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今日操作關注:
1、上週五,財政部招標發行了2014年記賬式附息(十九期)國債,2年期固息債中標利率爲3.89%,全場倍數2.16倍。
2、上週五,財政部代理髮行了2014年第9和第10期地方政府債,3年和5年期固息債中標利率分別爲4.10%和4.16%,全場倍數分別爲1.54和1.55倍。
3、上週五,進出口銀行發行2014年第52期金融債並增發了2014年第44期金融債,1年期貼現債和5年期固息債中標利率分別爲4.3079%和4.8736%,全場倍數爲1.89和2.20倍。
4、今日,青島市財政局將招標發行2014年第1-3期青島市政府債券,5、7、10年期固息債計劃發行量爲10、7.5和7.5億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日8月21日。
5、今日,農業發展銀行將發行2014年第43期金融債並增發第28和41期金融債,1、5、7年期固息債計劃發行量均爲50億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日分別爲8月21日、20日和20日,上市日分別爲8月25日、26日和26日。
市場綜述:
銀行間現券市場——窄幅震盪
上週五,銀行間現券市場走勢趨於平穩,收益率窄幅震盪,整體變動不大。國債方面,3年140004成交在3.905%;5年140008成交在3.92%,降1bp;7年140013成交在4.13%,持平;10年140012成交在4.20%,持平。金融債方面,1年期國開140218成交在4.34%;3年期國開140208成交在4.65%,升1bp;5年期國開140202成交在4.81%,升2bp;7年期國開140203成交在4.975%,升1bp;10年期國開140205成交在5.01%,升2bp。
銀行間資金市場——先緊後鬆
上週五,市場資金面先緊後鬆,早盤各期限回購資金需求旺盛,但是傳統融出機構融出明顯不足,導致買盤大量堆積。午盤後,股份制銀行開始融出資金,市場緊張格局大有好轉,更有減點隔夜賣盤。利率方面,隔夜回購利率報收於2.89%,下行1bp;7天和14天回購品種供不應求,推高利率分別上行3.39%和3.59%。長期方面,1-3個月回購品種少人問津,R1M利率跳升37bp至4.53%。
利率互換市場——反彈回升
上週五,IRS市場反彈回升,repo曲線短端平均上漲2.5bp,長端升幅約4.5bp;shibor曲線短端和長端分別有3bp和5bp的上行;depo曲線沒有變動。早盤交投較前略顯清淡,repo 1y成交在3.64%位置,2y和5y分別在3.74%-3.75%和3.965%-3.97%區間成交。午盤repo 1y在3.64%處成交後又taken在3.65%點位,2y成交在3.74%水平,5y先後在3.965%和3.97%處taken。