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編者按:最近三個交易日,上海自貿區板塊大漲17.53%,成為目前市場最大最持續的熱點。其中,上港集團、錦江投資連續三個交易日封住漲停板,陸家嘴、華貿物流、東方創業、徐家匯、浦東金橋、上海物貿、龍頭股份等連續兩日漲停,錦江股份、界龍實業等個股三個交易日漲幅超過20%,上海自貿區概念股集體爆發。
分析人士指出,中國(上海)自由貿易試驗區獲批成為以上個股集體井噴的主要動力。上海自貿區試點短期內主要受益的區域還是集中在自貿區內部,隨著新的試點區域得到逐步擴大,改革開放的制度紅利有望輻射至全國。在相關行業中,與自貿區直接相關的貿易、物流運輸、地產等領域將最為受益。本文對以上三行業進行仔細梳理,並挖掘相關概念股的投資價值,以饗讀者。
物流貿易繁榮直接帶動物流
統計顯示,截至8月27日,上海的上市公司中,8月份以來共有13家物流類公司股價累計漲幅超10%,它們月內漲幅情況如下:華貿物流(80.11%)、錦江投資(47.28%)、交運股份(45.89%)、海博股份(42.89%)、長江投資(41.62%)、上港集團(38.78%)、亞通股份(26.18%)、強生控股(23.42%)、上海機場(23.02%)、申通地鐵(20.22%)、中海發展(19.22%)、東方航空(18.10%)和中海集運(10.53%)。
比較典型的是華貿物流,月內漲幅80.11%,該公司主營現代物流業務,具體提供以國際貨代為核心的跨境一站式綜合物流服務及供應鏈貿易服務。公司是中國最早獲得國家經營許可的一級國際貨代企業之一,在跨境綜合物流行業內具有領先地位。2012年公司空運業務量同比增長6.2%,好於國際航線貨郵運輸量同比下滑11.7%的比例;海運業務量同比增長17.52%,優於我國主要港口集裝箱吞吐量2012年1月份至11月份8.3%的幅度;供應鏈貿易業務營業收入同比增長19.66%。
從資金淨流入的情況看,有11只物流股呈月內大單資金累計淨流入狀態,分別為東方航空(4143.97萬元)、中海集運(4006.41萬元)、海博股份(3925.66萬元)、中海發展(3277.96萬元)、亞通股份(2351.39萬元)、上港集團(2209.42萬元)、招商輪船(1971.05萬元)、申通地鐵(1369.10萬元)、強生控股(1212.85萬元)、交運股份(585.15萬元)和錦江投資(504.23萬元)。
比較典型的是上港集團,上港集團是我國大陸地區最大的港口集團,也是全球最大的港口集團之一,上港集團共擁有生產泊位121個,其中萬噸級泊位78個,吞吐能力13981萬噸,生產用泊位長度20公裡,生產用倉庫總面積29.3萬平方米,生產用堆場總面積472.1萬平方米。公司2010年首次超越新加坡位居全球第一。2012年,公司完成貨物吞吐量5.02億噸,同比增長3.7%,其中,散雜貨吞吐量完成1.85億噸,同比增長3.5%;集裝箱吞吐量完成3252.9萬標准箱,同比增長2.5%。自2010年起,上海港年集裝箱吞吐量已連續三年保持世界第一。
昨日上海的上市公司中,市盈率低於20倍的物流股有5只,包括中海集運(19.06倍)、上海機場(17.34倍)、交運股份(16.59倍)、上港集團(15.27倍)和東方航空(11.46倍)。
申萬證券認為,中國(上海)自由貿易試驗區將有利於區域內的貨物流動和吸引國際商務客流。受益股如下:華貿物流將受益於貨代、報關等業務效率的提高;若自貿區建成,上港集團每年將新增90萬TEU的國際中轉箱源(相當於2012年箱量的2.8%);自貿區建設將有助於提昇上海機場客源和貨源、進而提昇上海機場作為國際樞紐的價值(上海機場目前國際中轉貨物佔比不足10%,而新加坡佔比達到70%以上)。
部分上海地區物流股一覽
證券代碼證券名稱收盤價(元) 8月份以來累計漲跌幅(%) 8月份累計大單淨額(萬元)
603128.SH華貿物流9.4200 80.11 -7561.39
