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要聞回顧:
昨晚外匯市場漲跌互現,美元指數最終回升至80.6附近,終止了連續四個交易日的下跌。美聯儲新主席耶倫召開聽證會,明確了美聯儲繼續削減QE政策的立場。新興市場國家的動盪仍在繼續,資金面的緊張可能會對歐元區構成負面影響。
市場綜述:
昨天晚間,外匯市場的表現可以用漲跌互現來形容。在北京時間9點至12點之間,外匯市場處於劇烈震盪的狀態之中。12點後,市場開始趨於平靜。最終,歐元在昨晚小幅走弱,回落至1.3630一線,不過英鎊、澳元等貨幣的走勢總體要強於歐元。美元指數最終回到80.6上方。
消息方面,美聯儲新任主席耶倫昨晚召開聽證會,會上耶倫針對目前美聯儲的政策發表了自己的看法。她表示美聯儲將繼續按照之前的節奏,穩定有序的削減經濟刺激力度,不會突然改變貨幣政策。另外,耶倫強調了美國就業數據的好壞將會影響美聯儲削減QE的腳步,不過她同時告誡,雖然近期美國就業數據不太理想,但還是沒必要對其過分解讀。總的來說,耶倫的表態中規中矩,沒有爲市場帶來太多新意。最終昨晚美元指數在劇烈震盪之後稍稍走高。
近期,新興市場國家的動盪仍然是市場的焦點,巴西、土耳其等國家正在盡全力對抗本國的資本流出。其實這並非新興市場國家首次面臨危機,早在美聯儲首次提出削減QE的時候,它們就已經發生過一次動盪。而在不到一年的時間內,資本又重新回到這些國家中,畢竟相對發達國家而言,這些國家擁有更多的投資潛力。相信不久之後,新興市場的動盪就會結束。不過在此之前,資本過度流向美元,仍會導致一些非美貨幣承壓。另外,資金流向美元會引發全球範圍的資金緊張,尚在恢復之中的某些歐元區國家,比如希臘,可能會因此而再度陷入融資利率過高的麻煩之中。之前歐洲央行總裁也曾經提示過新興市場危機在未來可能會殃及歐元區。
澳元:
澳洲聯儲2月4日的貨幣政策會議聲明中,刪去了“匯率仍處於較高水平”的表述,改爲“在當前水平上能夠支持經濟達到收支平衡狀態”。而在此前,澳元對美元在0.9上方的時候,澳洲央行每次會議幾乎都會提及“匯率過高”的問題。這樣的態度轉變可以看出,澳洲央行對澳元匯率的心理價位差不多就是穩定在0.9下方。
澳洲央行在近期的表態中透露出對澳洲經濟復甦的樂觀看法,認爲暫時無需調整利率,不過他的前提條件是匯率和利率處於較低的水平。而自一月底到現在,澳元用兩週的時間從0.87下方回升至0.9上方,上漲趨勢十分明顯,更是再度挑戰了澳洲央行的承受能力,勢必引發澳洲央行的重點關注。相信澳洲央行不會放任澳元走的太遠。
在一月中旬,澳元曾經出現過一輪反彈,當時一度接近0.91整數關口,不過澳元多頭並沒堅持太久,很快澳元就連續四根陰線跌至0.88一線,其中多少也是因爲澳洲央行的表態所致。預計本輪澳元將重複這一走勢,澳元短期內可能形成一波回落,提醒投資者注意。
日元:
日本央行行長黑田東彥最近指出,日本仍處於擺脫通縮的過程中。央行將繼續實行當前政策,直到通脹略穩定在2%。這樣的表態令市場相信,日本的寬鬆貨幣環境還將維持一段時間。這也是近期打壓日元的最主要因素。
美元兌日元在不久的將來,預計還將再度走高,並重新挑戰105.5的12月高點。不過由於近期央行一直維持觀望態度,所以預計日元走弱的速度不會太快。
黃金:
近期,新興市場出現動盪引發市場避險情緒升溫,同時美國非農就業數據連續兩個月表現低迷,使得作爲避險資產的黃金如魚得水。目前基本面越發對黃金有利,可能會在短期內繼續推高黃金價格。昨天金價強勢突破1280-1288美元的阻力區間,後市金價看漲至上方的第一目標位1310美元,該點位是去年8月以來下跌的50%回調位。未來一旦美國就業形勢改善,或者新興市場動盪趨於緩和,可能會引發金價回落。建議若本週金價見到此位置,多頭可先行減倉或平倉,等回調到位後再行入場多單。
白銀:
白銀最近幾日剛剛回到20美元整數關口上方,但仍舊處於近3個月以來的橫盤震盪區間之中。近期金銀價格走勢分化較爲嚴重,黃金的強勢對白銀的提振作用十分有限,預計白銀短期內還將繼續徘徊於20美元附近。除非本週銀價強勢站穩20.50美元,後市才能進一步打開上漲空間,否則銀價短期內依然會在19.80-20.50區間震盪。
(數據來源:中國金融信息網文王晶)