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從1998年首家基金公司國泰基金成立以來,公募基金業在這十多年間經歷了成長期、黃金發展期,而今終於站在了“十字路口”,面臨著發展方向的抉擇。據最新基金公司規模數據統計,11家“10歲”基金公司中,雖然曾經站在同一條“起跑線”上,然而10年之後,各家基金卻境況迥異。有基金公司規模已超千億,也有基金公司規模穩增,國聯安基金成立初期規模增長迅速,隨後幾年規模幾經波折,至今仍掙紮在200億元的“溫飽線”上。最讓國聯安基金無奈的是,旗下基金一年多以來業績集體回暖,業績最好的國聯安優選行業近一年漲幅超55%,然而國聯安基金今年以來連發三只基金募集金額卻不足10億元,業績暖規模冷,國聯安基金黯然神傷。
10年規模幾經起伏掙紮“溫飽線”
國聯安基金成立於2003年4月3日,注冊資本1.5億元。據同花順iFinD數據顯示,國聯安基金成立之初的三年,規模一度高達88億元,在2006年陷入低谷,規模縮水至19億元,2007年股市大漲,國聯安基金規模猛增至116億元。2008年規模再度遭到“腰斬”,規模52億元。此後幾年,國聯安基金規模最低128億元,最高時達213億元,截至今年二季度,國聯安基金規模200億元,依然掙紮在“溫飽線”上。
新基金發行受阻規模停滯不前
國聯安基金2011年以來共發行9只基金(A/B/C份額合並計算),累計募集金額僅66億元,而同期工銀瑞信基金、富國基金、匯添富基金、廣發基金等憑借固定收益基金規模從與國聯安基金相當,集體躥昇至千億元。今年以來國聯安基金共發行國聯安保本( 愛基, 淨值, 資訊)、聯安股債動態、國聯安醫藥100指數3只基金,首募金額分別為2.4億元、2.3億元、4.1億元,累計首募金額不足10億元。今年二季度市場流動性緊張,公募基金集體遭受淨贖回,國聯安基金規模也從一季度的213億元滑落至二季度末的196億元,規模徘徊不前。
邵傑軍縱馬上任國聯安旗下基金業績集體回暖
自許小松離職後,國聯安基金總經理一職曾空缺7個月之久,之後邵傑軍上任。曾經在華安基金任職12年、分管市場的邵傑軍上任之後,國聯安基金發行受阻,旗下基金業績卻回暖明顯。
據同花順iFinD數據顯示,近一年以來,國聯安旗下可統計的24只基金(A/B/C類份額分開計算)中有15只基金實現正收益,其中國聯安優選行業股票近一年累計上漲55.65%,成為旗下最耀眼的基金,另有5只基金上漲超30%,6只基金上漲超10%。
牌照紅利消失股權貶值大股東“萌生退意”
國聯安基金為國泰君安和德國安聯集團合資成立的基金公司,其中國泰君安證券持有股權比例51%。
據了解,國聯安基金近幾年一直保持盈利,但因國聯安基金規模相對較小,根據規模相近基金公司利潤情況看,國聯安基金年淨利潤在5000萬~8000萬元左右。對於大股東國泰君安證券來說,國聯安基金為股東奉獻的利潤的重要性要大於基金規模,國聯安基金兩方面都不盡如人意,而同時國泰君安要衝刺上市,利潤是最大的問題,因此國聯安基金逐漸淪為“雞肋”,股東意欲出售股權的消息頻頻傳出。
有人星夜趕科場,有人辭官歸故裡。隨著券商、保險公司、私募等機構開展公募業務門檻降低,券商系資產管理公司東方紅資產管理拔得頭籌,成為首家獲得“公開募集證券投資基金管理業務資格”的證券公司,與之相反,中小基金公司股權隨之縮水,基金公司牌照紅利消失,國聯安基金大股東國泰君安證券退意更濃。