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要聞回顧:
美元指數延續反彈行情,歐元一路回落,金價在震盪中緩慢走高。美國公佈了利好的3月零售銷售數據,支撐了美元行情;歐洲央行官員再度發表言論,暗示準備放寬貨幣政策;烏克蘭局勢繼續升級,武裝分子控制了更多的建築,西歐國家擴大對俄製裁。
市場綜述:
昨日美元指數延續了反彈行情,到今天早間已經回到了79.8附近。相應的,歐元跳空低開後繼續走軟,目前已經臨近1.38整數關口。晚間黃金出現一波短暫的回調,不過終究沒有跌破1320美元整數關口,最終黃金收於1326美元附近,圖形上看上漲趨勢沒有改變。
基本面上,美國新公佈的3月零售銷售數據向好,增幅達到近一年半以來的最大,該消息客觀上爲美元的反彈提供了一定的動力;另外,歐洲央行管委會委員諾亞週一表示,歐洲央行正在準備相應措施抗擊低通脹,這一言論進一步增加了推出寬鬆貨幣政策的可能,令歐元承壓。
烏克蘭方面局勢目前不容樂觀。東部地區的分離主義者在週一佔領了更多的建築,擴大了控制範圍,而烏克蘭政府卻沒能進行有效的軍事打擊。由於懼怕俄羅斯出兵干預,歐洲方面宣佈擴大對俄羅斯制裁的範圍,引發俄羅斯股票和盧布大跌,而黃金則是繼續走強。目前烏克蘭局勢已經成爲近期影響外匯黃金市場走勢的最重要因素。
歐元:
上週末,歐洲央行總裁德拉基在講話中表示,如果歐元走強,將會選擇進一步放寬政策。這一表態幾乎是近期歐洲央行最爲明確的寬鬆信號,對應之前一路走高的歐元匯價。而且歐洲央行放寬政策的意義不僅僅是針對匯率問題,更重要的是要對抗可能出現的通貨緊縮問題。數據顯示,近3年歐元區的消費者物價指數一直是處於穩步降低的趨勢之中,從約3%的水平降到現在的不到1%,而且還在繼續降低;此外,2013年下旬開始,歐元區的生產者物價指數已經開始出現負增長。可見,現在歐元區確實存在通貨緊縮的可能。德拉吉在講話中也提到,過去一年歐元的升值是導致歐元區通脹率降低的重要原因。
其實,歐元區從很早之前就開始透露出這個意向,但是始終沒有動手。未來如果歐元區真的放寬貨幣政策,歐元勢必要面臨一波下挫。不過短期內,這種可能性不大。目前歐洲央行內部關於這個問題,還沒有達成共識。歐洲央行管委會成員諾沃特尼認爲,歐洲央行要等到6月份,纔可能根據情況決定是否量化寬鬆;而另一位委員魏德曼則表示,歐元區通縮的可能性很低,暗示目前放寬貨幣政策的壓力並不大。在歐洲央行內部統一之前,斷言歐元即將下跌還爲時尚早。
從圖形上看,本週歐元開盤向下跳空約50個基點,不過昨日白天動作不大,到下午歐洲盤開市後纔出現一輪下挫,可見對於歐元來說,空頭還未完全佔據上風,不排除近期橫盤調整甚至回補跳空缺口的可能性,還需進一步觀察。短期內如果歐元跌破1.38整數關口,則可以確認歐元轉入下跌趨勢之中。
日元:
日元作爲避險貨幣,今年以來受烏克蘭局勢及美國經濟數據的影響,出現過幾次大起大落。今年以來日元至少有4輪明顯的強勢表現,但美元兌日元每一次都是在101整數關口附近受阻,並在幾個交易日後回調,可見下方支撐非常強勁。
近期如果烏克蘭地區局勢升級,對日元可能有一定支撐作用。不過考慮到未來日本央行極有可能再度開啓新一輪的貨幣寬鬆政策,以應對提高消費稅帶來的負面影響,預計日元的強勢表現只能維持有限的一段時間,而且難以走的太遠。個人認爲,日元短期內將以寬幅震盪走勢爲主,震盪區間爲101至104之間。
黃金:
目前決定黃金走勢的最主要因素仍然在烏克蘭地區。週末該地區局勢再起波瀾,在出現騷亂的東部地區,烏克蘭軍隊與武裝分子進行了交火,雙方各有傷亡。對此,俄羅斯方面在繼續觀望的同時,對烏克蘭軍隊的行爲進行了譴責。據西方國家官員稱,目前俄羅斯在烏克蘭邊境部署了數萬人的軍隊,隨時可能進行入侵。該地區的緊張形勢已經進入白熱化,如果兩國真的全面交火,不僅會損害兩國的利益,同時還將阻斷俄羅斯對整個歐洲的天然氣供應,進而影響整個歐洲的社會秩序。在局勢緩和前,預計黃金走勢不會太弱。
另外,從圖形上看,黃金近期節節攀升,雖然其間也出現過回調,但總體上還是在不斷刷新4月以來的高點,上漲趨勢沒有終結的跡象。下一個目標看在1335美元處的50%回調位。
白銀:
最近兩週,白銀價格一直圍繞20美元整數關口上下震盪,操作空間不大。由於金價節節攀升,參照以前的例子,未來白銀價格可能會在某一天出現突發性的上修,以追平黃金,因此提醒投資者注意。
(數據來源:中國金融信息網 記者王晶)