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瑞銀證券:傳統大項目開發空間日趨狹窄
2006年12月,瑞銀證券成立,是首家由外資直接入股的全牌照證券公司。瑞銀證券是由北京國翔資產管理有限公司、瑞士銀行有限公司(又稱瑞銀集團、UBS AG)、中國建銀投資有限責任公司、國家開發投資公司、中糧集團有限公司(原中國糧油食品(集團)有限公司)、國際金融公司(“IFC”)對原北京證券有限責任公司重組後共同出資組建的新證券有限責任公司。公司註冊資本爲14.9億元人民幣。
WIND數據顯示,瑞銀證券2012年合併口徑的營業收入爲7.4億元,淨利潤爲1127萬元。根據證券業協會最新公佈的2012年度證券公司經營業績排名情況,其營業收入和淨利潤排名分別爲第49位和第88位,自2007年運營至今,其業績水平基本保持穩定,投行業務是其主要收入來源之一。
瑞銀證券一度在此方面成績斐然,在IPO、股票增發、債券發行等領域均處於行業領先地位。在IPO項目方面,瑞銀證券曾經主導完成了包括中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、招商銀行、民生銀行等大型項目的保薦承銷。然而,但近幾年來,隨着大型項目開發空間日趨狹窄,瑞銀證券在投行業務的業績略有下滑。
合資新兵
東方花旗:成立當年虧損5596萬元
2012年8月6日,東方證券和花旗環球金融亞洲有限公司共同宣佈,雙方合資成立的證券公司正式開業運營。該公司名爲東方花旗證券有限公司,在上海註冊成立並設立總部,註冊資本8億元人民幣。東方證券在新合資公司持有66.7%股權,而花旗環球金融亞洲有限公司則持有餘下的33.3%股權。
自成立以來,東方花旗證券共承銷1單增發項目、11單債券發行項目。募資規模合計951888萬元。雖然在IPO暫停的背景下,其餘非IPO業務各有發展,但是東方花旗證券成立當年便虧5596.34萬元。
大摩華鑫:成立兩年累計虧損2.56億元
2011年6月,摩根士丹利華鑫證券(以下簡稱大摩華鑫)掛牌成立。這家公司雖然註冊資本僅有10.2億元,但由於與赫赫有名的摩根士丹利掛上了鉤,當時引起了國內外資本市場高度關注。而大摩華鑫也被視作摩根士丹利與中金公司分手後,在中國內地開展業務的橋頭堡。
2012年,大摩華鑫虧損1.05億元,不僅是合資券商中虧損最大的,在所有券商中也墊底。該公司是摩根士丹利佈局中國市場的重要棋子,主攻投行業務,但自2011年6月10日開業,至今兩年多的時間裏,自成立以來,大摩華鑫承銷了1單增發項目、20單債券項目。公司在投行業務上並沒有突出表現,連續兩年虧損過億元,已累計虧損2.56億元。
大摩華鑫2012年財務報表顯示,公司實現營業收入2.02億元,其中證券承銷業務淨收入9751.57萬元;但同時營業支出高達3.46億元。截至去年年底,公司淨資產僅剩下7.65億元。
一創摩根:成立當年虧損3759萬元
2011年6月,摩根大通和第一創業證券有限責任公司組建的合資證券公司,第一創業摩根大通證券有限責任公司(以下簡稱一創摩根)成立。
一創摩根自成立以來共計、增發項目7單、配股項目1單、債券項目共計18單。一創摩根成立當年虧損3759.04萬元,去年盈利65.58萬元,同比增長102%。
值得一提的是,一創摩根的股東摩根大通去年的業績也不錯。數據顯示,2012年全年摩根大通淨利潤實現213億美元的歷史最高水平,而上年次數據爲190億美元。2012年每股盈利亦創歷史新高,達5.20美元,而2011年爲4.48美元。
華英證券:成立兩年來連續虧損
2011年5月底,國聯證券股份有限公司與蘇格蘭皇家銀行有限公司(RBS)中國的合資證券公司華英證券開業開,是首家由英國銀行投資的合資證券公司。華英證券註冊資本爲8億元人民幣,總部設於江蘇無錫,蘇格蘭皇家銀行與國聯證券分別持有合資公司33.3%和66.7%的股份。華英證券成立以後,國聯證券不再從事股票、債券的承銷保薦業務,僅從事自營、經紀和直投業務;而華英證券則獲准承銷和保薦在國內發行的股票和債券。
作爲合資券商新兵的華英證券在投行業績方面表現不錯,成立以來共計承銷1單IPO項目、3單增發項目、9單債券項目,募資規模合計116.9億元。值得一提的是,在近兩年新成立的4家合資券商中,華英證券是唯一一家有IPO項目的合資券商。不過,華英證券也沒能逃脫虧損,自成立以來已經連續兩年出現虧損。記者 李文