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價格一路上揚的鑽石能否取代步入熊市的黃金,成爲今後投資市場的主力軍?對此,專業人士提醒投資者,投資鑽石的風險不可忽視,首當其衝的就是變現難。鑽石投資門檻較高,且是一種長期投資,因此更適合資產較大的高端人羣。另外,想做好鑽石投資,懂得“4C”標準很關鍵,只有形狀完整、證書齊全的鑽石纔有投資的價值
“最近鑽石一直在漲價,我怕再不買以後會漲得更厲害了。”上海白領吳瓊(化名)告訴記者。
吳瓊正在籌備婚禮,在購買婚戒時,從衆多黃金、寶石、珍珠戒指中,吳瓊和男朋友認定了鑽石戒指,最終挑選了一顆30分(0.30克拉)、品質較高的鑽戒。
吳瓊告訴記者:“相較於上一輩人喜歡黃金戒指,我們這輩年輕人更加鍾愛象徵愛情永恆的鑽石戒指。鑽戒不僅美麗璀璨,有婚姻幸福的寓意,更重要的是鑽石還具有保值增值的功能。”
“買鑽戒不僅自己可以佩戴,以後還可以留給兒女,近兩年鑽石上漲幅度較大,甚至超過黃金,既然有這樣高的投資價值,我就更堅定買鑽石戒指了。”吳瓊對記者說。
據有關數據顯示,從去年底到現在,鑽石的批發價已經上漲了10%,一些高品質的鑽石價格更是上漲高達20%。鑽石價格近幾年的平均漲幅達到15%-20%,特別是2011年國際鑽石價格連續8次上調,全年漲幅在20%以上。此外,從去年5月至今,全國的鑽石銷售量已經突破10億元。4年來,國際鑽石的價格累計上漲幅度超過了150%。其中,50分鑽石價格上漲約110%,1克拉鑽石上漲幅度約200%。
一直以來,鑽石被認爲是一種奢侈消費品,但隨着價格上漲,鑽石也和股票、基金、房產、黃金一樣,成爲一種投資品。
投資者李玉(化名)向記者表示:“黃金牛市已經終結,2013年金價跳水,且目前來看,金價未來走勢存在較大不確定性。投資房產又受到限購政策影響。在諸多投資品中,鑽石價格卻一直在上漲,應該把投資目光轉移到鑽石上。”不過,李玉之前沒有投資過鑽石,心裏仍有點忐忑。
目前,鑽石投資仍處起步階段,但投資者對鑽石投資的熱情卻不斷升溫。
上海一家老牌珠寶公司的銷售經理告訴記者,畢竟鑽石不像黃金,價格相對來說較昂貴,一些高品質的鑽石更是可以與奢侈品媲美,所以鑽石投資的人羣還在少數,主要集中於高端人羣。因此,鑽石投資和黃金投資有較大區別。
價格爲何上漲
有數據顯示,2003年,一顆重量爲1克拉、切工爲VG、顏色爲H、淨度爲VVS2的裸鑽(圓形),價格爲4000美元,到2007年底漲到6500美元,2008年漲到7200美元,2009年儘管全球遭遇金融危機,但鑽石的價格仍然穩步上漲,達到7700美元。6年內一顆鑽石的身價翻了一番,年平均增長率高達30%,而稀有的精品鑽石價格增長率還要遠遠高於這個數字。
對此,中國珠寶協會一位不願意透露姓名的專家向《國際金融報》記者表示:“鑽石價格波動還在正常範圍內。2013年鑽石價格略有下降,而2014年上漲是屬於剛性需求之下的價格迴歸。”
周生生珠寶高級營業員黃胤告訴記者:“鑽石價格上漲的主要原因有3個。首先,鑽石相對來說較稀少,物以稀爲貴。現在大部分的鑽石主要用於工業,加工成飾品的精緻鑽石則是少之又少。其次,人們的生活品質提高,以前鑽石可能是一種奢侈品,而現在越來越成爲大衆消費品,人們的消費理念發生變化。最後,鑽石的日常需求在增加,結婚、節日、週年紀念等都需要買鑽石,環境對老百姓的消費觀念產生影響。”
此外,成本的上漲也是鑽石價格上漲的重要因素之一。受房地產行業影響,珠寶商們的房租價格在逐年上漲,另外,工作人員的工資成本也在不斷上漲,不僅如此,加工成本、加工配料的價格也都在上漲之列。珠寶企業的運營和生產成本增加,都擡升了鑽石的價格。
