|
||||
放量三連陽不僅將創業板指數推升至新的歷史高位,更激發了小盤成長股羣體的炒作熱情。1月以來,除老牌傳媒股外,LED概念一直牢牢把握着成長新秀的主流地位。如今,當市場炒作激情再起之時,所謂的LED炒作潮正逐步向全產業鏈擴散開來:除了長方照明這類LED照明概念外,昨日藍寶石概念也集體上漲,正式加入了這場年初的LED盛宴中。
機構集體看好LED產業鏈高景氣度
年初以來,LED概念股的爆發最先源於美國等發達國家禁用白熾燈,再加上國內LED替代白熾燈的規模也很大,於是LED照片概念股持續走強,華燦光電、三安光電更在短短一個月左右的時間,走出了接近翻番的超強走勢。
申銀萬國證券就高調錶示,當前LED照明正處於滲透率快速提升的黃金三年。持續的成本下降導致家居照明市場開啓,由於不同照明應用紛紛啓動,2013-2015年市場將處於滲透率持續快速提升的階段,預計2014年全球LED照明將增長90%,數量滲透率將達到20%。
而由於LED照明的短製程以及技術相對容易掌握,中國在LED照明的細分領域均已具備成本優勢,將成爲全球LED照明的主要生產基地。2013年國內LED室內照明市場增長86%,預計2014-2015年增速將分別達到65%和43%。
從產業鏈受益的角度而言,光源是最受益LED照明浪潮的,但缺乏純粹意義上的LED照明公司,高彈性股並不常見。在此背景下,通過跨界方式準備介入LED照明應用的公司就值得關注。目前是以標準化程度比較高的光源需求釋放爲主,這個階段具有製造優勢的廠商更能發揮優勢。
蘋果推波助瀾藍寶石價格漲四成
日前,國際大廠包括Rubincon和Monocrystal等都對晶棒價格喊漲,晶棒價格從目前每毫米4美元漲到5.5美元,漲幅接近40%。蘋果之前收購廠房用於藍寶石玻璃生產的廠商GT Advance目前在新廠房所在地梅薩市發佈了招聘啓事,表示將擴大藍寶石生產,iPhone6將首次用上藍寶石玻璃,預計藍寶石產業將迎來非常好的發展機遇。除此之外,蘋果日前還提交了一項關於藍寶石材質的專利技術。
美國專利局本週四公佈了一項蘋果提交的技術專利,其中講述的是如何將藍寶石材質裝備在電子產品表層的方案。這也就意味着,蘋果的確在考慮在未來的iOS或Mac產品上使用藍寶石。大約一個月之前,美國專利局還披露蘋果正在申請“環繞式柔性藍寶石透明屏幕”專利。
在去年12月份那一項被稱爲“殺手專利”的文件描述中,蘋果表示未來的屏幕將由藍寶石材質打造,呈透明屬性。另外,蘋果還透露這種屏幕將會安裝在液態金屬框架之上。由此不難想象蘋果是爲打造一種機身質量更佳的電子產品而做準備。
除了申請專利之外,我們還可以從其它方面看到蘋果即將打造藍寶石產品的跡象。據外媒最新報道,蘋果的藍寶石合作製造商GTAdvanced日前在梅薩發佈了招聘啓事。該製造商本次的招聘與上次蘋果的招聘不一樣,他們主要需要生產操作員和技術員、工序工程經理以及測試經理等。不過其並沒有說明工廠何時會開始運作爲蘋果生產藍寶石玻璃。
據介紹,藍寶石玻璃的耐磨程度遠遠高於其他類型的玻璃,目前在iPhone攝像頭的保護玻璃以及Home鍵上都使用這種材料,不過顯然蘋果有意擴大這種材料的使用範圍。去年的一份報告表示,未來智能手機可能會使用藍寶石玻璃,以替代其他材質的玻璃。
值得注意的是,近來LED磊晶廠的照明訂單持續爆量,加上光學應用大幅增加,從智能型手機延伸到iWatch,國際藍寶石大廠晶棒價格2月繼續看漲,機構也普遍預計藍寶石材料廠一季表現有望好於上一季。
目前與藍寶石材料廠相關的上市櫃公司有兆遠和越峯,其中兆遠在LED照明中的比重大,有望受惠,預期今年LED照明業績將大增。越峯旗下的臺聚光電主要是生產藍寶石晶棒,也將受益國際大廠帶動的漲價效應。
據媒體報道,藍寶石材料廠佳晶總經理何俊賢表示,目前藍寶石材料在LED應用的市場需求強勁,圖案化藍寶石基板(PSS)供不應求,3月也有漲價的機會。由於整個市場需求量增加,今年藍寶石材料的價格會持續上揚。何俊賢表示,目前國際大廠包括Rubincon和Monocrystal等都對晶棒價格喊漲,晶棒價格從目前每毫米4美元漲到5.5美元。佳晶看好今年藍寶石材料的成長性,將擴大長晶的產能。目前長晶單月產能是20多萬毫米,在臺灣有100臺機臺,預計2月會將50臺機臺移動到大陸寧夏的銀川,新廠計劃5月起量產,預估年底會有100臺,明年會再新增100臺。
而據瞭解,包括佳晶、兆遠、晶美等藍寶石材枓廠擴產,主要是因爲LED一季度市場需求明顯好轉。而在光學的部分,各廠藍寶石材料廠在光學的應用都有斬獲,接獲手機廠訂單,已有多家手機廠生產指紋辨識,未來還會發展應用在玻璃的保護屏幕;而穿戴裝置的iWatch也會使用藍寶石材料,業者都認爲今年景氣是一季比一季好。
在藍寶石材料廠中,兆遠在LED照明的佈局居業界之冠,LED照明需求在一季度大增,兆遠受惠最大。目前兆遠的PSS滿載,而平片的月產能也接近百萬片,產能已快滿載,一季度表現有望比前一季好。
鑫晶鑽的主管表示,往年消費性電子產品的旺季通常是LED產業淡季,公司今年若是兩邊的商機都能吃到,全年就不會有明顯的淡季。
藍寶石概念接棒炒作潮
隨着LED概念股的持續拉漲,華燦光電、三安光電等主流概念股一個月內就走出了接近翻番的走勢。短期,這類龍頭股存在一定的技術調整需求。但鑑於LED全產業鏈依然被機構集中看好,預計LED的炒作熱潮仍會繼續,只是明星品種將進一步擴散,從單純照明向其他領域擴散,比如近來具備漲價效應的藍寶石概念。昨日,東晶電子引領的藍寶石概念股就出現了集體上漲的情況。
光大證券在一份報告中指出,2000萬部手機的屏幕保護片對藍寶石的總需求將等價於LED行業總需求;一旦手機屏幕保護片開始大規模採用藍寶石,藍寶石行業將嚴重供不應求。雖然A股公司還沒有形成對蘋果的規模出貨,但藍寶石保護片有望在消費電子中獲得廣泛應用,從而帶來供需緊缺的局面。此外,一旦國內手機廠商開始採用,A股公司有望直接受益。光大證券推薦同方國芯和水晶光電,建議重點關注長晶技術領先的天通股份,也建議關注東晶電子、大族激光和晶盛機電。(魏靜)