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今日操作關注:
1、週四,央行進行了200億元28天期正回購操作,中標利率持平於4.0%,本週公開市場市場淨投放資金150億元。
2、週四,農業發展銀行增發了2014年第34-36期金融債,3年、5年和1年期債券中標利率分別爲4.5626%、4.7602%和4.2007%,全場倍數分別爲3.11、2.80和3.34倍。
3、今日,財政部將代理髮行2014年地方政府債券(三期),7年期固息債計劃發行量183億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日爲6月25日,上市日爲6月27日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率先揚後抑
週四,銀行間現券市場繼續窄幅震盪走勢,收益率先揚後抑,整體與前一交易日相比變化不大。國債方面,3年140004成交在3.715%;7年140006成交在3.95%,降1bp;10年130018成交在4.09%,降1bp。金融債方面,1年期國開140213成交在4.30%,升3bp;3年期國開140208成交在4.58%,持平;5年期國開140202早盤最高成交在4.78%,而後下探至4.76%,較週四降約1.5bp;7年期國開140203成交在4.905%,降1bp;10年期國開140205的成交從4.94%降至4.92%,與前一交易日基本持平。
銀行間資金市場——略顯緊張
週四,央行開展了200億元28天期正回購操作,加上週二的300億元正回購,本週共計投放資金150億元,已連續六週實現淨投放。資金面繼續受IPO的影響而呈現緊張態勢,早盤,月內資金融出稀少,隔夜至14天資金買盤堆積,需求極其旺盛。午盤過後,資金面開始放緩,隔夜資金陸續有融出,隔夜需求迅速得到滿足。價格方面,14天回購利率受開盤價偏低的影響,加權回購利率出現80bp的逆勢下行,其餘期限回購利率則大多呈現上揚之勢,21天和1個月加權回購利率分別上漲46bp和48bp。
利率互換市場——小幅下行
週四,IRS市場小幅下行,repo曲線短端略有下跌,長端基本持平;shibor曲線短端和長端跌幅分別在1.5bp和0.5bp附近;depo曲線2y期限有1bp的上行,其餘期限無變化。早盤repo 1y從3.48%最高taken至3.51%後有所回落,成交在3.46%-3.48%附近,2y和5y分別在3.59%處和3.93%-3.95%區間taken;shibor 1y和2y則given在4.67%和4.64%點位。午盤repo曲線略有下跌,1y和5y分別成交在3.47%和3.93%位置;shibor 1y在4.65%水平given。