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創業板本週累計已經下跌12.05%,創下了創業板指數設立以來單週最大跌幅。而伴隨着創業板的大跌,其半年線也宣告失守,這在今年來還是首次出現的罕見現象,意味着創業板雙頂的形態已正式成立。
表面上來看,創業板指數本次殺跌,主要是由於IPO重啓的利空打壓,但更大的利空在於今年來創業板指數漲幅接近翻番。漲幅巨大才是創業板指數本次出現創歷史紀錄調整的真正原因。而創業板的失勢也正式宣告了今年來各大題材牛股的“死訊”,如手游龍頭掌趣科技已連續跳空大暴跌、樂視網也被基金連續砸盤至暴跌、傳媒股也構建圓弧底失敗再次滑鐵盧,主力集體出逃跡象非常明顯。而個股最大的風險在於主力不再護盤,其殺跌動能往往巨大。因此,在創業板形成雙頂形態之際,對全年漲幅巨大、沒業績支撐、主力大舉出貨且技術同樣已破位的股票,我們必須堅決斬倉出局。
毫無疑問,創業板爲首的題材股風險已遠大於機會。而今年走勢最爲強勁創業板的中期調整,也意味着A股已悄然發生三大鉅變,投資者應注意結構分化下的機會與風險。
首先,權重股因優先股制度、低估值吸引力及外資青睞等因素,從而迫使市場八二風格的轉換,這也是爲什麼主板市場近期能持續強於創業板的原因;其次,創業板的中期調整並不意味整個板塊全軍覆沒,而只是去粗取精,那些股價沒大漲且具備真正高成長性的股票,仍將有大機會;最後,市場熱點的將大洗盤,年度龍頭手遊、傳媒、軟件類板塊個股將逐漸謝幕,而新的熱點主線龍頭,將橫空出世。
因此,在A股三大鉅變的同時,也給予了我們調倉換股的方向。如具有真正改革潛力,且估值被市場低估的二線藍籌品種我們可積極佈局,如券商、電力板塊等;另外,創業板的分化更能看出題材股誰是王者,那些正在具有高送轉潛力,且業績能持續高速增長的個股,我們可大膽跟進;同時,主力深度介入短期又被套的股票,技術尚可的可積極與莊共舞。