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6月以來,已有超過30家上市公司獲控股股東、高管,以及其他投資者增持。從重要股東的操作思路看,盡管增持目的不盡相同,但部分行業基本面預期改善以及板塊估值底部正在得到認同。在眾多的增持案例中,房地產、計算機和軟件、醫藥等行業受到產業資本青睞的最多。
大盤或迎大級別反彈本月來逾30家公司獲增持
近期,大盤圍繞2000點上下震蕩,滬深股指今年以來仍然處於下跌狀態。不過,上周大盤出現了久違的5連陽,反彈跡象明顯。多個機構也認為,大盤築底向上概率逐漸增大。今年以來,私募大佬趙丹陽、裘國根等人都分別發表過長線大牛市或低估值中級反彈的觀點。趙丹陽甚至直接提出『2000點就是大牛市的起點』論斷。
在此背景下,統計發現,不少公司股東或高管已悄然增持自家公司。如萬科啟動的事業合伙人持股計劃,自5月28日首次買入萬科A股股票以來,代表公司1320名事業合伙人的深圳盈安財務顧問企業(有限合伙)四次增持累計投入資金約12.45億元,躍昇為萬科第二大股東。中興商業也公告,公司被大商集團舉牌,大商集團5日內增持1400萬股。
據證券時報網記者粗略統計,6月以來,已有超過30家上市公司獲控股股東、高管,以及其他投資者增持。從重要股東的操作思路看,盡管增持目的不盡相同,但部分行業基本面預期改善以及板塊估值底部正在得到認同。
三行業獲青睞基本面有改善預期
統計發現,在眾多的增持案例中,房地產、計算機和軟件、醫藥等行業受到產業資本青睞的最多。萬科合伙人團隊接連增持為市場津津樂道。自5月28日首次買入萬科A股股票以來,代表公司1320名事業合伙人的深圳盈安財務顧問企業(有限合伙)(簡稱『盈安合伙』)在二級市場的增持速度已經明顯提速。6月3日晚間,盈安合伙再次斥資約5.21億元增持萬科A股,至此,盈安合伙四次增持累計投入資金約12.45億元,目前持股比例已達1.34%,躍昇為萬科第二大股東。按照計劃,盈安合伙還將繼續增持萬科股票至10%。
值得關注的是,此番萬科增持被業內人士解讀為:管理層持股增加在一定程度上能防止產業資本的收購。此外,防止利潤間接地被外資機構賺走,今年一季度,不少房企大股東及高管都通過增持力挺上市公司及股價。
去IOE是近期熱門主題投資,計算機、軟件等板塊受益顯著。鍵橋通訊6月9日和10日連續2天被高管增持,合計增持近51萬股。公告稱,增持是基於其對國內資本市場形勢的認識及對公司未來持續穩定發展的信心所做出的決定。
增持頻頻造牛股
6月,美的在資本市場上動作頻頻。繼董事長方洪波及副總裁袁利群增持101萬股之後,美的集團董事、副總裁蔡其武與黃曉明,董事栗建偉,日前也加入了增持本公司股票的行列。
統計發現,一周之內,以方洪波為首的美的高管團隊共斥資約4500萬元增持股份約252萬股。充分體現出美的集團管理層對經營增長的信心。進入6月以來,美的股票便持續穩定上漲,截至發稿,公司股價月度漲幅接近一成。
最近三年來,美的整個集團的核心是從追求增長規模轉向追求增長質量。在整體上市完成後,美的的轉型進一步深化,也開始顯現出效果。美的集團2014年一季報顯示,1-3月實現營業收入383.5億元,同比增長22%,以同口徑比較同期變動情況,1-3月歸屬於母公司淨利潤25.4億元,同一口徑實現同比增長53%。
趁股價暴跌精准抄底
在3月份受到盾安集團的凶悍舉牌之後,中興商業近日再遭大商集團舉牌,與前者高高在上的舉牌成本相比,大商集團在中興商業股價暴跌之後出手,算是撿了便宜。
中興商業日前宣布,大商集團在6月4日~6月10日期間,通過深交所集中競價交易買入公司1395.03萬股,佔公司總股本的5%。值得注意的是,這已經是中興商業今年以來第二度被舉牌。今年1月21日~3月17日,如山創投購入中興商業2800萬股股份,佔比10.04%,買入價格在11.70元/股~12.77元/股之間。由於中興商業股價在5月中旬經歷了一輪暴跌,大商集團的舉牌成本無疑要低得多。
匯金有望啟動第六輪增持?
