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二、理財目標如何實現?
第一步:當機立斷,賣掉投資房
原因有二:其一,在目前的中國,房地產風光不在,目前很多新房樓盤都在降價促銷,二手房也出現降價趨勢。如果是出於投資目的,且不說房地產的流動性,其增值潛力在短期幾年內已非常渺小,還面臨貶值風險。如果把其高昂的貸款資金成本計算在內,這實在不是一個好的投資選擇。
其二,要想在兩年內還清全部負債,此乃唯一出路,其每年的收入結餘和目前的金融資產對於高額負債來說,都只是杯水車薪。
第二步:還負債,從高負債變成低/零負債
假若“駕駛一點通”可以在短期內賣掉房子,拿回40萬售房款。那麼他可以先還清這24萬貸款,沒有必要繼續支付12%的利息。此外,若信用卡透支的7萬已到了需要支付利息的階段,也建議先還清。
第三步:合理資產配置
餘下的資金及目前的金融資產約12萬,可以適當進行家庭資產配置。鑑於金額較小,不便於進行全球的資產配置,但是還是需要注意大類資產的分配,進行簡單的資產配置,以分散風險,獲得較好的收益風險比。
首先,建議爲家庭經濟支柱“駕駛一點通”夫妻倆先配置一定量的重疾險,爲家庭作好保障。在整個家庭保險金額上,可按保險配置的“雙十定律”來安排,也即家庭保險設定的適宜額度應爲家庭年收入的10倍,保費支出的適當比重應爲家庭年收入的10%。“駕駛一點通”可按此作一個保險的統籌安排。建議可適當降低第4個理財規劃目標中“每年增加5000元孩子的教育儲蓄”,把資金轉到夫妻倆的重疾險上。
其次,分散投資品種。目前的投資方式主要是基金定投,這對於“駕駛一點通”家庭是比較適合的投資方式。但是美中不足的是目前的定投全部投在股票型基金,過於集中,風險較大,建議投少量債券型基金,進行風險稀釋。根據過往歷史數據統計,在全部股票的投資組合中,若加入少量債券,整個投資組合的風險將大幅下降,但收益卻損失不多。“駕駛一點通”也可前往星展銀行分支機構進行風險評估測試,根據自己的風險偏好等級,來調整股債比例。另外,富國滬深300和嘉實滬深300屬同類指數型ETF,可以合併成一個。建議根據個人需求選擇1-2個股票型基金和1個債券型基金。
當然,隨着家庭結餘的逐步增加,可逐步增加其他投資品種,將投資範圍擴大到全球,以更好地進行家庭資產配置,獲得穩定的財富增長。比如海外基金就是一個很好的選擇,它可以幫助投資者投資美國、歐洲、日本、新興市場等地區的股票及債券,去分享中國以外的投資盛宴。在全球資產配置比例方面,星展銀行《投資?智策》中提供的全球資產配置模型是星展銀行和晨星公司合作開發,比例獨立權威,且每季由星展首席投資官根據市場觀點進行微調,及時體現市場走勢,可以幫助“駕駛一點通”開拓投資思路、完善家庭配置。若有需要,可在星展官網或聯繫星展銀行分支機構獲取。
最後,在“駕駛一點通”的理財規劃目標中,建議適當延後購車計劃,先可採取打車方式,緩解家庭財務壓力;或採用車貸分期付款,以避免家庭結餘全部用於購車。一般來講,家中需留的應急資金大約爲3-6個月的生活開支。
周敏 上海凱石財富投資管理有限公司理財顧問,畢業於工商管理專業。6年以上的金融從業經驗,熟悉國內外保險產品及銀行金融市場產品。
"高負債家庭理財:清償債務爲首要任務"
看到案例中80後一家三口的整個資產情況後,要給該主人翁一個增值空間很大的理財規劃建議是難度頗大的。首先我們來看下該家庭資產的資產負債收益情況,如表:
資產負債目標
基金7680.00 9月份還款-40000.00 9月份還款40000.00
