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東方穩健回報率墊底 混合一級債基
《證券日報》基金新聞部記者根據WIND數據統計顯示,今年以來截至9月27日,357只債券型基金中,業績排名前三的分別是天治穩健雙盈、華富收益增強A以及華富收益增強B,年內回報率分別為14.86%、11.66%和11.34%,此外,長信可轉債A、申萬菱信可轉債和長信利豐3只基金同期回報率也均超過了10%。
天治穩健基金的基金經理秦娟認為,其執掌的基金權益類倉位較重,主要以TMT和環保為主。轉債方面,大盤可轉債民生轉債、工行轉債和石化轉債的配置比較重。純債方面,主要以城投債和短期融資券為主。WIND數據顯示,截至二季度末,天治穩健基金的股票倉位超過17%,排名債基前二十位。而華富收益增強基金的基金經理認為,出色的業績歸功於上半年通過降低組合杠杆,並采取短久期的配置策略,較好的規避了收益率大幅上昇的影響,此外,持倉個股的良好表現也提昇了業績。WIND數據顯示,華富收益增強基金上半年股票倉位也達到了14.38%,位居同類基金前三十名。
而同期博時轉債A/C則以-2.2%和-2.32%的回報率墊底混合二級債基。值得注意的是,該基金的基金經理鄧欣雨在基金中報中稱,整個上半年基金維持對轉債和權益品種的重倉持有,並維持組合相對高的杠杆率。隨著部分正股和權益品種的分紅派息以及股價的除息,該類股票變得更加便宜,以及保持了對純債品種估值的絕對吸引力。但6月份的資金價格大幅飆昇,導致除現金外其它大類資產出現調整,轉債和權益品種受創最重,基金淨值也出現較大幅度回落。
WIND數據顯示,今年前5個月,博時轉債A/C的回報率為9.64%和9.5%,均排名同類基金前1/5,而6月份,基金回報率分別回落12.52%和12.44%。
此外,東方穩健基金的回報率以-2.16%墊底混合一級債基,該基金的基金經理楊林耘在中報中表示,因宏觀經濟較為悲觀,配置了較大比例的利率,而信用債配置比例低於平均水平,表現不理想。
好買基金數據顯示,這只成立於2008年的老債基在2010年和2011年業績排名均位居同類基金的前1/5,而2012年該基金回報率為2.8%,排名混合一級債基倒數第二位。
與此同時,今年上半年,東方穩健回報基金遭遇0.42億份淨贖回,6月30日的基金份額為1.17億份,較首募縮水近九成。