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在IPO還未開閘之時,新三板擴容消息又傳來,儘管證監會強調對A股資金分流有限,但仍攔不住週一股指的震盪下跌。不過當前股指的下跌與前期有所不同,其主要體現在三大背離現象方面,這或揭示了未來結構性大分化行情的新特性。
當前行情第一大背離現象則是主板與創業板的背離。雖然IPO註冊制的實行對估值較高的創業板指形成了正面的衝突,但在年底流動性缺失下,主力資金更熱衷於炒作小盤股,同時這也順應了管理層產業轉型與結構調整的號召。從今日的盤面來看,新興產業、符合國家戰略級別、具有改革題材類個股均受到了主力的大力追捧。如油改龍頭上海石化今日再次逆勢漲停;國家戰略級別的糧食新概念,神農大豐也被大單強勢封板;傳媒板塊在華誼兄弟的帶領下也強者恆強。由此來看,年底資金緊張與IPO重啓,反而讓有實質性利好的小盤股受到主力的青睞,而個股最大的利好便是主力大舉建倉。因此,在結構性分化下,對新興產業、符合國家戰略級別、具有改革題材類個股我們可積極關注並逢低買入。
QFII大舉流入與年底資金緊張形成當前A股第二大背離信號。衆所周知在近幾個月,雖然A股沒有大行情,還一度出現了下跌的走勢,但是外資卻是逆勢大舉流入的,但外資的流入不能掀起A股大行情,原因在於年底A股資金的缺失,因此結構性熱點仍是未來主基調。
IPO發行與創業板類的題材股形成第三大背離現象。由於本次發行IPO將是批量發行,對創業板的衝擊無疑是巨大的,但創業板指近期的表現卻遠遠強於大盤。這說明IPO的重啓,反而讓創業板中具有真正高成長類個股得到資金親睞。
總的來看,在市場資金受到大考驗的時候,我們必先提高風險警惕,從而再去把握確定性的機會。我們認爲,週末中央國務院工作會議,給股民送出了四類股大紅包。
其一:國家糧食安全列入明年經濟主要任務,率先受益的首檔種業,而後水利、農業機械有望被主力深挖;其二:中央城鎮化會議閉幕,六大任務明確,對應A股機會是擁有大量工業用地的上市企業和低下管道等公用基礎設施升級建設;其三:新三板擴容落地,5年可形成萬億市場,新三板概念迎實質性利好,如券商、創投、新三板等概念;中央會議提出“絲綢之路經濟帶”納入全年工作任務,炒地圖行情有望再次點燃。