600650.SH錦江投資8.9400 47.28 504.23
600676.SH交運股份5.5000 45.89 585.15
600708.SH海博股份6.9300 42.89 3925.66
600119.SH長江投資10.3100 41.62 -2983.28
600018.SH上港集團3.4000 38.78 2209.42
600692.SH亞通股份8.5300 26.18 2351.39
600662.SH強生控股4.1100 23.42 1212.85
600009.SH上海機場14.7300 23.02 -10296.26
600834.SH申通地鐵6.6600 20.22 1369.10
600026.SH中海發展3.9700 19.22 3277.96
商業貿易
上海有望成為全球貿易中轉站
統計顯示,截至8月27日,上海的上市公司中,8月份以來共有10家商業貿易類公司股價累計漲幅超10%,它們月內漲幅情況如下:上海物貿(101.11%)、東方創業(55.41%)、徐家匯(29.62%)、益民集團(23.66%)、友誼股份(18.11%)、上海九百(16.01%)、中化國際(15.56%)、蘭生股份(13.89%)、匯通能源(12.23%)、龍宇燃油(10.98%)。
比較典型的是上海物貿,月內漲幅101.11%,該公司前身為上海物資貿易中心,是中國500家最大物資流通企業之一和中國物資流通綜合實力百強企業,形成現貨、期貨兩大市場格局(保稅區生產資料交易市場內從事現貨交易及期貨標准合約的交易)。
從資金淨流入的情況看,有6只商業貿易股呈月內大單資金累計淨流入狀態,分別為中化國際(8335.84萬元)、益民集團(6928.80萬元)、友誼股份(5689.52萬元)、新世界(3224.52萬元)、徐家匯(2515.81萬元)和上海九百(327.38萬元)。
比較典型的是中化國際,該公司從事國際國內一體化的全產業鏈經營,是國內最大的橡膠綜合經營服務商,也是國際市場最具有核心競爭力的天然橡膠資源產業服務商之一,公司已發展成為全產業鏈經營、全球布局的綜合產業服務商,已建立覆蓋全球,涉及營銷、加工和種植環節的全產業鏈版圖。截至2012年末,公司擁有多家境外經營實體,境外資產總計165.97億元。此外,公司已成為國內化工物流市場的領先者之一,主要從事遠、近洋國際航線及國內沿海航線的液體化工品貨物運輸、船舶管理以及倉儲分撥業務,在國內及臺海市場,市場份額位居第一。
昨日上海的上市公司中,市盈率低於20倍的商業貿易股有4只,包括徐家匯(16.44倍)、中化國際(15.84倍)、新世界(14.68倍)、友誼股份(12.17倍)。
中信證券認為,上海有望成為全球貿易中轉站,短期區域貿易直接獲益,獲批的試驗區范圍涵蓋上海市外高橋保稅區、外高橋保稅物流園區、洋山保稅港區和上海浦東機場綜合保稅區等4個海關特殊監管區域,總面積為28.78平方公裡。新保稅區將比此前的綜合保稅區和其他試驗區更加開放,將推動稅收創新、監管創新、行政法規創新,包括可能對符合條件的企業按15%的稅率征收企業所得稅、區內貨物自由流動、試行人民幣資本項目下開放等,預計也有利於上海國際航運中心建設的突破。區域內稅收優勢將使商品價格具備競爭優勢(如香港),有助拉動區域內商品銷售;區域商品價格優勢帶動下,來滬消費人數規模有望增加,這將提昇區域商業貿易行業的景氣度。
證券代碼證券名稱收盤價(元) 8月份以來累計漲跌幅(%) 8月份累計大單淨額(萬元)
600822.SH上海物貿10.90 101.11 -10055.09
600278.SH東方創業9.76 55.41 -2326.00
002561.SZ徐家匯9.67 29.62 2515.81
600824.SH益民集團4.60 23.66 6928.80
600827.SH友誼股份7.76 18.11 5689.52
600838.SH上海九百5.58 16.01 327.38