受制於鑽石供需基本面,鑽價或還會持續上漲。
據悉,2012年全球鑽石供需短缺約100萬克拉,但2016年這個缺口將高達700萬克拉。2010年,全球鑽石巨頭戴比爾斯宣稱世界上的鑽石資源正日益枯竭,目前爲止人類還沒有發現可以替代的資源。由於鑽石資源減少,鑽石產業鏈的每一個環節都有漲價的可能性。
一方面供應難以增加,另一方面,對於鑽石的需求卻沒有下降的趨勢。據貝恩諮詢預計,從現在到2023年,全球鑽石需求量每年大約增長5.1%。
發展前景明朗
鑽石投資不僅在全球範圍內受到青睞,與黃金相同,中國對鑽石的需求也逐年上升。
早在2008年,中國的鑽石消費已超越日本,成爲僅次於美國的全球第二大鑽石消費國,在全球鑽石產業中佔據重要地位。
近年來,鑽石正在迅速取代翡翠和黃金等傳統珠寶,成爲中國人的新寵。在上海和北京,10個新娘中就有8個佩戴鑽飾。相比之下,美國完成這個過程用了50年,日本用了20年。數字顯示,婚慶消費佔珠寶消費總額的76%左右。我國每年婚慶費用高達2500億元,即使5%用於購買首飾,總額也相當可觀。就國內目前的婚慶消費比重來看,婚戒已經成爲結婚必需品,擁有一個龐大的市場空間。未來10年將迎來80後、90後結婚疊加高潮,這將帶來一個上千億的婚戒需求市場。
中國行業諮詢網發佈的《2010-2015年中國鑽石行業發展前景預測及投資風險研究報告》分析顯示,中國成爲世界鑽石行業的中心,重要性與日俱增。中國市場有着非常大的發展潛力,中國作爲鑽石的重要消費市場,但仍處於起步階段,現在中國的鑽石商主要集中在一線大城市(如上海、廣州、深圳等),但是中國非常大,這種消費還會傳導到二三線城市,因此可以說空間和潛力都是無限的。
在這樣的熱情下,不少投資者預期鑽石將取代黃金,成爲投資市場的主力軍。
對此,有業內人士指出,鑽石不似黃金,黃金的投資起點較低,且發展歷史悠久。而鑽石是新興發展的投資產品,價格又較昂貴,故投資者在投資時態度比較謹慎。
中國珠寶協會專家對記者表示:“投資者的投資選擇將不會侷限於鑽石或是黃金,而是更加多樣化,投資者會進行更多的嘗試。鑽石價值的增長空間是值得期待的。從較長的時間跨度來看,鑽石的價格仍然會繼續上漲,但不是單邊上漲,過程中會有波動。鑽石不會取代黃金成爲投資的主力軍。”
黃胤也認爲,鑽石不會取代黃金成爲投資市場的主力軍。根據現在的發展趨勢,人們的投資理念可能會傾向於鑽石,會慢慢發現鑽石帶來的利潤。鑽石和黃金在老百姓的印象中是兩個不同的概念。很多老百姓對黃金都比較瞭解,用火驗一下沒有問題應該就是真金。而鑽石需要一定的專業性和鑑定性。而且鑽石是由西方傳入,且鑽石在很多人的心目中是奢侈品的形象,目前在年輕人中比較流行。黃金是作爲硬通貨流通的,用於投資較多。而鑽石主要則是用作收藏和佩戴。
總的來看,鑽石不會成爲主流投資品種,但會成爲某些專業領域的人或是對鑽石十分感興趣的人的投資新寵。
變現難是主因
作爲一個新投資領域,鑽石投資有不少誤區和陷阱。
首當其衝的是,投資者對鑽石還不夠了解。
“我瞭解鑽石知識主要是上網查一些資料,和其他購買鑽石的朋友討論。還有就是經常到櫃檯向銷售人員諮詢。購買的時候也是經過多重因素的考慮。但是因爲剛買還沒有考慮以後變現的問題,也不太瞭解變現的具體情況。”吳瓊對記者說。
上述中國珠寶協會專家對記者表示,從資源的稀缺程度上來說,鑽石超過黃金。但是從流通和接受程度方面來說,鑽石則遠遠比不上黃金。投資者購買了鑽石,之後鑽石價格上漲,但是投資者缺少交易的場所來賣出鑽石。主要的風險還是變現難。且投資鑽石需要投資者具備相關專業知識。