『中農工建』四大行的現金分紅有望在6月底、7月初到賬,匯金有望將其中的逾1300億元現金收入囊中。當前市場持續低迷,銀行股的平均市盈率在10倍以下,有市場人士呼吁匯金應該借機再度對四大行進行增持,幫助市場重新樹立信心,令滬深股指真正走出當前的弱勢盤整格局。
而四大行股票在近日的走勢強於大盤,則被人認為是匯金已經開始悄然出手進行增持。業內人士表示,此前匯金已經進行過五輪增持,從市場的表現來看,匯金增持對股指的影響越來越不明顯。因此即便匯金出手啟動第六輪增持,恐怕也未必能夠幫助市場走出盤局。(證券時報網)
機構看多情緒高漲市場或已選擇方向
本周有12家券商發表了對後市的看法,11家看多,1家看平,無一看空。本周市場綜合情緒指數為65.83%,較上周大幅回昇13.33個百分點。多空指數終於擺脫了此前在50一線窄幅震蕩的態勢而大舉上行,表明機構看多情緒高漲,大盤或步入反彈階段。與上周相比,共有8家機構改變了對大盤走勢的看法,其中5家機構對中線趨勢做了修正:(1)平→多,新時代證券、華泰證券、光大證券、國都證券、財通證券和民生證券對本周趨勢由看平轉為看多,前3家券商對中線趨勢也轉為看多;(2)空→多,東吳證券對本周趨勢由空翻多,對中線趨勢保持看多不變;(3)空→平,申銀萬國證券對中線趨勢由看空調昇為看平,對本周趨勢保持看平不變;(4)多→平,財通證券對中線趨勢由看多轉為看平。
上周滬指放量突破2050點,周漲幅逾2%,似乎結束了1個多月的盤局。對此,機構普遍分析認為:IPO重啟時間敲定,利空靴子落地使市場心態產生了較大的積極變化;上周公布的5月宏觀經濟數據表明『微刺激』產生的政策效果正逐步顯現,宏觀經濟回暖穩定了市場預期;資金面上,雖然年中考核壓力使跨越資金需求和價格有所上昇,但央行持續淨投放使市場流動性仍然維持相對寬松的格局。上述諸多利多因素的疊加促使大盤選擇向上突破。對於後市,多數機構持樂觀態度,個別機構明確提出了『初具熊牛轉換特征』的看法;少數機構相對謹慎,認為反彈高度可能有限,建議邊走邊看,需要提防衝高回落形成短期階段性高點。
多頭華泰證券指出,遇利多上漲,投資者入市信心再加強,資金有明顯放大之勢,表明當前市場初步顯現出熊牛轉換的特征。在此情況下,後市量能成為關鍵,市場要徹底扭轉頹勢需要利多繼續積累或重大措施出臺。光大證券認為利好由量變到質變,市場正由結構性機會延伸至整體反彈,該機構同時指出『滬港通』、『優先股』等規則、細則的推出為A股引入外部資金打下了政策框架基礎。
多頭代表五礦證券分析稱中小市值板塊的走強與政策傾斜密不可分,從未來政策取向和相關情況看,A股有望走出獨立行情,雖然微刺激政策的定向性決定了行情的局部性,但大盤重心將不斷上移。西南證券明確指出半年報業績預告將陸續登場,有助於資金流向大盤藍籌股,而多個高股息率銀行股尚未實施年報分配方案,後續仍有上行空間,將推動股指挑戰2100點。
新時代證券認為目前反彈格局確立,大盤將向上拓展空間,操作上建議轉變空頭思維,逢低積極吸納政策支橕的行業個股,中線波段操作。東吳證券則稱短期大盤有望走出盤局,呈現出蜿蜒式反彈走勢。
民生證券雖然指出『市場重心上移』,但其分析認為政策支持力度加大以及新股發行使籌碼相對鎖定能否引領市場走出一波反彈,還需要觀察。財通證券則明確表示『反彈高度難言樂觀』,該機構認為大盤指數近5年來一直未能有效突破3478點調整以來的下降通道上軌,而目前這一上軌在2160點附近,因此雖然短線走勢有利於多方,但中線在無重大利好刺激下要突破下降通道的可能性不大。(中國證券報)
大盤或繼續挑戰2100點大關