保險11400.00 2年內還款-200000.00 2年內還款200000.00
活期7900.00個人借款-40000.00 2015年購車100000.00
房產1 250000.00信用卡-70000.00 2015年旅遊5000.00
房產2 400000.00 2015年保險100.00
車15000.00
其他10000.00
合計701980.00 -350000.00
以清償債務爲首要任務
首先,從該家庭的整個實際情況看,所有的負債都因爲房產2而產生。根據該房產金額來分析,業主所投資的房產所處地理位置屬於二三線城市的郊區,目前國內整個房產市場除一線城市的優質地段仍有好的上漲空間外,大多房產本是已不具備上漲空間,即是略有上漲,也僅是通貨膨脹所帶來的漲幅效應,而業主所持有的房產僅是滿足普通居住功能的房產,不具備投資意義。
房產2目前市值僅40萬,且未拿到房產證無法進行交易,而該家庭卻爲此揹負了總體高達35萬的債務;根據債務時間的緊急性和業主本身收入月結餘和固定投資看,根本沒有達到償還債務能力,故筆者建議拋售房產1從而獲得靈活的資金鍊,用於當年9月份的4萬元緊急還款。剩餘的20萬左右的資金如果不能提前還款的話,可以選擇目前相對較穩定的銀行5萬起售的,時間在一年左右,年化利率在6%上下的銀行理財產品儲蓄,以實現在兩年內償還20萬的房款。
並且在目前這個股市預期有良好上漲空間的情況下,將每月結餘800元資金投入指數行股票基金定投,降低風險獲得相對靈活和長期的投資收益。從之前已投基金定投的市值11400元,加上和未來兩年內(每月1500元×24個月,總計金額可達36000元,加上之前市值11400元,若不計算虧損,總計市值可達47400元)基金定投額市值可以達成4萬元的個人借款的還款保證。即是股市情況未實現大幅上漲,指數型股票基金的虧損通過定投方式,也可控制在有效範圍內,加上活期7900元,基本可達成還款目標。
上述所有建議,可以穩定安全的達成緊急負債的還款計劃,對於信用卡的7萬元債務,筆者不建議長期以卡換卡的方式,因爲除非該家庭每月通過刷卡消費的金額足以達到至少每月35000元的月消費水平,實際上是無法實現享受信用卡無息使用的優惠的,實際產生的還款不論是通過消費分期、賬單分期或是現金提取的方式來週轉都會產生高額的信用卡利息,故仍然建議分卡逐步還清。
切實的資金預計支出
其次,理想是美好的,現實是殘酷的。該案例的主人翁對未來有着美好的規劃,事實告訴我們任何美好生活都是需要量力而爲的,根據目前的經濟情況來看,2015年的購車計劃不論採取一次性付款還是分期付款,對整個家庭而言,弊大於利,且不符實際,故首當其衝,建議取消。該計劃可以在所有債務還清後逐步積累實現。
關於每年的5000元旅遊經費,從家庭經濟狀況來看,是建議取消的,從家庭本身的資金情況看這是一項沒有任何剩餘資金來源作支撐的消費;而從實際生活品質和人性方面講可以寬鬆的,故建議具體金額根據實際情況相應縮減,選擇適當的郊遊方式和諧生活品質。
最後關於2015年每月增加100元的保險支出,是非常必要的,但重點要考慮2個大人的意外醫療和重疾險種。當然根據目前生命週期表和保險費率來看,年1200元左右的保險投入是杯水車薪的,故筆者仍然建議在家庭收支仍有盈餘的情況下,做好家庭風險的投資。
點評:
這期的讀者案例比較特殊,雖然他的理財意識很強,卻犯了理財大忌,以卡養卡,徒增負債成本。我們不提倡家庭超負債運作。理財不是憑空生有,沒有那麼大的能耐,就不要定那麼高的理財目標,要麼把目標放低,要麼把目標時間拉長。相較於理財師提供的賣掉房產建議,還有一個辦法,便是房產抵押以還短期內借款。