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要聞回顧:
昨晚美國ADP數據表現靚麗,提振美元走強;澳元高位震盪,後市面臨回調壓力;日元連續五個交易日下跌,或因政府提升消費稅引發貨幣政策寬鬆的預期;黃金觸底反彈,再度站上1290美元處。
市場綜述:
昨晚外匯市場,美元再度出現強勢表現,最終收出陽線。受此影響,非美貨幣出現不同程度回落,其中日元連續第五個交易日走軟,美元兌日元已經升至104下方。黃金價格在1280美元處得到支撐,並一度反彈至1294美元附近。
近期美國嚴寒天氣已經結束,國內經濟活動開始恢復正常,因而各項經濟指標也開始向好,這是美元昨晚走強的主要原因。昨日美國公佈了新一期的ADP民間就業人數,3月份增加了19.1萬人,明顯超過2月份的修正值17.8萬人。ADP就業數據的向好,或許預示着週五即將公佈的非農就業數據也將有不錯的表現。同時另外一項數據顯示,2月份工廠新訂單較上月增長1.6%,創9月以來的最大增幅。
另外,昨日美聯儲幾位高官表示,美聯儲現在並不急於加息,這個說法與總裁耶倫之前的態度如出一轍。下一步美聯儲關於是否加息的態度,將會成爲影響美元指數乃至整個外匯市場的關鍵因素。
澳元:
本週,澳洲央行在貨幣政策會議上提到了當前的匯率問題。總的來說,雖然沒有使用“過高”這樣的字眼來形容匯價,不過畢竟對當前的匯率水平還是頗有微詞的。這樣的表態可以看出,澳洲央行始終關注匯價,不過近期可能並沒有干預的打算。由此可見,近期官方將不會干預匯率。
近期數據面的表現對澳元來說並不樂觀。首先是來自澳洲的重要貿易伙伴中國的數據。近期中國公佈的數據顯示,3月官方製造業PMI爲50.3,和市場預期中值相符,這也是近期首次站上50的榮枯分水嶺,顯示出製造業呈現擴張姿態。但是,匯豐銀行在同一天公佈的中國3月製造業PMI指數卻爲48.0,不僅低於50的分水嶺,同時也低於預估值48.1,且爲八個月低位。不同機構的兩條數據,得出了幾乎相反的結論,令市場對中國的經濟前景持懷疑態度,這對澳元的走勢不是一個好消息。另外一條來自澳洲的消息顯示,澳洲2月份營建許可月率下降5.0%,超出預期的下降2.5%,同時低於前值的上升6.8%,該消息也一度令澳元承壓。
目前澳元堅守0.92一線,近期曾經兩度上探0.93整數關口失敗,該點位已經成爲澳元的關鍵阻力位。考慮到三月下旬以來,美元指數開始由弱轉強,可能打壓全體非美貨幣,預計澳元在0.93下方震盪一段時間後,有較大的概率出現回落。
日元:
近期日元連續5個交易日下挫,美元兌日元已經到達104附近,主要原因還是在於市場對貨幣寬鬆的預期。昨天日本央行公佈的一份調查結果顯示,目前日本企業預計消費者物價在未來一年的漲幅爲1.5%,與安倍政府2%的目標有一定差距。這可能意味着,日本央行目前的政策刺激力度還不夠,未來還需要增加力度。另外,4月初日本按計劃提高了消費稅,爲了彌補對經濟的拖累,日本央行恐怕也需要考慮是否擴大貨幣政策力度,不過按照日本政府的說法,真正採取行動可能要等相關經濟數據出爐後再行定奪。最近一個月內日本央行恐怕還將繼續觀望,只是日元空頭不會等待,正因爲他們的出手,讓日元陷入了下跌之中。
此外,近期美國基本面開始好轉,美元指數重新擡頭,也對日元構成了壓力。下一步,如果美元指數保持上行,或者日本央行加大貨幣政策力度,屆時美元兌日元可能會重新試探105.5的前期高點。
黃金:
昨晚黃金出現一輪反彈,從1280美元回到1290美元一線。不過從基本面上來看,黃金未來的弱勢表現還將繼續,因爲短期內支撐黃金走高的因素基本已經消失殆盡。目前美國的嚴寒天氣已經過去,經濟數據開始逐步好轉。上一期非農就業人數增加了17.5萬人,而本次預估的增量爲19.5萬人,不論結果如何,至少市場預期正在趨於樂觀。另外,日前美國供應管理協會公佈的數據顯示,3月美國製造業活動增長連續第二個月加速;製造業採購經理人指數由2月的53.2升至53.7,該消息一定程度上支撐了美元,並對黃金形成壓力。
技術上看,黃金下一個支撐位看在1272美元,該點位是目前100日均線所在的位置,一旦跌破,金價在到達1200美元之前,幾乎沒有技術上的支撐位了。目前金價雖然出現反彈,但是還沒有完整的底部形態,如果非農的結果利空的話,則金價仍有很大可能再次下跌。但是,如果非農的結果出現利好的話,則黃金仍有希望上探1300美元整數關口。
白銀:
白銀已經在19.5至20美元之間震盪逾一週時間,昨日隨黃金出現一輪上衝,不過最終還是回落到這一區間之中。白銀的底部形態越來越明顯,未來幾日如果能站穩20美元上方,將成爲白銀迴歸上漲通道的重要信號。
(數據來源:中國金融信息網 記者王晶)