600500.SH中化國際6.61 15.56 8335.84
600826.SH蘭生股份14.10 13.89 -678.04
600605.SH匯通能源7.89 12.23 -1265.36
600655.SH豫園商城7.77 11.80 2740.00
603003.SH龍宇燃油9.20 10.98 -5399.53
600628.SH新世界6.67 8.10 3224.52
部分上海地區商業貿易股一覽
房地產地價迎來昇值機遇
統計顯示,截至8月27日,上海的上市公司中,8月份以來共有13家房地產公司股價累計漲幅超10%,它們月內漲幅情況如下:浦東金橋(53.61%)、陸家嘴(38.98%)、萬業企業(31.99%)、上海新梅(31.46%)、豐華股份(29.76%)、張江高科(28.49%)、同達創業(21.51%)、中華企業(21.26%)、上實發展(18.06%)、天宸股份(14.67%)、天地源(12.14%)、*ST九龍(11.52%)和三湘股份(11.03%) 。
比較典型的是浦東金橋,月內漲幅53.61%,該公司公司主要從事金橋開發區的開發,包括工業、辦公、科研、住宅、商業配套的投資建設,並提供後續出租、出售、管理和增值服務。金橋開發區是1990年經國家批准成立的國家級經濟技術開發區,位於上海浦東新區北部,總規劃面積27.38公裡。現已成為高科技、現代化、多功能的現代產業園區,形成了電子信息、汽車制造及零部件、現代家電、生物醫藥與食品加工四大主導產業,是中國重要的先進制造業基地。目前,公司在外高橋保稅區內有1.78萬平方米倉庫。
從資金淨流入的情況看,有11只房地產股呈月內大單資金累計淨流入狀態,分別為中華企業(19506.84萬元)、陸家嘴(13037.66萬元)、張江高科(13027.38萬元)、上實發展(4357.00萬元)、新黃浦(4130.95萬元)、萬業企業(3648.56萬元)、同達創業(2976.21萬元)、三湘股份(2895.93萬元)、浦東金橋(1606.94萬元)、上海新梅(848.72萬元)、多倫股份(673.48萬元)。
比較典型的是陸家嘴,該公司的辦公物業方面,目前長期在營甲級寫字樓共9幢,總建築面積超過47萬平方米,截至2012年末,運營一個完整日歷年度以上的甲級寫字樓年末平均出租率約為94%;2012年下半年投入運營的陸家嘴金融服務廣場(軟件園11號樓主樓)的年末出租率已經達到了78%。公司商鋪物業方面,截至2012年末,在營的主要商鋪物業總建築面積超過9萬平方米,在建總面積超過27萬平方米。公司酒店物業方面,東怡大酒店配備的209間房間,全年出租率為62%。公司住宅物業方面,2012年度租賃收入1.17億元。長期持有在營的住宅物業主要有東和公寓,共有400餘套住宅,總建築面積約9萬平方米。
昨日上海的上市公司中,市盈率低於20倍的房地產股有6只,包括上實發展(18.81倍)、華鑫股份(17.50倍)、中華企業(16.07倍)、天地源(12.19倍)、三湘股份(12.11倍)和世茂股份(7.55倍)。
分析人士認為,自貿區建設,讓上海的地價迎來昇值機遇。
證券代碼證券名稱收盤價(元) 8月份以來累計漲跌幅(%) 8月份累計大單淨額(萬元)
600639.SH浦東金橋10.64 53.61 1606.94
600663.SH陸家嘴14.51 38.98 13037.66
600641.SH萬業企業4.25 31.99 3648.56
600732.SH上海新梅5.39 31.46 848.72
600615.SH豐華股份10.90 29.76 -1192.50
600895.SH張江高科6.94 28.49 13027.38
600647.SH同達創業11.07 21.51 2976.21
600675.SH中華企業5.99 21.26 19506.84
600748.SH上實發展7.06 18.06 4357.00
600620.SH天宸股份7.66 14.67 -1140.81