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最近幾個月,股市的強烈震盪讓股票基金的業績也跟着波動了起來,然而與天治核心成長基金相比,指數的跌幅就小巫見大巫了。數據顯示,近三個月和六個月來滬深300分別下跌了7.88%和10.91%,而天治核心成長的跌幅卻達到15%和16.91%。記者觀察後發現,從現任基金經理秦海燕獨立操作該基金後不久,該基金的業績就開始出現明顯下滑,讓人不得不對基金經理的操作能力產生質疑。
天治核心成長迎最差基金經理
最近幾個月,股市的強烈震盪讓去年下半年以來的賺錢時光“煙消雲散”,股票型基金淨值也再次回到了“上上下下”的波動時期,然而與其他基金業績的“波動”相比,天治核心成長股票基金的業績卻已徹底“死去”。天天基金網數據顯示,在最近三個月和六個月來,滬深300指數分別下跌了7.88%和10.91%,而該基金淨值卻下跌了15%和16.91%。如果與同類型基金的平均值相比,它的跌幅則更大,因爲同類基金平均跌幅在這兩個時期只有4.82%和7.74%。
中國經濟網記者瞭解,天治核心成長股票基金(163503)的投資標的包括主動和被動,被動投資部分用於跟蹤大型公司股票指數,主動投資部分投資於中小型成長公司股票。而投資目標則是“在控制相對市場風險的前提下,追求中長期的資本增值。”該基金成立於2006年1月20日。
根據wind資訊數據顯示,該基金最近5年、3年、2年的業績回報均高於滬深300指數,在與同類基金每年的排名中也基本處於前二分之一的位置。而1年前的業績雖然高於指數,但和同類基金相比排名已經滑落到552只的第366位。從六個月之前開始,該基金業績就出現明顯下滑,跌幅遠超股指和同類均值。在近六個月的排名中,處於591只同類基金的第566位,在近三個月的排名中,處於606只同類基金的第603位。
仔細查看該基金經理的變動後記者發現,從06年該基金成立至今總共發生了7次基金經理更換記錄。而近1年業績出現拐點的時候,正好是現任基金經理秦海燕於2012年8月13日獨自掌管該基金半年多以後的時間,而這半年多恰好是市場階段性觸底反彈的時期。在該基金近期的持股明細中記者也看到,不乏大華股份、雲南白藥、蘇寧雲商、特變電工等一些持續下跌且跌幅巨大的股票。
而再看天治基金公司旗下的另兩隻股票型基金——天治創新先鋒(350005)和天治成長精選(350008)最近三個月跌幅分別爲9.02%、8.74%,遠小於天治核心成長的15%。
從上到下人員動盪發展十年基金規模墊底
另據中國網報道,自公司成立以來,天治基金的總經理已經三易其主。首任總經理屈年增在位僅一年多。第二任總經理祖煜在任約五年,於2009年8月6日離職。其後,總經理一職一直由董事長趙玉彪暫代,直到迎來史上最年輕總經理劉珀宏。然而,當時年僅32歲的劉珀宏任職僅7個月後,就辭職而去,總經理指揮棒再度交回趙玉彪手中。而對於劉珀宏離職原因,有媒體報道這或許是在他任職期間,天治基金麻煩不斷,如董事長趙玉彪被指“越權”插管投研事務、旗下產品屢碰監管紅線、投研隊伍建設受質疑、成立多年經營卻無明顯收效。而最新的情況是,目前天治基金總經理一職已由原副總經理兼投資總監常永濤接任。
總經理數次易主,基金經理也同樣成爲流水兵。Wind數據顯示,天治基金基金經理平均任職時間僅爲2.13年,目前基金經理總數共7人,管理着10只產品。歷任基金經理中,任職時間最長的謝京有近五年時間,秦海燕、秦娟等基金經理均頻繁變更,天治財富成長前任基金經理吳鵬,2007年僅上任不到兩個月就離任。2010年,秦娟從從基金經理助理升任天治天得利貨幣基金和天治穩健雙盈基金經理,期間僅用了兩個月時間。
根據資料顯示,天治基金公司成立於2003年,然而在成立十年的基金公司裏,早已有廣發基金這樣規模達千億的基金公司了,但天治的規模卻僅有59億多,排在這些基金公司的末尾。目前天治基金旗下基金數量共11只,按平均數計算,其每年僅發行一隻基金。與當前許多基金公司年發十餘隻的盛況相比,尚有較大差距。公司成立以來,資管總規模還沒有超過100億元。而根據瞭解,基金公司的管理規模通常在50億元以上才能盈利。
歷史數據顯示,2007年末是公司資產管理規模頂峯時期,達到84.62億元。而如今6年多過去,規模有減無增。與之相對比較,產品數量卻從2007年的4只增至如今的11只,由此也可見基金份額贖回量之大。 (記者康博張桔)