消息面持續處於偏暖的氛圍,加上宏觀經濟數據出現好轉,A股上周運行重心逐步上移,滬指日線更是收出五連陽,盤面上雖然仍呈現出結構型特征,但板塊輪動的頻率較前期明顯加快,意味著資金主動做多的意願有所提振。筆者認為,A股經過前期的反復整理,目前2000點大關已經基本得到夯實,在有效站穩60日均線和半年線之後,滬指有望繼續挑戰2100點大關。操作上,建議不妨可將倉位控制在六至七成,短線積極參與新能源、生物醫藥、頁岩氣等板塊的交易性機會。
宏觀經濟再度進入階段性復蘇是不斷夯實股指下檔支橕的重要力量。近期公布的宏觀經濟數據不斷轉暖也增強了市場的樂觀預期,一方面,無論是匯豐PMI指數還是國內統計局公布的PMI指數均呈現不同程度的回昇,也意味著大型企業和中小企業的經營狀況出現明顯的改善,另一方面,從上周公布的CPI、PPI數據來看,CPI環比上漲0.1%,同比上漲2.5%,雖然豬肉價格的回昇是主要的帶動因素,但從歷史運行的規律來看,在經濟運行的底部區域,CPI價格的上漲往往也是經濟好轉的直接表現,此外,更值得關注的是PPI價格環比和同比降幅的雙收窄,同比指數更是5個月來的高點,一定程度上顯示工業品市場需求正在持續回昇,結合近期中游化工等行業產品價格的走高分析,在管理層微刺激政策的作用下,前期經濟下行的趨勢已經得到較好的遏制,相對穩定的增速水平也將為A股中短期的運行創造良好的氛圍。
本周三開始,最新一批上市的新股將開始申購,也意味著前期持續困擾市場的IPO重啟利空隨之得到兌現,這很可能會引發『利空兌現成利好』的市場預期,由於近期A股盤面始終缺乏較為明顯的板塊效應和賺錢效應,場外資金也更多的采取觀望的態勢,僅依賴存量資金的運作顯然難以將A股的反彈推得更遠。而隨著新股的上市發行,市場打新熱情有望點燃,上周次新股的全面活躍更是佐證市場明顯十分期待新的做多品種,一旦發行的新股得到市場的追捧,不排除由此引發熱點在盤面全面鋪開的可能,這無疑也將使得A股自身的反彈動能變得更為充沛。
此外,針對新股不斷上市,有可能引發資金面壓力加大的局面,管理層也在積極舒緩市場的供求矛盾。在央行日前發布的《中國人民銀行年報2013》中,央行表示在條件成熟時,將取消QFII和QDII的資格和額度審批,未來一旦成行,也將對緩解流動性的緊張預期和狀態。
就上周A股的自身表現來看,市場的運行特征較前期出現較為顯著的變化,『權重搭臺、題材唱戲』的板塊輪動格局有所顯現,同時板塊熱點切換的節奏也明顯加快,主流資金主動擴散活躍熱點的意願提昇。一方面,銀行、地產兩大板塊走勢平穩,護盤作用愈發明顯,保險、券商兩大風向標板塊盤中表現活躍,中國平安、中信證券等龍頭品種均沿5日均線穩定上行,更是有效提振市場信心,加上有色金屬、煤炭等板塊也呈現一定的築底走勢,權重藍籌品種的穩定基本使得股指下跌空間有限。另一方面,隨著創業板、中小板指數重回上行趨勢,盤面上活躍的題材、概念板塊也不斷增加,除了互聯網、4G等信息技術相關的板塊繼續有所表現之外,新能源、高鐵、藍寶石、鋰電池、海工裝備等板塊也有不同程度的走強,熱點的不斷擴散和鋪開意味著市場整體的活躍度較前期明顯提昇,這對於場外資金的吸引也存在正面的作用。
技術面來看,滬指自5月以來持續受60日均線壓制並呈現弱勢整理態勢,雖然一度跌破2000點大關,但在下方並未作太久停留,在反復的拉鋸過程中實際上夯實了2000點大關的支橕力度,目前MACD指標已經呈現金叉形態並向上發散,隨著滬指在上周五中陽線突破半年線壓制下,短線多頭信號明顯,反彈有望進一步延續。(中國證券報)
