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今年對銀行理財產品市場來說是不平靜的一年。從年初銀監會“8號文”限制“非標”,到6月底“錢荒”風波導致收益率飆升,再到橫空出世的餘額寶分食蛋糕。滾滾而來的利率市場化的巨浪,將年末銀行理財產品的發行量和收益率推向新高,略有投資經驗的市民,都趕上了11月底到12月初這輪小尾牙,在持續飆高的收益率中小賺了一把。
新高:收益率破6
“銀行理財產品的收益率一天一變,連穩健型的今天都破6啦!”上週五早上,施女士發現某銀行門口寫有近期理財產品的小黑板又更新了。這一個多月來,她每天接孫女回家路過這家銀行,都要瞄一眼閃着彩色熒光的小黑板。眼看收益率從5.3、5.6直躥到6.1,施女士覺得可以出手了。“我這閒錢短期也不用,就想在穩健型產品裏挑個時間長、利息高的,這回終於等着了。”
拉高理財產品收益率歷來是銀行年末攬儲大戰中屢試不爽的法寶,今年這件“吸存神器”被用得更加充分。據銀率網數據庫統計,11月至12月份北京地區的銀行理財產品平均預期收益率持續上行,且遠遠超過去年同期,與去年同期相比漲幅超過25%。
數據顯示,11月最後一週,北京地區共發行423款人民幣理財產品,平均預期收益率較前一週大幅上漲0.13個百分點至5.3%,平均投資期限爲124天。12月第一週,北京地區的人民幣理財產品增加到439款,平均預期收益率繼續大幅上漲0.13個百分點至5.43%,平均投資期限爲121天。而去年11月最後一週的平均預期收益率爲4.47%,去年12月第一週的平均預期收益率只有4.31%,分別比今年的5.3%和5.43%低0.83和1.12個百分點。
銀率網分析師認爲,銀行理財產品的預期收益率節節攀升的主要原因是受到市場資金面持續偏緊影響,再加上網絡金融的興起導致銀行存款“搬家”,今年銀行的攬儲壓力較大,因此12月31日前銀行理財產品的平均預期收益率有望進一步衝高。
數量:銀行全年產品3.5萬個
從全年來看,今年理財產品不僅收益率大幅提高,產品數量也遠遠超過往年。統計顯示,截至11月30日,全國各商業銀行共發行非結構性人民幣理財產品合計3.5萬個,較上年同期增長49%。拋開市民很少接觸的結構性理財產品,單看佔銀行理財絕大多數的非結構性產品,其發行數量居然比去年增加將近一半,可見銀行對理財產品吸金能力的高度重視與依賴。
歲末年終更是凸顯出理財產品發行量一週上一個臺階的態勢。據普益財富的統計,11月最後一週,全國78家銀行共發行了630款理財產品,其中保本浮動和保證收益型理財產品共157款,市場佔比爲24.92%;非保本型理財產品共473款,市場佔比爲75.08%。12月第一週,全國81家銀行共發行了652款理財產品,發行銀行數較上期增加3家,產品發行量增加22款。12月第二週,全國87家銀行共發行了714款理財產品,發行銀行數較上期增加6家,產品發行量增加62款。從產品類型上看,非保本型產品始終佔到七成以上,保本浮動和保證收益型只有不到三成。
黑馬:國有大行登上榜首
“2.8億的募集規模呢,又只在北京發,沒想到這麼快就賣光了。”上週,市民李小姐對沒有及時買上建設銀行一款“乾元”貨幣市場理財產品懊悔不已。發售前一天晚上,李小姐就從客戶經理處得知,第二天要發售一款預期年化收益6%的產品。由於投資貨幣市場風險低,所以估計買這款產品的人可能比較多。發售當天是工作日,李小姐早上一上班就開始忙工作,直到下午4點半才騰出時間登錄網銀看一眼,等她看到這款產品的期限爲180天、起點5萬元的產品時,已經賣完了。不甘心的李小姐這周又去建行諮詢,發現新出了收益6.1%的產品,喜出望外的她當即買了7萬元。
記者在採訪中發現,市民、尤其是中老年市民挑選理財產品時,首先考慮的還是網點多、品牌好的國有大型商業銀行。而近年來,國有大行也紛紛加入依靠理財產品攬儲的戰局,其中尤以建設銀行和中國銀行爲代表。記者發現,12月前兩週,北京地區建行“乾元”系列產品的預期收益率普遍在6%以上,中行“中銀穩富”的收益率也在6%左右,本週降到5.9%。據銀率網2013年第三季度銀行理財能力排名顯示,在全國82家銀行中,建行和中行的理財產品發行能力和收益能力最強,分獲這兩個單項的冠亞軍。就連一向收益率偏低的工商銀行,也在12月16日推出一款收益率6.15%的理財產品。
銀率網根據截至今年11月30日的數據,比較了2012年和2013年非結構性人民幣理財產品平均預期收益率,在城市商業銀行、股份制銀行、國有大型商業銀行和農村商業銀行中,國有大型商業銀行2013年的收益率漲幅最高,從4.23%漲到4.41%,上漲了18個基點,遠高於城市商業銀行上漲的8個基點、農村商業銀行的4個基點和股份制銀行的3個基點。說明國有大行今年格外發力個人理財產品,在利用高收益吸引客戶方面毫不手軟。
趨勢:從攬儲走向真正理財
隨着利率市場化的不斷深入,明年理財產品市場可能發生哪些變化?
分析師認爲,隨着利率市場化的深入,銀行理財產品將逐步擺脫其“高息攬儲”的工具地位,逐步實現“代客理財”的功能。但這依然是一個循序漸進的過程,短期內存款利率依然不能完全市場化,因此,銀行理財產品的“攬儲”功能依然有其存在的意義。
未來銀行將加強資產管理能力,在產品方面,將逐步向開放式銀行理財產品轉化,開放式銀行理財產品的發行量佔比有望上升。其次,在投資範圍方面,今年已有10家商業銀行開展債權直接融資工具試點業務,並相繼推出了相應的資產管理計劃,未來,隨着債權直接融資工具業務的發展和各項規定的完善,將會有更多的商業銀行參與進來,銀行發行的資產管理計劃在經歷了持續的穩定運行後,也將逐步被投資者所接受,未來產品數量以及規模都會有所上升。