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9月8日-9月12日當週黃金市場綜述:現貨黃金本週連連敗退,跌破1250水平後失守關鍵支撐1240(6月低點)和1230(2013年12月31日-2014年3月17日漲勢的76.4%斐波拉契回撤位),刷新八個月低點1227.39美元/盎司,創近三個半月最大周跌幅。
本週重要的經濟數據寥寥,美國公佈的上週初請失業金人數表現平平,黃金潰敗的原因包括美元指數保持強勁,刷新十四個月高點並持穩;烏克蘭東部分裂分子上週五(9月5日)與政府達成停火協議,風險溢價大幅消退;而隨着節日季的來臨,印度實物黃金需求尚未出現明顯的改善。但最重要的因素是美聯儲可能在本月的會議上修改前瞻指引的討論,市場預期美聯儲(FED)的加息時點或將提前。
美國商品期貨交易委員會(CFTC)週五(9月12日)公佈的周度報告顯示,截至9月9日當週,對衝基金繼續削減了黃金和白銀的淨多頭頭寸(期貨與期權)。具體數據顯示,COMEX期金投機淨多頭頭寸減少2654張合約,至71376張合約;COMEX白銀投機淨多頭頭寸減少4027張合約,至2237張合約。
國際黃金本週開盤報1268.09美元/盎司,收盤報1229.40美元/盎司,大幅下挫38.69美元,或3.05%。國際白銀本週開盤報19.15美元/盎司,收盤報18.62美元/盎司,跌0.53美元或2.77%。
當週要聞盤點
舊金山聯儲:美聯儲成員認爲的加息速度比投資者快
美國舊金山聯儲週二(9月9日)發表的一份研究報告顯示,投資者認爲的加息速度要比美聯儲(FED)成員本身認爲的更慢。報告稱,調查、市場預期及模型預測均顯示大衆所預期的政策寬鬆幅度,大於聯邦公開市場委員會的參與者。
報告指出,華爾街大行的經濟師預料聯儲局最有機會於明年第三季開始加息,並預料當局至2015年底的短期利率目標爲0.75%,2016年底爲2.13%。不過,聯儲局官員則預料明年底利率爲1%,2016年底升至2.5%。
報告提振了美元多頭的信心。在投資者對於加息前景相當敏感的情況下,重量級地區聯儲發佈的報告無疑會讓投資者產生遐想
IEA下調全球石油需求增幅預估油價創十六個月新低
國際能源署(IEA)在週四(9月11日)的月報中指出,隨着歐洲及中國經濟降溫,全球石油需求增速正以明顯速度放緩,與此同時,石油供應穩定成長,特別是來自北美洲的供應,石油庫存進一步增加。
IEA稱,“近期需求增速放緩極爲明顯。”並下修2014年及2015年的石油需求增幅預估。IEA將2014年全球石油日需求增長預估調降6.5萬桶至90萬桶,並將2015年日需求增長預估調降10萬桶至123萬桶。
WTI原油和布倫特原油本週雙雙創出近十六個月低點。CRB商品指數則刷新逾七個月低點。
中國黃金協會與世界黃金協會締結“全面戰略合作協議”
世界黃金協會(WGC)與中國黃金協會週四(9月11日)在北京舉行的中國國際黃金大會的開幕式上,正式簽訂了《全面戰略合作協議》,兩大協會將交流並分享市場調研結果與數據分析,共同開發黃金投資、科技應用與金飾領域的創新項目;從而促進全球對黃金市場及供應鏈的認識,以及中國在其中所起到的作用。
中國黃金協會會長宋鑫在今日簽約儀式上表示:“雙方的此次合作旨在推動中國相關企業走向國際,促進中國這個重要且快速變化的市場取得持續發展。”
世界黃金協會首席執行官施安霂就此次合作評論道:“與世界黃金協會的合作,符合中國黃金協會‘走出去、引進來’的發展策略。本次合作將進一步拉近我們與中國市場各方的聯繫,爲未來十年在國內與國際的發展奠定堅實基礎。”
烏克蘭雙方互換俘虜俄羅斯第二批人道物資抵烏
頓涅茨克戰俘委員會負責人莫洛佐娃表示,“頓涅茨克共和國”民兵同烏克蘭軍方商定於週日進行俘虜互換。莫羅佐娃表示,俘虜交換可能會於明天進行,具體交換人數沒有確定,交換名單還在確定中。
俄羅斯媒體週六(9月13日)報道,第二批裝載人道主義救援物資的俄羅斯車隊當天早晨全部通過俄羅斯與烏克蘭之間的邊境,但報道未提及烏克蘭當局是否同意俄車隊進入其境內。據此前公佈的消息,第二批車隊共有200輛卡車,裝載近2000噸的救援物資,主要包括食品、藥品、淨水設備、發電機等,這些物資都是烏克蘭東部地區民衆所急需的。
烏克蘭國家安全和國防委員會發言人雷先科週六指責俄羅斯非法向烏運送人道主義物資。雷先科在新聞發佈會上表示,在違反有關邊防和海關手續相關規定以及紅十字國際委員會代表沒有在場的情況下,俄羅斯方面“非法將所謂的人道主義物資”運入烏境內。烏克蘭邊防人員和海關人員未被允許辦理相關手續。
