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[業績篇]創業板業績與股價倒掛年度業績增速或輸平均水平
與創業板股票年內股價高增長的“火爆”情形不同,今年創業板公司的業績或將不及預期,業績與股價倒掛現象仍將延續。數據統計顯示,截至昨日,有82只創業板股價年內漲幅超過100%,而只有5家創業板公司預計2013年淨利潤翻倍。
5家公司預計年度業績翻番
數據統計顯示,創業板上市公司中,有74家發布了2013年業績預告,僅有29家業績預喜,預喜股佔已發布年報預告的公司比例為39%。其中,創業板上市公司中,預告年度淨利潤翻倍的公司有5家,分別為鼎漢技術、珈偉股份、金利華電、富瑞特裝、隆華節能。
鼎漢技術以年度淨利潤最高預增347.57%成為創業板公司中的“預增王”鼎漢技術2013年三季報披露,預計2013年全年淨利潤同比增長318.29%至347.57%,實現淨利潤5000萬元至5350萬元,去年同期淨利潤為1195.34萬元。主要是得益於2013全年鐵路投資和建設仍將保持加快推進的良好態勢,隨著新建高鐵項目的啟動和公司在手地鐵訂單的執行,公司業績將穩步提昇。
其次是珈偉股份,預計公司2013年淨利潤變動區間1950萬元至2122萬元(上年同期為583.08萬元),全年淨利潤預增234%至264%。業績增長主要是因為,公司為了抵御單一產品的風險,自主研發的LED照明產品及其他LED消費產品正逐步被市場所接受,公司今年業績較去年同期有所增加。
第三名是金利華電,預計2013年度淨利潤同比增長110%至160%,主要原因為營業收入的增長。公司年產200萬片超高壓、特高壓鋼化玻璃絕緣子擴建項目已基本完工,並已結合公司生產及市場情況部分投入使用,2013年10月全部投產。報告期內,公司承擔的“雙、三傘耐污高安全性能玻璃絕緣子產業化”項目被列入“2013年度國家火炬計劃立項項目”。
創業板淨利潤佔比呈下降態勢
從近三年創業板公司業績與大盤業績的對比中可見,創業板整體業績與高增長的股價不相符。
數據統計顯示,2011年創業板歸屬母公司所有者的淨利潤合計為263.7億元,同比增長18.16%;而全部A股公司歸屬母公司所有者的淨利潤合計為19397.12億元,同比增長11.54%,創業板公司利潤佔全部A股公司利潤的13.59%,創業板業績增速超越全體A股公司業績增速。
2012年創業板歸屬母公司所有者的淨利潤合計為241.16億元,同比下降8.57%;而全部A股公司歸屬母公司所有者的淨利潤合計為19567.70億元,同比增長0.04%,創業板公司利潤佔全部A股公司利潤的12.32%,創業板業績增速大幅低於全體A股公司業績增速。
而今年三季度,創業板歸屬母公司所有者的淨利潤合計為185.85億元,同比增長4.92%;而全部A股公司歸屬母公司所有者的淨利潤合計為17190.16億元,同比增長14.45%,創業板公司利潤佔全部A股公司利潤的10.81%,創業板業績增速低於全體A股公司業績增速。
總體來看,創業板公司淨利潤佔全部A股公司淨利潤的比重有下滑的趨勢。
申銀萬國根據三季度數據對整個A股市場進行分析,認為中小板和創業板三季報業績增速明顯低於市場預期,且預計2013年全年,中小板和創業板業績增速均不及全部A股的業績增速。主板盈利能力從底部緩慢回昇、中小板創業板毛利率和每股收益持續下滑。全部A股、中小板和創業板2013年三季度毛利率(TTM)分別為:21.1%、21.3%和33.6%,主板從2012年四季度開始從底部緩慢回昇,中小板和創業板從2010年起持續下行。
采用前三季度淨利潤在全年佔比的預測方法對今年A股業績增速做敏感性分析:全部A股、中小板和創業板2013年業績增速的區間分別為:(15.7%,17.3%)、(4.7%,12.2%)、(5.6%,10.1%)。即預計創業板業績增速將不及全體A股的業績增速。
部分創業板股票業績一覽
證券代碼證券名稱三季度歸屬於母公司所有者的淨利潤(萬元) 2013年年度業績預告類型預告淨利潤變動幅度(%)
300011.SZ鼎漢技術3454.1預增347.6
300317.SZ珈偉股份1189.1預增264.0
300069.SZ金利華電2235.4預增160.0
300228.SZ富瑞特裝16539.2預增115.0
300263.SZ隆華節能7234.8預增100.0
300023.SZ寶德股份-1105.5續虧74.5
300014.SZ億緯鋰能10058.7預增70.0
300213.SZ佳訊飛鴻2598.8預增70.0
300153.SZ科泰電源1535.5預增70.0
300001.SZ特銳德8737.6預增60.0
300146.SZ湯臣倍健35359.5預增60.0
[ 機構篇]五大機構連續三個季度增持18只股
5只個股年內股價翻番
