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內容提要:
美元指數昨晚嘗試突破80阻力未果,目前在79.90一線窄幅盤整。昨天美國國會預算談判人員達成兩年期協議,這條消息令貴金屬市場承壓,終結了此前貴金屬連漲的勢頭。非美貨幣波動有限,漲跌不一。
市場概述:
歐盟財長會議針對是否關閉有問題銀行並進行成本分擔擬定了一個計劃,如果該計劃通過的話,將化解德國長期以來的反對態度,並使計劃得到鞏固,但還要看法國、西班牙、希臘等國是否會同意。日本10月核心機械訂單增長,預示日本資本支出改善,但受制於出口、資本支出依舊疲軟等問題,分析師連續第二個月下調日本2013-2014財年GDP預估。昨天亞洲盤美元指數多次嘗試突破80阻力位,但3次試探均以失敗告終,非美貨幣除了歐元、日元均小幅走軟,黃金震盪走低。
英鎊
上週英國央行的利率決議與市場預期相符,維持利率在0.5%不變,資產購買規模維持在3750億英鎊的規模,與此同時,英國近期公佈的經濟數據包括11月製造業、服務業、建築業PMI指數都創新高,本週剛公佈的數據依舊亮麗,數據顯示英國10月製造業生產年率上漲2.7%,工業生產年率上漲3.2%,同時貿易帳無論針對歐盟國家還是非歐盟國家,赤字都在逐步修復,這些基本面源源不斷的給予英鎊上漲的動能,尤其在美元指數近期不斷震盪走低的背景下,漲勢就更加兇猛。
英國央行官員曾經提到,英國近期經濟數據亮麗是因爲英國經濟步入一個週期性的復甦時段,並不能保證英國經濟能一直持續這種規模的成長。自從卡尼執掌英國央行以來,英國央行內部意見以及方向都更加統一,從卡尼上任第一次利率決議全票通過維持政策不變就可以看出端倪。卡尼的前瞻性指引讓市場更加清楚地知道英國央行想要幹嘛,從而提前糾正對英國經濟錯誤的預期,這也是前瞻性指引的作用,讓英國經濟發展更加平穩。目前市場揣測英國央行可能會加息,但就央行官員以及卡尼的言論來看,仍需一段時間,這就造成了英鎊不斷上漲,經濟一直好轉,卻無需運用過多的寬鬆政策來做爲代價,這纔是最高明的地方。所以我們不認爲英國經濟經歷週期性的成長以後開始萎靡,至少卡尼不會允許英國經濟由盛轉衰。
技術上分析,自從英鎊突破1.6440的阻力位後,上漲的空間已經打開,MACD指標形成金叉,多頭排列完好,但RSI相對強弱指標處於高位,離超買區間已經不遠了,需要注意。當前做多英鎊還有空間,但須時刻堤防美聯儲利率決議動向,畢竟非農的利好讓12月利率決議縮減QE的概率大增,近期美聯儲官員表態幾乎一邊倒的偏鷹派,所以還是建議短線逢低做多英鎊,止盈點位放在1.6420,止損設在1.63。
日元
日本央行官員不斷對日本政策進行解釋,包括黑田東彥、佐藤健裕等,他們都提到了2%通脹目標的重要性,也提示外在風險因素的不利影響,但是市場不太感冒,除非他們透露的信息中有關於進一步寬鬆的細節,否則他們的講話對日元影響有限。上週日元之所以走軟得力於週中的消息,有消息人士稱日本央行正研究實施進一步經濟刺激應急方案,並預測明年4月採取行動,規模在5.4-5.6萬億日元。這條消息是促使日元貶值的幕後推手,但更重要的是我們看到美國與日本10年期國債收益率利差不斷擴大,正好促使資金從日本流向美國,與美元兌日元上漲的走勢相符。但目前美國國債收益率在高位盤整,日本國債收益率有擡頭的趨勢,同時日經指數12月3日出現的十字星着實讓做空日元的投資者驚出一身冷汗。技術上分析,日元形成了雙頂的頂部形態,同時昨天剛走出看跌吞沒的圖形,當前匯價跌破5日日均線,MACD出現死叉,這些信號都在提示我們,日元貶值有可能階段性的告一段落,除非美聯儲12月利率決議縮減QE造成美指暴漲,美國國債收益率躥升,匯價方能從中汲取走高的動能,否則日元突破高位缺乏基本面以及技術面的支撐。操作上建議,目前做空日元不是一個好時機,可以嘗試短線逢高做空美元兌日元,止盈拉開50個點,止損設在103.40。
黃金
黃金本週以來漲勢喜人,順利突破上週最高點1251.04美元/盎司,週三最高達到1267.26美元/盎司。黃金的這波漲勢並非否定了上週美國經濟的利好數據,因爲這波漲勢基本面得力於市場不看好12月美聯儲利率決議縮減QE,“買預期賣現實”的手法促成非農數據公佈後,黃金穩步上漲,還有就是歐洲央行行長德拉基的言論讓歐元一枝獨秀,從而間接打壓了美元指數,技術面受助於雙底的底部形態構成,以及衆多空頭回補指令單的刺激,短線推升黃金逐步上漲。總的來說,目前不好判斷黃金接下來的走勢,三連漲的K線實體越來越大,但昨天走出一根陰線,收於1251.35美元/盎司,說明黃金上漲動能有所減弱,如果黃金要重拾漲勢,至少要站穩1260美元,並伺機突破1290-1300的壓制纔有望扭轉頹勢。近來美聯儲官員態度越來越激進,這爲隨後美聯儲利率決議平添許多懸念,而且美國債務危機也有可能獲得質的突破,做黃金操作的時候這些因素需要考慮進去。離12月19日越近,黃金走勢可能越來越不穩定,風險也將越大,因此目前建議觀望,此前多頭盈利頭寸可以逐步獲利了結,如果黃金漲至1290美元/盎司附近,可以適當做空黃金,止損設在1320美元/盎司,止盈可放在1210美元/盎司,如果黃金短線盤整的話,建議等利率決議後再建倉。
白銀
白銀受助於技術性的空頭回補單,昨日下跌,收於20.27美元./盎司,由於目前白銀的變化遠大於黃金,後期的走勢卻難以判斷,除非白銀強勢站上20.50美元/盎司的前期阻力位,我們纔會認爲白銀將進一步打開上漲空間,否則白銀在沒有下破20美元/盎司之前恐怕仍會保持區間震盪,建議在白銀接近20.5美元/盎司附近時逐步減少倉位。
(數據來源:中國金融信息網 文王晶)