下週市場展望:
下週美國將公佈8月通脹數據,更爲重要的是,美聯儲將在9月16-17日召開貨幣政策會議,這可能是年內至關重要的一次會議,因爲市場預期本次會議將討論大幅修改利率前瞻指引的可能性,並討論確定退出超寬鬆貨幣政策的計劃。分析師認爲,修改利率前瞻指引可能會讓投資者揣測,美聯儲將實現重大政策轉向,例如爲加息做準備。
美聯儲前瞻指引中最關鍵的一句便是,(美聯儲在前瞻指引中一直表示)將在10月份結束QE後維持低利率“相當長一段時間”。但是隨着美國經濟數據持續向好,聯儲內部不斷有人發聲暗示明年初可能就需要加息。
此外,週四晚間美聯儲主席耶倫在華盛頓消費金融資產學習會議上發表講話,市場將聚焦他對於近期美元大幅升值是否會做出評價。
美銀美林9月11日將美聯儲首次加息時間預期提前三個月至2015年6月,稱有望在2016年年底時加息至4.0%的峯值水平,並預計美聯儲會在9月利率決議中調整其利率前瞻指引方面有關“相當長一段時期”的措辭、同時設法避免觸發市場大幅波動。
Kitco調查:據Kitco週五(9月12日)公佈的最新調查顯示,75%的受訪市場人士看跌下週金價,因對美聯儲提前升息的預期不斷升溫,美元漲勢如虹。
接受調查的37個市場人士中,24人本週做出了迴應,其中5人看漲,18人看跌,1人中立。市場人士包括實物金交易員、投資銀行、期貨交易員、貨幣管理者和技術分析師。
看跌人士稱,美元強勢走高正令金價承壓,預計下週美聯儲FOMC利率決議還將透露更加鷹派的信息,令市場對其可能提前加息的預期進一步升溫。
看漲人士稱,近期美元漲勢過強,未來可能出現回調。另外,一些被黃金市場忽視的地緣政治因素,如俄烏局勢以及敘利亞和伊拉克動亂可能在下週對金價提供支撐。
彭博調查:據彭博社週五(9月12日)公佈的最新調查顯示,黃金交易員及分析師對下週金價走勢觀點出現分歧,一方面美聯儲加息預期不斷升溫令金價承壓,但另一方面金價下滑也會獲得低吸買盤的支撐。
在接受調查的27位黃金交易商及分析師中,11人看漲(39%),12人看跌(44%),4人看平(17%)。
匯豐銀行:匯豐銀行(HSBC)本週的報告中稱,市場對美聯儲提前加息預期進一步升溫。如果下週美聯儲FOMC利率決議較市場預期的更加鷹派,那麼金價可能會擴大跌勢。該報告顯示,匯豐銀行預計美國GDP增速下半年和2015全年均爲2.5%,而美聯儲將在下週9月16-17日的政策會議上揭露新的QE退出計劃。
匯豐銀行還稱,鑑於美國就業市場持續改善,預期美聯儲首次加息時間爲2015年6月,而2015年底美國失業率將降至5.5%。
該行認爲,儘管目前美聯儲收緊貨幣政策的預期已經體現在金價中,但如果下週美聯儲政策會議結果較預期更加鷹派,那麼金價無疑會進一步下滑。
澳新銀行:澳新銀行(ANZ)分析師Victor Thianpiriya和Mark Pervan在本週的報告中警告投資者,中國的需求保持低迷,金價需要進一步走低以激起消費者的興趣。澳新銀行預計,金價年底將進一步跌至1180,並在2015年逐步反彈至1250水平。
下週重要經濟數據和事件:
週一
重要官員講話:
17:00歐元區7月未季調貿易帳
週二
16:30英國8月消費者物價指數(年率)、英國8月零售物價指數(月率)
17:00德國9月ZEW經濟景氣指數
20:30美國8月生產者物價指數(月率)
重要官員講話
13:30日本央行行長黑田東彥在記者會上講話
16:00歐洲央行管理委員會委員暨芬蘭央行行長利卡寧就貨幣政策和全球經濟舉行記者會
重要會議
09:30澳洲聯儲將發佈2014年9月貨幣政策會議的會議記錄
週三
04:00美國7月國際資本淨流入
16:30英國至7月三個月ILO失業率
17:00歐元區8月調和消費者物價指數終值(年率)
20:30美國8月未季調消費者物價指數(年率)、美國第二季度經常帳
重要會議
16:30英國央行公佈會議紀要
週四
07:50日本8月季調後商品貿易帳
16:30英國8月季調後零售銷售(月率)
20:30美國8月新屋開工(年化月率)、美國上週季調後初請失業金人數
重要官員講話
14:35日本央行行長黑田東彥在證券協會年會中發表講話
20:45美聯儲主席耶倫在華盛頓消費金融資產學習會議上發表講話
重要會議
02:00美聯儲FOMC會議結束,公佈最新利率決議
15:30瑞士央行公佈最新3個月Libor目標利率
其它重大事件
蘇格蘭將舉行是否脫離英國獨立的全民公投(結果於9月19日公佈)
週五
16:00歐元區7月季調後經常帳
20:30加拿大8月消費者物價指數(年率)