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繼招商(600036.SH/03968.HK)、民生(600016.SH/01988.HK)、光大(600036.SH/03968.HK)、中信(600036.SH/03968.HK)等四家銀行現身大宗交易後,農業銀行現身大宗交易平臺。上交所18日晚公佈的數據顯示,農行現身兩筆大宗交易,其中一筆成交股數爲2.97億股,金額達8.29億元,成交價格爲2.79元/股,溢價10.28%;另一筆以平價2.53元成交,成交量100萬股。
近期銀行股大宗交易中,除去民生小幅溢價0.36%成交外,其餘溢價率大部分超過10%。銀行股短時間內高頻率、高溢價地現身大宗交易平臺引發關注,不乏有投資者將此幕後推手指向年底險資調賬。
一位新浪微博認證爲“職業投資者揚韜”的投資者18日晚在微博上表示:“很多人注意到最近銀行股大宗交易,成交額大,溢價高,不解其因。其實除去個別公司舉牌買進外,多數成交是保險公司內部的調帳結果:將A賬戶的股票高溢價賣到B賬戶去,A的利潤可計入當年的投資收益,而B的表面虧損可以列入投資成本暫時不計損失。明年再根據情況調倉。左手倒右手,美化報表而已。”
“至少那位大土豪(安邦集團)就是這麼買的,一大半籌碼是它自己。”某市場分析師向大智慧通訊社表示,憑安邦集團內部對倒招商銀行股份來說,銀行股頻現大宗交易,險資調賬即便不是主要的幕後推手,但“始作俑者”確認無疑。
畢竟年關將近,不乏險企也有“做賬”的壓力。
先來聊聊“始作俑者”,12月9日招商銀行現9筆天量共近137億元的大宗交易,隨着次日招行一紙公告,接盤俠系安邦保險集團子公司安邦財產保險股份有限公司(簡稱“安邦財險”)。讓人驚呼安邦保險集團成資本新貴的同時,讓人大跌眼鏡的是,賣出方其中之一系安邦集團內部另外一個賬戶:安邦保險集團傳統賬戶。
一位長期從事大宗交易的業內人士向大智慧通訊社表示:“安邦保險中原有的賬戶對倒給安邦財險的賬戶,原有的賬戶便可以立馬增值10%。”該人士表示,尚不清楚安邦出於什麼目的,可能是爲了賣出的投資賬戶賬面上更好看。無論安邦集團出於何種戰略規劃,正如上述投資者而言,資本所得利潤可計入當年的投資收益。
招行之後,12月12日民生銀行又出現29億元大宗交易,有市場認爲,買入方很可能還是安邦財險,但截至今年9月底,安邦財險已持有民生銀行13.87億股,持股比例4.89%。如果上述大宗交易爲安邦財險買入,安邦將舉牌民生銀行。不過截至目前,民生銀行無相關公告。
18日,農行在大宗交易平臺上成交2.97億股,金額8.3億元,賣出席位爲申銀萬國上海陸家嘴環路營業部,接盤方爲中信建投證券北京東直門南大街。每股成交價格2.79元,溢價10.3%。
值得關注的是,上述買賣席位以同樣的方式,在大宗交易平臺上以溢價逾10%的方式在17日買賣光大銀行、中信銀行。17日,光大銀行在大宗交易上成交1.6億股,金額4.98億元,價格3.09元/股,較其收盤價溢價10.3%。中信銀行亦被溢價交易3517.2萬股,金額1.54億元,每股價格4.38元,較收盤價溢價10.9%。
中信銀行、光大銀行兩隻股的買入席位均自中信建投北京東直門南大街營業部,而賣出方爲申銀萬國上海陸家嘴環路營業部。農行的另一單100萬股“小買賣”,系華泰證券總部席位以平價方式互倒了一番。
市場上多數分析師認爲,遊資溢價大額買入,短期沒有獲利空間,應是意在長遠。目前A股銀行股估值普遍較低,且走勢也較低迷,從近期銀行股頻現大宗交易來看,大資金或已開始逐漸佈局,銀行股後市表現值得期待。
“這種說法每年都有,不過交易額這麼大,持續時間這麼長的還是很少見,先別急下結論,反正過不了幾個月陸續年報要出來了”北京某券商金融分析師向大智慧通訊社表示。
“因爲險資的重倉板塊之一就是金融股,而銀行股一直是險資所鍾愛”,民生證券金融分析師張磊對大智慧通訊社表示。從今年三季度持倉市值來看,保險資金的前十大重倉股中,銀行股佔了7只。分別是農業銀行、工商銀行(601398.SH/01398.HK)、建設銀行(601939.SH/00939.HK)、民生銀行、招商銀行、光大銀行和平安銀行(000001.SZ)。此外,還有2只非銀行金融股中國人壽(601628.SH/02628.HK)和中信證券(600030.SH/06030.HK)。
值得注意的是,在上交所18日的大宗交易平臺中,中信證券也赧然在列:成交3729萬元,成交價11.3元/股。雖然中信證券系小幅折價成交,但同樣被保險資金重倉而此時現身大宗交易平臺,無疑把險資調賬的猜測“越描越黑”了。