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2014年全國『兩會』即將於3月3日揭幕,作為國家政治和經濟生活中影響深遠的大事件,所涉及的經濟話題往往又會成為今後資本市場投資熱點和焦點,因此『兩會題材』備受市場和投資者們的關注。
細數『兩會』股市的規律
『兩會』是『全國人民代表大會』和『中國人民政治協商會議』的簡稱。每年3月份『兩會』先後召開全體會議一次。『兩會』作為國內政治經濟的一件大事,具有多方面的重要意義:一是吸收各方面意見,集中各方面智慧,修改、完善已有的法律和決策,有助於平衡各方面利益,緩解各方面矛盾,促進社會和諧穩定;二是通過人大議案和政協提案,以及代表委員的呼吁、建議,解決政治經濟和社會生活中的一些實際問題;三是對兩會的報道,實際上等於就貫徹落實黨和國家大政方針進行一次全國性的宣傳動員,可以起到增進共識、凝聚力量、提振信心、鼓舞士氣的作用。
在『兩會』召開的前夕以及召開的時間內,其股市一般有非常明顯的表現,長江證券(行情,問診)對此做了一定的統計工作,發現了一定的統計規律。
上證指數、滬深300指數在『兩會』召開前的5、10、15、20個交易日內,以及在『兩會』召開期間的表現情況:
從上面的圖表我們可以看到,大盤指數在『兩會』前的時間較長時,表現相對較好,越接近『兩會』召開,其表現越差,在會議期間,表現很差。(如上圖一圖二)
在距離『兩會』召開20、15、10天,均是農林牧漁行業表現較好,而金融服務表現較差。
關注『兩會』主題投資
目前,基本面與行情特征均未達到投資者所希望的『大牛』標准,結構性行情和主題性投資仍將主導A股市場。作為黨的十八屆三中全會後的首屆兩會,承擔著深化改革的重任,市場無疑對其寄予了厚望。從近期市場熱點的輪動來看,兩會行情已經鋪開,結合兩會的政策紅利預期,以下三個方面的兩會投資主題值得關注。
第一,環保主題。近年我國大范圍的霧霾天氣引起全社會對環保問題的高度關注,北京、江蘇等地方兩會已將大氣污染防治作為兩會討論的焦點。環保行業中,大氣污染治理、土壤環境檢測以及污水處理等是環保行業發展的重點方向,也是投資者挖掘個股的重要方向。
第二,民生主題。民生問題是兩會永恆不變的話題。往年涉及的民生問題有醫改、教育改革、完善社會保障體系、『三農』等問題。2014年,民生的內容焦點預計將落在食品安全和養老兩大方面。相關投資機會可關注養老醫療、養老地產及養老服務等領域。
第三,國企改革。國資、國企仍然是中國經濟最主要的組成部分和增長動力。中國經濟轉型和結構昇級需要國有企業擔當重任,通過國有企業的布局和調整,激活社會經濟的轉型昇級動力。投資主線圍繞以下兩個方面:一是通過改革能夠提昇行業競爭效率的國企;二是承載著加快傳統行業向新興行業轉型使命的國企上市公司。
除了兩會驅動的主題投資外,社會發展趨勢以及產業昇級換代所帶來的投資機會也將是資金追逐的對象。比如互聯網對傳統行業的衝擊,金融與互聯網的融合,電商與互聯網的結合所帶來的創新驅動和業績提昇;智慧城市、智能交通、智能家居等符合未來生活方式轉變所帶來的投資機會等。