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融資難是中小企業發展的老大難問題,以P2P網貸等爲代表的互聯網金融的發展和興起,在一定程度上爲破解這一難題帶來了希望。
3月8日,全國政協委員、大通投資集團董事長李佔通在媒體採訪時表示,互聯網金融爲中小企業融資帶來了轉機,建議國家有關部委及地方政府把握互聯網金融的發展契機,在資金、規劃、政策等多方面給予大力支持,爲中小企業融資提供創新服務。
在今年的兩會提案中,關於民間資本要激活“造血輸血功能”的論述,除去建議大力發展民營金融機構、積極設立產業投資基金和風險投資基金之外,特別提到了要積極並且規範發展P2P網絡借貸平臺。
互聯網金融給中小企融資帶來生機
中小企業是我國經濟的重要組成部分,解決中小企業融資難問題是我國各級政府和金融服務部門關心和關注的熱點。
今年“兩會”提案的數據表明,90%的民營企業在發展中最大瓶頸是資金緊張,最大的困難是缺錢,尤其是佔比99%的中小企業融資難度更大,他們面臨着資金使用成本昂貴、資金鍊斷裂風險增大等問題。但就是這樣一支隊伍,創造了全國GDP的60%。
實際上,民營企業“缺錢”問題已存在多年。銀行作爲企業融資的主要方式,要真正滿足中小企業的貸款需求仍需克服不少難題。比如說,中小企業通常信用水平較低、財務管理不規範、甚至會出現逃稅和做假賬的情況,銀行很難真實考覈企業經營狀況和貸款項目,只好消極對待。而近年來,銀行加大了對不良資產的監控力度和責任追究力度,與其冒風險將貸款放給中小企業,不如選擇大型企業更安全。另外,中小企業貸款數額較小、頻率又高、手續多、工作量更大,成本遠高於大型企業,所以銀行積極性自然不高。
那麼,在銀行貸款門檻較高、民間高利貸壓力太大的夾擊下,中小企業融資難、融資貴怎麼解決呢?全國政協委員、大通投資集團董事長李佔通認爲,互聯網金融爲中小企業融資帶來了轉機。
“在目前的互聯網金融模式裏,對解決中小企業融資難最有典型意義的方式是P2P網絡貸款模式和衆籌融資模式。”李佔通介紹,“網絡貸款模式是借鑑電子商務,把放貸方與借貸方通過網絡連結起來;衆籌融資模式是指項目和投資者通過網絡直接對接,任何人都可以將自己的創業構想發給衆籌網站,經網站審覈後發佈,網友自願給予資金支持,回報則是相應的產品或服務。”
此前,證監會就曾表示,互聯網金融的本質還是金融,發展互聯網金融有利於緩解中小企業融資難的問題。
中國人民銀行研究局研究院鄒平座也認爲,互聯網金融是金融產業的一次升級,是整個金融市場的一場革命。互聯網金融的出現使得民間交易成本下降,便利了中小企業的融資,對於提高金融效率與服務實體經濟具有不可小覷的推動力量。
互聯網金融助力中小企融資優勢得天獨厚
互聯網金融是藉助於互聯網、移動互聯網而新創的金融業態,支付結算資金都可以在網絡上直接實現,不受時間和空間的限制。
因此,互聯網金融在爲中小企業的融資服務上具有得天獨厚的優勢,比如放款速度快、產品類型多以及貸款審批流程簡單等。
藉助於互聯網平臺,企業、銀行、金融機構、小額貸款公司等零距離接觸,可以互相瞭解對方的信用和訴求,這樣一來,信息不對稱程度下降,信息的獲取和處理成本大幅減少,資源配置的效率大幅提升。融資成本、融資門檻降低,這正符合中小企業的尋貸需求。
對於互聯網金融這種優勢,深圳市政協常委、深圳市工商聯副主席、中科智創業集團董事長張鍇雍表示,“過去金融機構和企業是甲乙方關係,企業要想方設法包裝報表,金融機構要煉就火眼金睛,交易成本高,傳統線下金融目前很多做法並沒有站在中小企業角度看問題。互聯網金融可點對點滿足企業個性化需求,可跨越時間、空間,提升交易效率”。
兩會提案提到規範發展P2P 網貸平臺
在今年的兩會提案中,關於民間資本要激活“造血輸血功能”的論述,除去建議大力發展民營金融機構、積極設立產業投資基金和風險投資基金之外,還特別提到了要積極並且規範發展P2P網絡借貸平臺。
P2P網貸平臺在2013年如雨後春筍般出現。相比於較爲嚴密的銀行信貸體系,P2P平臺的劣勢在於:一,資金風險,即便是在處於發展前沿的英國和美國,平臺資金都不受法律保護,損失完全由投資者自行承擔。二,壞賬風險,P2P平臺面向的是信用評分較低的低端客戶,規則一旦失衡,出於市場競爭考慮儘量降低信用門檻,引發新的“次貸危機”。
那麼,如何規避這些風險?全國政協委員、大通投資集團董事長李佔通認爲,必須在信貸技術上有所創新和突破,通過虛擬世界的行爲信息、身份與實體世界的行爲信息和交易信息結合起來,通過大數據、評分卡、決策引擎,使得海量用戶的交易信息與行爲信息能夠加以發掘,所以信貸技術的創新在互聯網金融中極爲重要。
微評:互聯網金融普惠小微企業看上去很美做起來很難
互聯網金融最近很火,各種寶顯著的加快了利率市場化的進程,衆籌、P2P等網絡融資異軍突起,以螞蟻軍團的戰法蠶食着銀行間接融資的市場。一時間,互聯網金融成了萬能藥,好像傳統銀行業所有的痛點都能根治。真的可以嗎?我們來分析一下。
一直以來,小微企業融資難、融資貴、渠道窄在傳統金融體系下都沒有找到好的解決辦法。小微企業融資的需求就是短(期限短)、小(額度小)、頻(頻度高)、急(用款急),由於互聯網具有低成本、效率高、規模化、標準化的特點,所以很多專家學者感覺互聯網金融是一個解決小微企業融資的好辦法,前期阿里小貸的局部成功好像印證了這個觀點。其實,美好願景的背後還有許多的難題需要克服。
首先是資金的來源,銀行有很好的資金來源,但單筆操作成本太高,阿里小貸用得是有限的自有資金,即使週轉快覆蓋面也有限,p2p、衆籌等模式監管部門還沒有規範的標準,不能搭建合法的資金池,單筆撮合的成本也很高。
其次是客戶的數字化,大數據、雲計算的前提是客戶信息數字化、集中化、關聯化。4000萬小微企業除中小電商外,很多的信息都在線下沒有數字化的整合,即使是電商也是以交易信息爲主並不能全面的評估企業的信用,因此融資的規模和風險的把控都受影響。
再次是融資成本,目前互聯網融資的成本都在年息10%以上,而商業銀行的小微貸款利率基本不超過10%。如何在保持資產質量的前提下大幅降低融資利率,這是互聯網金融需要持續改進的問題。普惠首先是低成本,其次是易獲得。
最後是商業模式創新的挑戰,互聯網金融服務小微企業是走純線上,還是線上線下(o2o)相結合?目前各種模式都有,都在探索過程中,需要實踐去檢驗。互聯網的特點就是贏者通吃,在某一細分領域一定有最佳的商業模式等待發掘。
說這麼多,其實就一句話——互聯網金融普惠小微企業的前途是美好的,但是任重而道遠。