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日前,光大銀行發佈公告稱,該行收到證監會《關於覈准中國光大銀行股份有限公司發行境外上市外資股的批覆》,覈准發行不超過120億股境外上市外資普通股。如果此次光大銀行年內能順利赴港,其A+H股的發行計劃將得以最終完成。不過,根據目前的進展,總部在廣州的廣發銀行年內IPO可能性較小。由於A股IPO遲遲不開閘,不少急待上市的城商行都紛紛將上市重點期盼寄託於香港。據媒體初步統計,國內有6家銀行或將赴港籌集近1500億資金。
城商行轉道香港求上市
重慶銀行在10月10日的董事會決議中通過關於H股上市計劃。不久前的9月,徽商銀行也在董事會中通過《近期H股上市情況及下一階段工作安排的報告》。8月26日,盛京銀行召開股東大會,審議通過了《關於發行H股並在香港交易所上市的議案》……
今年以來,隨着國內新巴塞爾III的實施和對流動性監管日益嚴格,銀行資本金的壓力愈發凸顯,再加上近幾年快速擴張帶來的資金缺口,銀行業補充核心資本的要求強烈。中報顯示,截至第二季度,A股有7家上市銀行資本充足率下降,5家銀行核心資本充足率下降。目前,招商銀行、平安銀行等多家銀行都通過定向增發募集資金來補充資本。
對於尚未上市的銀行而言,補充核心資本的需求卻難以得到滿足。考慮到國內IPO尚不知何時開閘,現在衆多城商行正走上赴港籌資的道路,其中就包括了上海銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行及重慶銀行等。
根據中國證監會最新公佈的《發行監管部首次公開發行股票申報企業基本信息情況表》顯示,目前申報IPO的15家城商行中,其中包括審覈狀態爲“初審中”的8家,分別爲盛京銀行、江蘇銀行、錦州銀行、徽商銀行、上海銀行、貴陽銀行、成都銀行和江蘇常熟農村商業銀行;處於“落實反饋意見中”的有杭州銀行、東莞銀行和江蘇吳江農村商業銀行,此外還有大連銀行和重慶銀行等。
不少業內人士都分析指出,現在或是赴港上市的好時機。據統計,截至10月8日,8家兩地上市的銀行股中,有6家出現了H股較A股溢價的情況。此外,今年前三季度香港完成43只新股上巿,融資額587億港元。雖然新股數量較去年同期減少,融資額卻較去年447億港元增加了31.3%,且其中近三分之一的融資額來自第三季度完成的21宗IPO。
德勤中國上市業務組華東區合夥人紀文和預計,第四季度金融機構以及零售和消費企業的掛牌上市將推高大部分IPO資金,他表示“將有多隻新股成爲亮點,包括一至兩家中國城市商業銀行(預計每家融資額最少70億港元),以及由民營企業上市發行的首隻H股。”
廣發銀行或A+H方式IPO
在謀求上市的企業大軍中,剩下唯一一家尚未上市的全國性股份制銀行廣發行已在上市路上徘徊許久。錯過了2009-2012年IPO停窗之前的絕佳機會,何時能夠謀得上市目前仍然迷霧重重。
今年4月份,廣發銀行行長利明獻接受南方日報記者採訪時透露,廣發銀行股東大會上決定正式啓動IPO。當時利明獻表示,IPO計劃正在進行當中,一切都在按照股東會和銀監會的要求推進。但對於廣發銀行是否會採取A+H方式上市,具體上市的時間會選擇在什麼時候,利明獻則沒有正面回答。只是表示“選擇哪種方式上市會全面考慮政策、成本和效率三方面因素,只要符合上述的三個考量,任何時間都是窗口時間。”
不過,此前消息指出,廣發銀行將在下半年重啓A+H兩地上市計劃,募集資金合共40億-50億美元。而有券商人士也向南方日報記者表示,廣發銀行IPO的確是採用A+H股同時上市的方式。就此來看,就算第四季度能夠重啓IPO,從時間上說,廣發銀行能夠在年內實現上市的可能性也不大。
業內人士指出,廣發銀行錯過了此前最好的上市時機,現在IPO何時開閘懸而未決,儘管H股隨時可以上,但是A+H同時上市的方案在短時間內恐怕難以實現。
事實上,廣發銀行上市一直受到各方的廣泛關注。此前,廣東省政府層面就曾表達過希望廣發銀行儘快上市的意願,廣發銀行高層也都有強烈的推動公司上市的意願。此外,作爲廣發銀行大股東之一的花旗銀行,更是傳早有套現之心,但無奈上市一直沒完成。
聯訊證券資深投資顧問鄭保華接受南方日報記者採訪時也表示,IPO雖然在短時間內不會重啓,但是目前政策層面釋放出諸多紅利就是爲了通過利好刺激市場,爲重啓IPO打下基礎。