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繼山東信託、西藏信託之後,陝國投再次“觸雷”:其管理運作的“福建泰寧南方林業信託貸款集合資金信託計劃”(下稱“南方林業信託項目”)距離最終兌付時間僅剩10余天,融資方目前已無力還款。無奈之下,陝國投只能選擇以自有資金2.1億元兜底。
值得注意的是,這已是陝國投在不到一年的時間裏第二次用自有資金爲出現兌付危機的項目兜底。去年8月,因向河南裕豐礦業發放的兩筆信託貸款出現兌付危機,陝國投A不得不以5.98億元自有資金受讓該信託受益權。陝國投去年實現淨利潤3.13億元,同比增20.12%,大大低於其營業收入44.5%的增速,正是受累於去年8月5.98億元的裕豐集合信託項目“剛性兌付”。
2.1億元項目再遇兌付危機
相關資料顯示,2012年6月29日,陝國投發起設立福建泰寧南方林業信託貸款集合信託,期限2年,資金規模2億元,年利率15%。這款產品支付給投資者的年化收益率爲300萬元以下10.5%、300萬元至1000萬元爲11.5%,1000萬元以上則是12%。這意味着支付給渠道費用、信託報酬等合計在3%至4.5%之間。
資金用途方面,1億元用於南方林業公司併購三家林業公司的股權,分別爲:江西泰聯林業發展有限公司、弋陽縣順弋實業有限公司、重慶鵬輝林業投資有限公司;另外的1億元用於補充南方林業公司的流動資金。
風控措施共有三項,首先是華陽林業(三明)開發公司以位於建寧縣的楓源國有林業採育場等六個林場的141,389畝林權資產提供抵押擔保,評估價值爲54651.59萬元;其次江西泰聯林業發展公司以江西省寧都縣境內27136.8畝林權資產提供抵押擔保,評估價值爲4273.87萬元。兩項抵押物合計評估價值58925.46萬元,本息抵押率約爲39%。再者南方林業公司董事長兼總經理周道芳及其配偶爲償還貸款本息提供個人無限連帶責任擔保。
陝國投A公告表示,由於當地政府相關政策調整削減了林業採伐指標,公司日常運營受到一定影響;加之在宏觀經濟下行等壓力下,國內林權交易市場活躍度下降;而借款人爲實現上市目標等而盲目擴張,特別是多方高成本舉債,導致企業經營出現困難,不能按期還本付息。
最終兌付時間僅剩10余天,指望南方林業還款兌付已經基本上沒有了可能。陝國投遂決定將以2.1億元自有資金,受讓該信託受益權,未來將在合適時機處置抵押資產。
目前陝國投已經凍結南方林業及其關聯方共計2.22億元銀行存款,期限爲六個月;其次查封、凍結江西泰聯林業公司、華陽林業(三明)公司提供抵押擔保的財產。不過,陝國投表示,由於經濟形勢複雜,投資者對林權資產的投資意願有所降低,變現處置預計需要一定過程。
曾花近6億元爲另一項目買單
在信託業兌付風險來臨時,陝國投可謂流年不利。2013年8月,該公司曾掏出近6億元,通過受讓信託受益權的方式爲裕豐公司貸款集合資金信託項目“兜底”。
資料顯示,2012年4月11日和7月25日,陝國投向河南省裕豐複合肥有限公司(下稱裕豐公司)提供了兩筆信託貸款,兩信託計劃總募集規模5.7億元。但從2012年年底開始,裕豐公司已無法按期付息。
2013年4月11日,裕豐公司貸款集合資金信託計劃到期,裕豐公司已無法按約定兌付本息。陝國投也是採取收益權轉讓的方式,以5.98億自有資金購買了這兩筆信託的收益權,終止了信託計劃。
對於陝國投來說,接下來要做的就是儘快變現抵押資產。據瞭解,兩期信託項目的抵押資產有,江蘇潤泰地產開發有限公司評估值爲2.4億元的土地使用權及地上建築物、無錫保利資產經營實業有限公司的105套營業用房和無錫湖璽實業有限公司的四套商業用房,兩處資產評估價值11.62億元,以及河南省裕豐複合肥有限公司64%股權。
陝國投2013年實現淨利潤3.13億元,同比增漲20.12%,大大低於其營業收入44.5%的增速,正是受累於去年8月5.98億元的裕豐集合信託項目“剛性兌付”。
以2.1億元自有資金兜底南方林業信託項目,陝國投並非全無壓力。截至今年一季末,其賬上貨幣資金僅有3.84億元,此次兜底所需資金就佔其50%以上。陝國投A今年一季報顯示,因代墊款增加,其一季度其他應收款大幅增加310.11%,而資產減值損失更是同比增加5956.58%。與此同時,其營業收入和淨利潤分別爲1.75億元、7477.26萬元,同比僅分別增長2.83%、1.32%。(見習記者呂江濤)