|
||||
六大指標衡量保險公司財務實力
據記者了解,“亞洲保險競爭力排名”研究項目自2008年啟動以來,至今已屆六載。
6年來,亞洲保險競爭力排名報告研究以“保險公司未來盈利能力”作為競爭力的基本定義,以“收益指標、客觀指標、主觀指標”為一以貫之的比較維度,對亞洲范圍內超過100家保險公司進行了持續不斷的觀察、走訪與調查。歷年研究成果均結合經濟金融領域的年度大勢和案例分析,以《亞洲保險競爭力排名研究報告》的方式呈現,一年一度定期發布。目前,該報告已經得到亞洲各國保險公司、監管層乃至金融相關行業的高度認可,被保險界視為取長補短、比較競爭的重要參考。
據了解,保險公司的競爭力是指在同一市場環境下的同業競爭者實現其經營目標的綜合實力。保險公司的經營目標是滿足保險經營的各利益參與者(所有者、投資者、管理者和客戶)的利益,並且為保險公司自身創造持續、安全和穩健的價值。
而競爭力是一個相對的概念,強調的是同業競爭者之間的比較。保險公司的競爭力體現在保險經營的各個方面。然而保險經營的過程比較復雜,一個公司往往不可能在各個經營環節上都優於其他同業競爭者,因而每個保險公司往往有其獨特的競爭優勢,比如產品創新能力、市場銷售能力等。
2013年度競爭力研究基本沿襲之前所采用的研究方法,主要基於公司的財務實力來評估保險公司的競爭力。財務實力通過六個部分衡量:市場規模、資本金充足性、賠款准備金充足性、盈利能力、流動性和穩定性測試。細分壽險公司排名參考的六大項指標可以看出,中國內地壽險公司在市場規模上佔據明顯優勢,市場規模前20名中僅有兩家中外合資公司。在資本金充足率上,外資/合資公司表現有所提昇,但仍處於弱勢地位,前20排名中有5家是外資保險公司。但是,外資公司在賠款准備金和資金流動性測試中保持優良表現,中資公司在這兩項排名中僅有6家公司進入單項前20位。在盈利能力和穩定性測試排名中,中資與外資/合資公司平分秋色。而在財險公司的六大項測試中,中資內地財險保險公司在市場規模上同樣顯示出絕對優勢,市場規模排名前20名均為中資公司。在資本金充足性測試中,外資/合資公司受到在華融資渠道的限制,6家公司入圍單項測試前20名,表現尚可。
除此之外,外資/合資公司的穩定性測試結果與中資公司相比處於弱勢水平,在穩定性測試單項前十名中無一外資公司。在盈利能力、資金流動性和賠款准備金測試中,中資與外資/合資公司處於伯仲之間。