跌破1180美元的重要支橕後,投資情緒就一直萎靡不振。數據顯示,周二SPDR黃金ETF持倉驟降11.65公噸,降幅1.61%,至712.90公噸,為2008年9月來最低水平。
不過實物需求方面為金價帶來了一定的支橕,中國的消費者在逢低買入。
周二上海黃金交易所的金價昇水從前一交易日的2至3美元/盎司上漲到5美元/盎司左右,表明了需求的增加。
國際貨幣基金組織(IMF)周二公布的數據顯示,俄羅斯11月連續第八個月增持黃金儲備,持有量昇至至少二十年高點。而烏克蘭連續第二個月減持,黃金儲備降至2005年來最低水平。哈薩克斯坦和毛裡求斯也在增持黃金。中央銀行大手筆的買賣能影響金價變動。
瑞士海關上周四(12月18日)公布數據顯示,今年11月瑞士共出口232.3噸黃金,較10月200.8噸亦增長。其中,34.7噸黃金出口至中國大陸(10月為42.5噸),34.2噸出口至香港(10月25.7噸),77噸出口至印度(10月75.1噸)。瑞銀(UBS)稱,瑞士今年黃金出口昇至紀錄高位,從英國流出的黃金量表明瑞士精煉廠正在滿負荷工作以滿足亞洲的需求。
匯豐證券(HSBC Securities)分析師James Steel表示,『金價下跌激勵了新興市場價格敏感性買家入場,尤其是中國。這有助於確立市場底部。原油維持疲軟是黃金的一大軟肋,將極大的限制漲幅。』
分析師如何看待?
法國興業銀行(Societe Generale)分析師Robin Bhar表示,『技術面看,黃金收於1180下方,金價可能大幅下探。如果周二公布的經濟數據進一步推動美元上漲,黃金將再度承壓。很明顯,下周的交易會顯得清淡,但黃金2014年可能收於更低的價位。』
瑞士MKS金融集團在報告中表示,『新建頭寸稀少,我們預計市場在假期波動受限,但其他市場如美元和原油的大動作也可能在清淡市況下引起金價發生大波動。』
盛寶銀行(Saxo Bank)Ole Hansen預計2015年年底金價將上漲到1250美元/盎司。他認為,強勁的美元會繼續主導黃金市場,但新興市場國家有不確定性,並且還有價格過高的股票等,為黃金提供了一定的避險需求。
加拿大皇家銀行(RBC)副總裁兼貴金屬策略師George Gero在周二(12月23日)的報告中指出,市場上的逢低買入力量不足以產生足夠的上行動能。他認為看空情緒仍然彌漫。金價需要收復1225水平纔能改善技術前景。
分析師指出,從黃金1H圖來看,短期金價的初步支橕在1172.82美元,進一步支橕位於1165.85美元。
至於上行方面,若金價能夠收在1180美元(61.8%回撤)上方,則有望看向1187-192美元阻力,進一步阻力在1198-1202美元。
(黃金1H圖來源:FX168財經網)