2013年股市行情在今天劃上了句號,縱觀各大指數,創業板指走勢可謂可圈可點,截至昨日,年內漲幅83.23%,遠遠跑贏同期上證指數(-7.56%)、中小板指(16.84%)。
分析人士表示,創業板指今年以來屢創新高,與基金、保險、社保等大機構增持關系緊密,盡管機構對部分個股有減持現象,但資金總是在創業板股票不同熱點中切換著。
據《證券日報》市場研究中心統計,今年一季度,社保、基金、保險、券商和QFII五大機構增持(含新進)88家創業板公司股票,合計持股約6.08億股;今年二季度,上述五大機構增持(含新進)245家創業板公司股票,合計持股約51.46億股;而三季度增持幅度雖有所放緩,但也增持了(含新進)104家創業板公司股票,合計持股約10.67億股。
連續三個季度增持18只股
值得一提的是,五大機構今年一季度以來連續三個季度增持了18只個股。從這18只個股市場表現來看,今年以來截至昨日,除朗源股份、裕興股份股價下跌外,其餘16只個股年內全部實現上漲,其中有9只個股漲幅更是超過同期創業板指,它們分別為:隆華節能(172.99%)、金信諾(159.71%)、光線傳媒(125.45%)、光韻達(107.34%)、藍英裝備(103.52%)、東方電熱(101.28%)、津膜科技(93.59%)、迪森股份(88.97%)和回天膠業(87.00%)。
從機構評級角度來看,上述18只個股中,近30日內,有8只個股被機構給予了“買入”評級,2014年的市場表現值得期待,具體來看:維爾利(4家)、光線傳媒(3家)、東方電熱(3家)、迪森股份(2家)等個股分別有超過1家機構給予了“買入”評級;隆華節能、津膜科技、回天膠業、長榮股份等個股分別有1家機構給予了“買入”評級。
值得一提的是,隆華節能,該股股價近3日內創下了歷史新高,公司主要從事冷卻(凝)設備的研發、生產和銷售,具有污水處理、送轉預期等多重概念。公司2013年三季報披露,預計2013年淨利潤同比增長幅度為80%至100%,主要原因是公司在保持化工行業競爭優勢的同時,電力行業的市場拓展也得到了用戶的初步認可,份額不斷擴大;並購中電加美將會增厚公司業績。
三季度新進16只個股
連續三個季度增持一定意義上表明,機構對增持個股中長期投資價值的認可,而五大機構三季度新進個股,或預示著這些個股存在中短線交易機會。
數據顯示,今年三季度,社保、基金、保險、券商和QFII等五大機構新進持有16只創業板個股。從這16只個股的市場表現來看,10月份以來截至昨日,除方直科技下跌14.68%外,有8只個股區間累計漲幅超20%,它們分別為:美晨科技(86.66%)、安科瑞(76.62%)、開元儀器(37.96%)、聯建光電(34.16%)、德威新材(26.73%)、珈偉股份(26.13%)、振東制藥(22.39%)和光一科技(21.56%)。
從業績表現來看,上述16只個股中,有3只個股披露了2013年業績預報,其中2只業績預增,值得關注。安科瑞近日發布公告稱,預計公司2013年淨利潤為6008萬元至6898.07萬元,同比增長35%至55%,上年同期淨利潤4450.37萬元。業績變動主要原因為本年度公司圍繞年度經營計劃,繼續加大市場開發力度,使得主營業務收入保持平穩增長,公司淨利潤較上年有所提高,該股作為第一只披露高送轉預案的個股(擬每10股轉增10股派現4元(含稅))近日表現十分活躍。
另外,珈偉股份2013年三季報披露,預計公司2013年淨利潤變動區間1950萬元至2122萬元(上年同期為583.08萬元),全年淨利潤預增234%至264%,同比業績大幅上昇的原因說明:為了抵御單一產品的風險,公司自主研發的LED照明產品及其他LED消費產品正逐步被市場所接受,故公司今年業績較去年有所增加。
從機構評級角度來看,近30日內,方直科技、安科瑞、聯建光電等個股被給予了“買入”或“增持”評級,投資者可適應關注。
部分機構增持股行情一覽
證券代碼證券簡稱年內漲幅(%)最新動態市盈率(倍) 30日內評級買入家數
300190.SZ維爾利66.81 70.52 4
300251.SZ光線傳媒125.45 45.63 3
300217.SZ東方電熱101.28 51.47 3
300335.SZ迪森股份88.97 53.71 2
300263.SZ隆華節能172.99 68.09 1
300334.SZ津膜科技93.59 77.30 1
300041.SZ回天膠業87.00 37.31 1
300195.SZ長榮股份54.37 38.45 1
300252.SZ金信諾159.71 108.14 0
300227.SZ光韻達107.34 88.29 0
300272.SZ開能環保27.36 42.33 0
300050.SZ世紀鼎利23.86 -72.11 0
300305.SZ裕興股份-15.42 44.93 0