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受利空消息影響,周一早盤,光大證券復牌,股價跌停開盤。截止發稿時,該股跌停,報9.06元
8月30日,僅僅時隔兩個星期,證監會將光大證券“烏龍指”事件定性為內幕交易。
在上周五的證監會例行通氣會上,證監會新聞發言人表示,證監會認定光大證券的異常交易構成內幕交易、信息誤導、違反證券公司內控管理規定等多項違法違規行為,並給予5.23億元罰金等監管措施。證監會新聞發言人明確建議,“因光大證券內幕交易遭受損失的投資者可提起民事訴訟賠償要求。”
因光大證券內幕交易遭受損失的投資者不在少數,據不完全統計,A股市場8月16日當天有超過45萬戶投資者跟風買入,其中機構投資者有1600多戶。《每日經濟新聞》獲悉,8月30日當晚開始,各個證券法律師都陸續收到來自投資者的委托要求。知名證券法律師宋一欣的郵箱就開始不斷收到相關投資者的登記郵件,“粗略計算至少有幾十封。”
“目前來說,我們只能靜候證監會對於光大證券內幕交易的處罰決定細則,在相關處罰細則公示之後,律師纔能依照處罰細則正式對光大證券提出民事訴訟。”宋一欣表示。
認定內幕交易
在證監會的處罰公示之前,法律界對於光大證券的“烏龍指”事件有四種猜想,即光大證券或存在四方面的違規行為:內幕交易、操縱市場、虛假信披以及虛假申報。但目前來看,最終證監會調查取證獲得的證據只認定了光大證券存在內幕交易的行為。
2013年8月16日11時05分,光大證券在進行ETF申贖套利交易時,因程序錯誤,其所使用的策略交易系統以234億元巨量申購180ETF成份股,實際成交達72.7億元,引起滬深300、上證綜指等大盤指數和多只權重股短時間大幅波動。
信息披露前,11時40分至12時40分左右,光大證券徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波等人緊急商定賣空股指期貨合約、轉換並賣出ETF對衝風險,責成楊劍波負責實施。13時至14時22分,光大證券賣空IF1309、IF1312股指期貨合約共6240張,獲利7414萬元。同時,轉換並賣出180ETF基金2.63億份、50ETF基金6.89億份,規避損失1307萬元。以上兩項交易獲利和避損合計8721萬元。14時22分以後,光大證券繼續賣空IF1309股指期貨合約。
證監會認定,8月16日下午14時22分之前,光大證券還未向市場正式公告市場異動的真正原因,在公眾投資者並不知情的情況下,光大證券在內幕信息依法披露前即著手反向交易:光大證券在8月16日13時至14時22分轉換並賣出50ETF、180ETF基金以及賣空IF1309、IF1312股指期貨合約。證監會認定,光大證券本應戒絕交易,待內幕信息公開以後再合理避險。光大證券在內幕信息依法披露前即著手反向交易,明顯違反了公平交易的原則,構成《證券法》第202條和《期貨交易管理條例》第70條所述的內幕交易行為。徐浩明是直接負責的主管人員,楊赤忠、沈詩光、楊劍波是其他直接責任人員。
“雖然證監會掌握的證據最終無法說明光大證券構成操縱市場,但是就內幕交易的判定來說,證監會還是下了狠手。”宋一欣律師表示,最終證監會開出的罰單為沒收光大證券違法所得8721萬元,並處以5倍罰款,罰沒款金額總計5.23億元。對徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波分別給予警告,罰款60萬元並采取終身的證券市場禁入措施,宣布徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波為期貨市場禁止進入者。停止光大證券從事證券自營業務(固定收益證券除外),暫停審批光大證券新業務。