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今日操作關注:
1、週三,財政部招標發行了2014年記賬式附息(十八期)國債,1年期固息債中標利率爲3.82%,全場倍數爲3.19倍。
2、週三,央行發佈了7月金融和社會融資規模統計數據報告。7月末廣義貨幣(M2)餘額同比增長13.5%,比上月末下降1.2個百分點;人民幣貸款增加3852億元,同比少增3145億元。7月份社會融資規模爲2731億元,分別比上月和去年同期少1.69萬億元和5460億元。
3、週三,統計局公佈數據顯示,7月規模以上工業增加值同比實際增長9.0%,比6月份回落0.2個百分點;從環比看,7月份比上月增長0.68%。1-7月全國固定資產投資(不含農戶)同比名義增長17%;7月社會消費品零售總額同比名義增長12.2%。
4、今日,農業發展銀行將增發2014年第37-39期金融債,1、3、5年期固息債計劃發行量均爲50億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日分別爲8月19日、18日和18日,上市日分別爲8月21日、22日和22日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率顯著下行
週三,受貨幣信貸和社會融資數據大幅低於市場預期的激勵,銀行間現券市場買盤涌現,收益率顯著下行。國債方面,3年140004成交在3.91%,降2bp;7年140013成交在4.165%,降4.5bp;10年140012成交在4.235%,降6.5bp。金融債方面,1年期國開140207成交在4.30%,持平;3年期國開140208成交在4.67%,降6.5bp;5年期國開140202成交在4.82%,降7bp;7年期國開140203成交在5.025%,降6.5bp;10年期國開140205成交在5.065%,降6.5bp。
銀行間資金市場——先緊後鬆
週三,市場資金面整體先緊後鬆。早盤受到IPO的影響,機構心態較爲謹慎,短期資金需求旺盛,資金供給略顯不足。午盤後,隨着供給的增加,買盤逐漸得以滿足,市場恢復平靜。利率方面,隔夜回購加權利率報收於2.89%,小幅下行2bp;7天和14天回購品種利率基本企穩於前加權3.40%和3.61%水平。長期的1-3個月整體交投清淡,2個月品種由於跨國慶時點,利率穩中有升,上行5bp,報收於4.56%。
利率互換市場——大幅走低
週三,IRS市場大幅走低,repo曲線短端和長端的降幅分別達12bp和16bp,shibor曲線短端平均下跌7bp,長端降約11bp,depo曲線沒有變動。早盤repo 1y和2y分別成交在3.74%-3.755%區間和3.85%點位,在大幅低於預期的貨幣信貸和社會融資數據公佈後,曲線顯著走低,repo 1y、2y和5y分別given至3.695%、3.80%和4.055%位置。午盤曲線繼續緩慢下行,repo 1y在3.68%處成交後又given在3.65%水平,2y在3.78%處成交,5y從4.05%點位一路下行given在3.98%位置。