據瞭解,鑽石在國內變現通常通過“拍賣”和“典當”兩種形式,或者是珠寶公司的回購。其中,拍賣主要針對價值較大、本身較特殊,或較稀有的鑽石;而典當渠道最多隻能拿回原鑽石60%的本金,而一般多在50%左右。因此,普通市民多數只能選擇以典當行變現的形式變現手裏的裸鑽或鑽石飾品,但是典當行出價遠低於鑽石原價,所以投資者對鑽石升值的期望只能落空,最後收回的錢還不如投資的本錢。
據記者瞭解,現在很多珠寶店都沒有推出鑽石回購業務,推出鑽石典當業務的典當行也較少。變現難已成爲國內鑽石投資者必須面對的難題。
黃胤則強調,投資鑽石的風險有二:一是投資鑽石並不會立即產生收益,不像股票一樣,今天買了第二天就可以上漲,鑽石投資肯定是有一個週期的,投資者需要做好存貨的心理準備。鑽石是否可以保值、增值,一方面與顧客購買到手的付出金錢成本有關,另一方面與增值變現有沒有渠道有關。二是鑽石有不同的級別、等級,鑽石大小相同,等級差一點的價格會相差很多。可能表面上差不多的鑽石,在市面上和鑽交所的交易價格會差一倍甚至不止。品質高的鑽石畢竟只是少數。能夠選到顏色、淨度、大小、切工都比較好的鑽石其實是很不容易的。不懂行的投資者進行鑽石投資,就會陷入誤區,保值增值的初衷最終卻帶來貶值的結果。
此外,在黃胤看來,投資者在投資鑽石時存在諸多觀念上的誤區。
他說:“首先,很多投資者認爲鑽石越大越值錢。但實際上,鑽石的價值並不是根據鑽石的大小來衡量的。其次,南非是鑽石生產最優質的國家。因此,很多人便理所當然地認爲南非的鑽石都是最便宜且最優質的,其實不然。單憑產地一點來判斷鑽石的優劣確實是以偏概全的想法。此外,很多投資者認爲花形鑽比圓鑽有更大的升值空間。但是單單從數據上來看,花形、水滴形等鑽石的價值略低於圓形鑽。”
投資有門道
鑽石是極具專業性的投資產品,因此對鑽石的選擇必須更加謹慎。很多人認爲鑽石的投資門檻高,那麼風險就應該很小,這種想法並不正確。如果沒有比較專業的鑽石投資知識,要選擇價值高的鑽石不是一件容易的事情。
目前,國內鑽石的投資渠道主要包括供應商直銷、商場購買、網絡渠道和拍賣會。市面上收藏價值高的鑽石很少,多在拍賣行或拍賣會,價格一般也較高。投資者需要將眼光放長遠,不能因爲有的鑽石價格便宜而衝動購買,未考慮其收藏投資價值。
黃胤向記者介紹,衡量一顆鑽石到底是否值價,關鍵看其4C,即克拉重量(carat weight)、淨度(clarity)、色澤(colour)、切工(cut)。一般來說,用來投資的鑽石要達到以下標準:
鑽石質量最好達到1克拉以上,鑽石的重量或大小是以克拉(ct)來計量的。1克拉等於0.2克,1克拉又分爲100份,每一份稱爲1分。同等品質的鑽石,質量越大越珍貴。
淨度要達到VS以上,VS指在10倍寶石放大鏡下觀察鑽石,可見非常微小的瑕疵。淨度代表鑽石的透明程度,主要是從它的體積、位置和內含物的數量與瑕疵來評級。由於很難找到一顆毫無瑕疵的鑽石,所以越接近無暇的價值就越高。
顏色則需要達到H色以上。在理想的狀態下,鑽石是完整的等軸晶系晶體,在可見光範圍內沒有選擇性吸收,因此表現爲無色。然而天然生成的無色純淨的鑽石是極爲稀少的,所以色調越淺,質量越好。
切工要近乎完美。在所有的4C標準中,切工是惟一一個受人爲影響的因素。同樣大小、同一色級、同一淨度的鑽石,由於切工的好壞,其價格可能相差很多倍。切工優良的鑽石,散發出耀眼奪目的光芒,切工不良的鑽石,邊緣顯得不銳利,光芒頓減。
此外,購買鑽石時需要注意鑽石的鑑定書。其中包括國家珠寶玉石質量監督檢驗中心的NGTC鑽石級鑲嵌鑽石分級證書、國家金銀製品監督檢驗中心的NGGC鑽石及鑲嵌鑽石分級證書、美國寶石學院的GIA鑽石等級證書、國際寶石學院的IGI鑽石等級證書等。投資者最好選擇品牌信譽良好的商家,因爲這些商家有一套嚴苛的產品標準保證貨品的質量,並選擇有國家資質的檢測機構出具證書。