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異動解析:
今天兩市股指疲弱,但在基本面支撐下,分散染料板塊逆市活躍,漲幅達2%。其中龍頭股浙江龍盛漲2.86%,雖然今天的絕對漲幅不大,但該股已連續走強,與大盤的孱弱格局截然相反。另一隻分散染料龍頭股閏土股份,今日漲幅也高達3.80%。
李世翔認爲,分散染料屬於高污染傳統行業,一直以來都被市場資金忽略。但近年來,隨着行業景氣度高漲,分散染料價格也在連連走高,特別是2013年,分散染料的價格更是持續上漲,爲相關企業貢獻了不少利潤。
2013年初,分散染料價格還停留在2萬元每噸,到了下半年,價格加速上漲,目前已達到3.8萬元每噸。而在上月的25號,閏土股份和浙江龍盛又再度上調產品價格1000元-2000元每噸。據測算,當分散染料價格在25000元每噸時,浙江龍盛的每股利潤能達1.15元,閏土股份能達1.85元。當分散染料價格達30000元每噸,浙江龍盛的每股利潤就能達1.42元,閏土股份更是高達2.76元,業績增長幅度達50%左右。現在分散染料價格已經到了近4萬元每噸,大家可以猜想一下,這兩家龍頭公司的業績能提升多少。
目前浙江龍盛和閏土股份兩家公司就佔據了分散染料70%的份額,可見行業集中度非常高,基本上已形成寡頭壟斷格局。分散染料龍頭業績的確定性大大增加,使得公司股票受到資金的追捧。
另外分散染料屬於高污染行業,隨着國家對環保重視程度的提高,企業將持續面對監管高壓,並導致成本提升,對中小企業開工形成抑制。作爲分散染料行業的龍頭企業,浙江龍盛和閏土股份都有相應的工藝,確保相對的環保流程。所以伴隨着中小企業不斷退出市場,環保高壓對龍頭公司卻是利好。由於分散染料的持續高景氣度,龍頭公司整個盈利確定性非常高,股價具備支撐。目前此類公司絕對股價都不高,且業績確定性又很強,值得投資者中線跟蹤。