今日操作關注：

　　1、上週五，財政部招標發行了2014年記賬式附息(二十五期)國債，30年期固息債中標利率爲3.81%，全場倍數2.67倍。

　　2、上週五，進出口銀行增發2011年第14期、2014年第68及第69期金融債並新發了2014年第73期金融債，2年、3年、5年和7年期固息債中標利率分別爲4.0997%、4.1229%、4.2586%和4.38%，全場倍數爲2.57、1.74、2.44和2.16倍。

　　3、今日，財政部將招標發行2014年記賬式貼現(七期)國債，91天期限國債計劃發行量爲150億元，採用多種價格(美國式)招標方式，繳款日和上市日分別爲10月30日和11月3日。

　　市場綜述：

　　銀行間現券市場——小幅震盪

　　上週五，銀行間現券市場小幅震盪。國債方面，1年140022成交在3.46%，持平；3年140020成交在3.50%，降2bp；5年140001成交在3.58%；7年140013成交在3.74%，降2bp；10年140012成交在3.775%，降3bp。金融債方面，1年期國開140213成交在3.85%，持平；3年期國開140220成交在4.10%，降2bp；5年期國開140219成交在4.28%，降2bp；7年期國開140203成交在4.34%，降1.5bp；10年期國開140222成交在4.38%，降3.5bp。

　　銀行間資金市場——稍顯緊張

　　上週五，市場資金面略有趨緊。早盤各機構融出較爲謹慎，融出量相當有限，市場呈現供不應求的格局。由於資金略有趨緊，因此需求不僅僅爲隔夜和7天短期品種，中期的14天至21天需求也有增加。午盤後，市場賣盤逐漸增加，滿足了機構融入需求。利率方面，隔夜回購加權利率報收於2.47%，上漲5bp。7天和14天品種回購利率分別有1bp和23bp的上行，報收於3.07%和3.76%，兩期限成交量均有100億元的增長。長期方面，1-3個月利率均有不同程度上行，成交繼續保持低迷。

　　利率互換市場——漲跌互現

　　上週五，IRS市場漲跌互現，repo曲線短端升約0.5bp，其他期限沒有變動；shibor曲線有2bp左右的下行；depo曲線繼續持平。早盤repo曲線先上後下，1y從3.15%最高taken至3.17%水平，而後回落至3.12%附近，5y先後在3.425%和3.42%處成交。午盤交投主要集中在中長期限，repo5y在3.40%-3.425%區間反覆成交。