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要聞回顧:
美聯儲18日在年末最後一次議息會議上意外宣佈啓動削減QE規模,每月購債量縮減100億美元,由850億降至750億。其中,每月購買MBS由400億美元降至350億美元,美國長期國債由450億美元降至400億美元。消息過後外匯市場出現大幅波動,美元指數明顯走高。消息方面,美國11月房屋開工數據利好,同時德國12月IFO景氣指數也有所上升,顯示全球經濟轉晴。
市場綜述:
昨天美聯儲貨幣政策會議出現了戲劇性的一幕:之前市場對美聯儲一再拖延削減QE的行爲已經見怪不怪,當絕大多數人對本次會議不抱任何希望的時候,美聯儲卻意外宣佈啓動削減QE規模,每月購債數量減少了100億美元,由850億降至750億。該消息令市場措手不及。在決議公佈後,美元指數先是在80整數位附近出現劇烈的上下波動,在之後的幾個小時內,美元指數開始一路走升,到今天早間已經升至80.6附近,拉出了近一個月以來最長的一根陽線。而其他非美貨幣自然全線走弱,黃金價格更是再度跌破1220美元。美聯儲一貫秉承的謹慎態度,在宣佈削減QE規模後,還不忘安撫一下市場:美聯儲表示,在失業率降至之前提出的6.5%之前,美聯儲不會考慮升息,貨幣政策仍將維持寬鬆。同時貨幣政策的轉變還要視通脹率高低而定。對於削減QE規模的進度,伯南克預計將會在明年年末結束。由此推斷,美聯儲徹底結束寬鬆貨幣政策應當不會早於2015年。消息方面,美國11月房屋開工率飆升至近六年最高位,進一步加深了美國經濟數據利好的印象;德國12月IF0景氣指數升至2012年4月以來最高,顯示出德國經濟發展形勢良好;而英國公佈的12月央行會議記錄顯示,英國央行目前對英鎊走高表示擔憂,未來英國央行可能會出臺政策抑制英鎊匯價。
澳元
昨日澳洲央行總裁史蒂文斯發表講話表示:如果有需要,還將繼續降息,但是目前的利率沒有阻礙經濟成長。他的講話有兩層含義:第一句話表明,澳洲央行將會繼續維持寬鬆的貨幣政策,以刺激國內的經濟發展,甚至不惜再一次降息。這句是強調自己的政策立場。而第二句話講到,目前的利率沒有阻礙經濟成長,其潛臺詞就是沒有必要調整目前的利率水平。總的來說,澳洲央行對當前的利率水平較爲滿意,但是如果未來出現了危害澳洲經濟發展的情況,比如說澳元匯率再度走升,屆時澳洲央行將會考慮以降息的形式出手干預。
在上個月,當澳元匯價還在0.95附近的時候,澳洲央行曾經明確的對匯價表現出憂慮,可見澳洲央行應當不會容忍澳元重新回到這一區域。有了澳洲央行的表態,短時間內預計澳元難出現大幅的上漲。不過圖形上看,澳元在跌至0.89附近後明顯遇到阻力,且該區域已經接近今年8月份的低位0.885,短期內繼續下挫也較爲困難。如果晚間美聯儲會議沒有出現重大變動的話,則後市澳元預計將在當前水平繼續盤整。
日元
昨天公佈的數據顯示,日本11月出口額繼續增加,連續九個月保持增長。這從一定程度上顯示出日元走弱爲日本出口業帶來的好處。結合之前的表態看,日本政府對目前的經濟刺激政策表示滿意,同時還希望能夠繼續將政策維持下去。在這種態度下,預計未來日元還將繼續走弱。今天凌晨,藉助美聯儲意外削減QE規模帶來的影響,美元兌日元重新回到104上方,突破了年初的高點,並有進一步上漲的趨勢。本輪有望挑戰2008年的最高點110.66。
黃金
進入12月份後,黃金基本上維持了橫盤震盪的走勢,期間曾經多次下探1220美元,但是每次都很快開始反彈,可見1220美元處存在較強的支撐。今天凌晨美聯儲公佈年末最後一次決議後,金價又一次在短暫下破1220美元后重新反彈。金價上週曾出現一波反彈,但是升至1260美元后就立刻回落,說明當前空頭勢力同樣很強。在上下兩方的壓力下,預計黃金的震盪走勢可能還將維持一段時間,區間是1220美元至1260美元之間。以後一旦對任一方向形成強勢突破,則可能演變出一波新的行情。臨近年末,機構普遍面臨調倉行爲,建議從目前的走勢看,切不可大面積建倉,等突破震盪區間後再行建倉也不爲晚。
白銀
昨日白銀從20美元處下跌,今天早間回落至19.6美元附近震盪。目前還未跌破12月的上行趨勢線,暫時不用擔心銀價出現急跌。不過考慮到美元指數會因本次貨幣政策會議而走強一段時間,故而白銀短期內難以出現太大漲幅。建議目前的行情觀望爲主,不要貿然進場。
(數據來源:中國金融信息網 文王晶)