微刺激下顯露四大微妙變化A股再現新機遇
上周大盤震蕩上行,尤其是上周五,上證指數和創業板指雙雙突破半年線,成交量有所放大。截至上周五收盤,上證指數日K線走出了五連陽,累計周漲幅達2.01%,深證成指周漲幅達2.29%,創業板指周漲幅達2.39%。對此,分析人士普遍認為,目前看,政府『微刺激』政策已經開始取得成效,經濟數據總體繼續向好,信貸政策較為寬松,為A股市場奠定了一個較好的穩定基礎,IPO『靴子』也終於落地,市場擔懮情緒明顯開始好轉。預計大盤震蕩反彈的格局基本確立,後市將繼續向上拓展反彈空間。
市場呈現四大變化
可以看到,在『微刺激』政策影響下,上周A股市場呈現出四大微妙變化。
首先,從市場表現看,上周熱點此起彼伏,個股競相上漲。環保股、新疆概念股、高送轉股輪番啟動,大盤藍籌股也止跌回昇。除中國銀行,農業銀行、工商銀行和建設銀行四大銀行股連續走強外,其它銀行股也開始啟動,有色金屬、煤炭、地產、電力等板塊也有止跌反彈的跡象。另外,創業板指也創出了自5月19日以來的反彈新高,軟件、3D打印、智能機器人、新能源等概念股相繼活躍。
其次,在反彈過程中,上周滬深兩市量能溫和放大,顯示出資金進場的步伐在加快。可以看到,上周上證指數周成交金額達3356億元,較前一周的2283億元,增加了1073億元。深證成指周成交金額達4824億元,較前一周的3338億元增加了1486億元。
第三,流動性上看,目前市場資金面較為寬松。上周央行實現連續第五周資金淨投放,市場人士預計,月底之前公開市場操作仍將較為靈活,利率資金走高的幅度或將有限。短期『錢荒』風險不必過於擔懮。資金方面,場外增量資金出現小規模進場跡象,場內存量資金更熱衷於短線題材炒作。
第四,技術上看,上證指數和深證成指重回60日均線之上,這無疑預示市場有望由弱轉強。上周,上證指數周K線一舉突破前6周的盤整格局,並站在5周、10周、20周均線之上,且成交量有一定的放大,顯示大盤在2000點的調整基本上結束,中線反彈趨勢開始向好。日K線上,上周五上證指數一根放量長陽實現向上突破,且站在半年線2057點之上,顯示大盤走勢較為強勁,多條均線形成多頭排列開始掉頭向上,顯示大盤未來趨勢向好。
7只新股本周發行
在市場穩步向好中,可以看到,上周諸多利好消息不斷發出,從5月份貨幣信貸數據超出預期,到央行大尺度松綁QFII審批吸引長線資金;從優先股細則出齊再度提振銀行股,到『滬港通』交易規則正式發布;從新股發行靴子落地到經濟數據階段性改善、微刺激和定向寬松加碼。
在一系列的利好中,本周最令投資者關注的便是新股的重啟。
自今年2月份起暫停了將近4個月的A股IPO,又再次迎來了年內的第二次重啟。即從6月18日起,又迎來新一輪IPO開閘。本周共7只新股發行申購,包括4只主板新股、1只中小板新股、2只創業板新股。
從新修改的新股發行制度來看,亮點不少。分析人士認為,每周滬深股市固定各發2家新股,這個擴容節奏充分考慮到了市場的承受能力。這樣的擴容節奏,而且多為小盤股,對19萬億元流通市值的股市來說,算不上是利空。甚至,因為按市值配售新股的引資作用,新股的賺錢效應和對老股的提振作用,反而在某種程度上是促進股市活躍的潤滑劑,使之變成利好。
而業內人士也樂觀的表示,盡管IPO帶來的擴容壓力確實會給市場帶來一定影響,但是投資者更應理性看待新股啟動,無須過分恐慌。隨著大盤在2000點獲得支橕變得日益明朗,股市的機會將大於風險。股指在2000點以上位置已經整理了很長時間,在市場氛圍得到改善的背景下,應該能夠上一個臺階,也就是說,後市有望展開反彈。(證券日報)