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隨著前三季度主動管理型股票基金排名塵埃落定,基金年度排名戰的爭奪也愈演愈烈。數據顯示,隨著近期新興行業板塊股價飆昇,踩准節奏的相關基金業績大幅增長,而與上半年相比,前三季度排名榜也大幅“換臉”。業內人士提醒投資者,盡量看淡短期業績排名,警惕市場風格切換帶來的風險。
景順長城前三季度業績奪冠
海通證券數據顯示,景順長城旗下景順長城內需增長以90.01%的年內淨值增長率奪得前三季度的業績冠軍,景順長城內需增長貳號則以89.84%緊隨其後。中郵戰略新興產業、銀河主題策略、匯豐晉信科技先鋒分別以81.05%、71.80%和70.73%位居三至五名,排名前十位的基金今年以來淨值增長率均超過60%。
總體來看,前三季度業績靠前的股票基金普遍存在重倉中小板和創業板的特點。從業績冠亞軍——景順長城內需增長和景順長城內需增長貳號的持股情況看,二季度末前十大重倉股中均出現了8只股票變更,新增百視通、樂視網等傳媒、信息服務板塊股票,其中百視通股價在三季度不斷創出新高,9月30日強勢漲停,收於52.35元。踩准行情使得兩只基金9月以來回報率均達到了25.26%。
上半年冠軍上投摩根黯然失色
景順旗下兩只基金三季度的發力,成功擠走領跑了半年的上投新興動力股票基金。與上半年相比,三季度前十名榜單也已“大變臉”,上半年冠軍上投新興動力排名落至19位,景順長城優選也從前十名的名單中消失,轉而被銀河主題策略基金和華商主題精選基金取代。
相比景順旗下兩只基金二季度末的大幅調倉換股,排名“摔得最慘”的上投新興動力前十大重倉股中卻僅變更一只,而重倉股近期表現不振也拖累該基金的業績,近一個月以來該基金回報率僅有4.98%,在統計的540只同類基金中排名第440名。
上投新興動力上半年以41.55%的投資回報率領跑,正是這種短期業績上的誘導,使得上投摩根基金公司上半年資產管理規模增長114億元,是在納入統計的70家基金公司中唯一一家規模增長過百億元的公司。但是該公司旗下基金下半年以來卻萎靡不振,令百億元的增持資金倍感秋日“透心涼”。
基金排名“陷阱”需警惕
爭奪2013年度股票型基金排名座次僅剩最後一個季度,而在這種激烈的競爭背後,是龐大利益的推動,首當其衝的是基金公司資產管理規模的擴充。
業內人士表示,由於大部分投資者會將基金短期過往業績作為自己進一步投資的主要依據,因此基金公司通過基金業績排名戰的爭奪,讓旗下基金獲得一個好名次,從而吸引更多“追漲”投資者的蜂擁而入,公司資產管理規模便得以迅速壯大,管理費收入也節節攀昇。
雖然爭奪業績排名給基金公司帶來了巨大經濟利益,但是其中風險卻可能使得投資者為其“埋單”。由於A股市場近年來風格切換明顯,行情主線往往一年一變,這導致前一年依靠重倉股上漲獲得領先的股票基金在第二年無法及時切換至新的熱點板塊,而導致業績排名下滑甚至虧損。
德聖基金研中心首席分析師江賽春表示,對於投資者來說,投資基金一是要看自身的風險承受能力;二是要看基金公司的投資風格;第三是要觀察長期業績。投資者應該根據自己的投資需求合理配置自己的基金投資,而不是簡單地追隨所謂的年度前十強。
好買基金研究總監曾令華也建議,不要盲目迷信前十名榜單,而是要尋找精選個股的基金,“TMT板塊漲得快就不加篩選地整個板塊買入,這類基金並不適合追求穩健投資的持有人。”他建議投資者可以關注同類排名100位左右的股票型基金,即業績在前三分之一左右的產品,“不僅漲幅有上昇空間,至少能跑贏市場平均水平。”